Таб. 15. Группировка  покупателей по уровню платежной  дисциплины.

В таблице приведены наиболее яркие представители каждой группы:

А) группа с высокой платежной дисциплиной состоит из предприятий, не имевших просроченной дебиторской задолженности, либо перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств

Предприятиям, вошедшим в данную группу, кредит предоставляется без ограничений и дополнительных условий.

В) в группу со средней платежной дисциплиной  входят предприятия имеющие невысокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности. Им возможно предоставление ограниченного кредита (в зависимости от оценки платежеспособности и кредитной истории каждого отдельно взятого предприятия).

С) предприятия, имеющие большую сумму просроченной дебиторской задолженности, либо очень часто возникающую просроченную задолженность. Коммерческий кредит данной группе предоставляется под банковскую гарантию. Возможные формы оплаты товара: предоплата, аванс, оплата наличными в день отгрузки товара, безотзывный аккредитив.

Группам  А  и В предоставляется скидка 1,5/20 net 30. 

3. Установить  вознаграждение персонала отдела сбыта  в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей.
4. Увеличение сроков  предоставления кредита от поставщиков предприятию.

В данном случае нужно отказаться от этого способа снижения текущей потребности в заемных средствах, так как по причине наличия у ООО «Янтарь» суммы просроченной кредиторской задолженности сроки коммерческого кредита от поставщика увеличены не будут. 

5. С целью  предотвращения «замораживания» денежных средств в запасах рекомендуется снизить общий средний размер запасов с 202 300 до 133 083 единиц (до суммы 313 146 тыс. руб. в месяц), что позволит сократить финансовый цикл до 15 дней. Период оборота будет запасов равен 11 дням. Для этого необходимо:

• Партия поставки товаров группы «А» должна быть равной количеству 60 039 единиц; периодичность поставок - 40 дней;
• Размер партии поставки товаров группы «В» - 52 748 единиц, частота поставок – раз в 23 дня.
• Размер партии поставки товаров группы «С» - 100 592 единиц, частота поставок – раз в 24 дня.

6. Предприятию следует поддерживать оптимальный  объем  денежных средств в кассе  и на счетах предприятия (в сумме 109 тыс. руб).

Прогнозируемые  потребности оборота в заемных средствах на начало 2007 года составят:

ФЭП = Зп + ДЗп  – КЗп;

ФЭП = 313 146 + 625 536 - 849 929 = 88 753 руб.

Финансирование  потребности оборота в средствах:

• Собственные средства - 10 000 руб.

• Долгосрочный  заемный капитал – 53 500 руб.

• Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев – 25 253 руб.

Итого краткосрочные  обязательства составят 875 182 руб.

Потребность в оборотных средствах на 2007 год :

О_ос = З_п + ДЗ_п +ДА

О_ос = 313 146 + 625 536 + 109 000 = 1 047 682 руб.

Общая сумма  заемных средств равна 928 682 руб.

2. Оценка  эффективности предложенных мероприятий.

Итак, основными результатами внедрения предложенных мероприятий на предприятии должны стать:

1. Снижение периода оборота оборотных средств
2. Снижение зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Изменение основных показателей, характеризующих деятельность организации, после внедрения предложенных мероприятий. 

 

Таб. 16. Изменение  основных  показателей, после внедрения предложенных мероприятий.

Снижение показателя степени платежеспособности предприятия  показывает значительное улучшение  общей платежеспособности предприятия. У предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.  Коэффициент срочной ликвидности увеличился, однако, еще существует необходимость  работы с дебиторами, что делает необходимым применять в процессе работы меры, предложенные в пункте 3.1. главы 3 данного проекта. Коэффициент абсолютной ликвидности также повысился и соответствует норме. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств и длительность одного оборота значительно улучшились.

Данные показатели свидетельствуют об улучшении структуры  и эффективности использования оборотных средств, однако для достижения устойчивого финансового равновесия предприятию еще предстоит увеличить долю собственных средств в капитале, так как  у предприятия еще низка способность поддерживать и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Данная цель должна быть осуществлена в краткосрочном периоде, так как повышение эффективности использования оборотных средств создало предпосылки для получения большего объема прибыли,  которая должна послужить внутренним источником финансирования оборотных средств предприятия.

Вывод: цель моделирования  экономической ситуации на предприятии  можно считать достигнутой, так  как эффективность использования оборотных средств значительно повысилась. 

Заключение.

 

В дипломном  проекте мной была проанализирована деятельность ООО  «Янтарь». В процессе анализа было выяснено, что на конец 2006 года зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Финансовое состояние предприятия было неустойчивым, и имелась тенденция к еще большему его снижению. Привлекательность фирмы для кредиторов также снизилась, так как финансовый риск вложения денежных средств увеличился. Степень финансового риска при сложившейся структуре активов превышала допустимый уровень. Причиной дестабилизации финансового состояния предприятия явилось неоправданное увеличение финансового цикла, повышение доли заемных средств в структуре активов, и, как результат, снижение прибыльности предприятия.

В дипломной  работе мной были предложены следующие  основные  меры, направленные на повышение эффективности использования оборотных активов предприятия:

1. Факторинг.

2. Установление  скидки с цены продукции за  оплату в установленные сроки.

3. Снижение общего среднего размера запасов готовой продукции.

4. Группировка  покупателей по уровню платежной дисциплины с целью предоставления различных условий кредита.

5. Поддержание  на счетах оптимального размера  денежных средств.

6. Подготовка  договоров с различными  формами оплаты.

В результате  мероприятий предприятие получило возможность увеличения объема сбыта  продукции (с 307,5 тыс. ед. до 340 тыс. ед. в месяц). Среднемесячная прибыль увеличилась на 93%. Внедрение данных мероприятий способствует улучшению структуры и эффективности использования оборотных средств: снижение периода оборота на 46 дней, повышение коэффициента оборачиваемости в 2,6 раза, однако, для достижения устойчивого финансового равновесия предприятию еще необходимо увеличить долю собственных средств в капитале. Повышение эффективности использования оборотных средств создало предпосылки для получения большего объема прибыли,  которая должна послужить внутренним источником финансирования оборотных средств. Цель моделирования экономической ситуации на предприятии можно считать достигнутой, так как эффективность использования оборотных средств значительно повысилась.

В процессе работы я изучила такие основные модели управления оборотными средствами как, модель Дюпона, модель Миллера-Орра, модель EOQ, модель Баумоля и др., проанализировала типы политики формирования оборотных активов, источники их формирования. Задачи  моего дипломного проекта: изучение теоретических основ и методов управления оборотными средствами предприятия, анализ полученных на предприятии данных, выявление негативных тенденций в процессе управления оборотными активами предприятия и разработка предложений можно считать выполненными.

 

Список литературы.

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?, М: Финансы и статистика., 1994 г. – 384 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент, Киев: Ника-Центр., 1999 г. – 528 с.
3. Дубровский В. Ж., Чайкин Б.И. Экономика и управление предприятием (фирмой), Екатеринбург: Издательство УрГЭУ, 1995 г. – 220 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ., М: Финансы и статистика., 1997 г. – 512 с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.,Минск: ООО «Новое знание»., 2000 г. – 688 с.
6. Теория и практика антикризисного управления. Под ред.  Беляева С.Г. и Кошкина В.И., М: «Закон и право», «ЮНИТИ»., 1996 г.
7. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. М.: издательство «Перспектива», 1996 г. – 405 с.