Операционный аудит

Каждый элемент и этап проведения операционного аудита должен иметь свое методическое и информационное обеспечение, программу и обязательный перечень процедур. Аналитические процедуры нередко включают в себя расчеты обобщающих финансовых коэффициентов, что помогает понять взаимосвязь между происходящими явлениями с позиций различных пользователей.

Применение специфических видов операционного аудита, таких как функциональный, организационный и специальный позволяет более глубоко изучить и идентифицировать области вероятных проблем, подлежащих дополнительному анализу и аудиторскому тестированию.

При проведении функционального аудита текущих активов следует обратить внимание на полноту и достоверность данных о по стадийном и цикловом движении этих ресурсов. Кругооборот текущих активов охватывает три стадии деятельности компании: снабженческую, производственную и финансово-сбытовую. Исходя из этого, аудитор должен определить достоверность информации о формировании и использовании текущих активов на каждой стадии исследуемых процессов деятельности.

Проведение организационного аудита позволяет определить состояние планирования, координации и регулирования деятельности функциональных и линейных подразделений компании. Это способствует эффективному формированию и использованию ее активов и капитала. При этом по возможности полно должны быть собраны и изучены данные всех видов хозяйственного учета, в том числе бухгалтерского, статистического и оперативно-технического.

Особое внимание следует обратить на сведения, содержащиеся в финансовой отчетности, которые имеют комплексный характер и они, как правило, отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций. Например, данные представленные в бухгалтерском балансе (форма №1) дополняют сведения, содержащиеся в «Отчете о доходах и расходах» (форма №2), и наоборот.

Наиболее информативной формой для операционного аудита и анализа состояния бизнеса является бухгалтерский баланс предприятия. Он отражает имеющиеся у субъектов активы, собственный капитал и обязательства, которые служат важнейшими элементами непосредственно связанными с определением эффективности ведения бизнеса.

Прежде чем читать баланс необходимо убедиться в правильности его составления с соблюдением требований МСФО и отечественных стандартов бухгалтерского учета, размерности и точности единиц измерения и расчетов показателей, промежуточных и общих итогов, прочих прямых и косвенных контрольных соотношений. Следуя дедуктивному методу, комплексный операционный аудит можно начать с общей оценки и сопоставления динамики изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности с началом периода, плановым балансом и балансами прошлых лет, привлекая данные и других форм финансовой отчетности.
В операционном аудите широко применяются прогрессивные методы интерпретации финансовых отчетов - горизонтальный, вертикальный, трендовый и факторный анализ. Главная особенность горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами их роста или снижения. В процессе горизонтального анализа выявляются и оцениваются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция состояния активов, собственного капитала и обязательств отчетного периода сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики изменения размеров этих элементов финансовой отчетности, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта имеет вертикальный (структурный) анализ активов, обязательств и собственного капитала, который позволяет представить финансовый отчет в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки его изменения. С помощью вертикального анализа проводятся межхозяйственные, отраслевые и страновые сравнительные сопоставления со сглаживанием инфляционных, региональных и прочих влияний на эффективность бизнеса.

Комплексный аудит и анализ эффективности деятельности субъектов целесообразно начинать с общей оценки их финансового положения на определенный момент. Проводится внутрихозяйственный и межфирменный анализ с расчетами общепринятых относительных коэффициентов. Прежде всего определяют состояние обеспеченности и структуру активов, соотношения между обязательствами и собственным капиталом.

На основе методов факторного анализа делаются прогнозные оценки перспектив развития и степени риска деятельности хозяйствующих субъектов. Аудитор должен дать обоснованные ответы на поставленные вопросы, разработать рекомендации по устранению отрицательных и созданию условий для положительных факторов, способствующих повышению эффективности бизнеса.

Предварительный обзор финансово-экономического состояния коммерческих организаций начинается с определения их доходности. Уровень доходности главным образом зависит от объема продаж и затрат на производство продукции, работ и услуг. В условиях рынка показатели доходности влияют на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость компании. Например, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, взаимно дополняя друг друга, дают возможность более полно оценить эффективность использования экономического потенциала и финансовое положение хозяйствующего субъекта в прошлом, текущем и перспективном периодах.

В странах с рыночной экономикой сложились определенные правила измерения соотношений между отдельными балансовыми показателями, групповыми итогами и итогом баланса в целом. Соотношение объема активов и величины источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния компании. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования раскрывает сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость компании, является удельный вес собственного капитала в общем итоге всех его средств. Данный показатель получил название «коэффициент автономии». По нему судят насколько предприятие зависимо от заемного капитала. Чем больше у субъекта собственных средств, тем легче ему справиться с «сюрпризами» рыночной экономики.

Финансовая устойчивость характеризуется не только составом совокупного капитала, но и правильностью его вложения в отдельные элементы активов компании. С позиции оценки финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов определяется размер его чистых мобильных средств как разность между итогом мобильных средств и краткосрочной задолженностью. Этот расчет дает ответ на вопрос, что остается в обороте предприятия, если погасить сразу всю его краткосрочную задолженность.

Исчисление собственного оборотного капитала допускает, что некоторая часть денежной наличности компании и остаток ценных бумаг покрывается за счет долгосрочного заемного капитала. При этом значительная часть основного капитала также может формироваться за счет долгосрочного заемного капитала. Это условие определяет основную сферу использования собственного оборотного капитала. Им покрывается основная часть производственных запасов и расчетов с покупателями продукции. Однако при наличии у предприятия значительных сумм собственного оборотного капитала и в случаях особой необходимости может быть выполнено его перераспределение в сторону увеличения его вложений в основной капитал. По этой причине аудитор с помощью коэффициента маневренности оценивает структуру распределения собственного капитала путем определения удельного веса оборотного капитала в общей сумме собственного капитала, получая при этом ответ на вопрос, какая часть собственных средств компании не закреплена в ценностях им мобильного характера и находится в форме, позволяющей более или менее свободно ею маневрировать.

3.3               Экспресс-оценка финансово-экономической устойчивости бизнеса

В предлагаемой методике операционного аудита и анализа финансово-экономической устойчивости бизнеса важное значение представляет следующее:
• во-первых, определение удельного веса реального основного капитала в общем итоге средств, вложенных в активы предприятия, так как этот показатель служит важнейшим ориентиром в оценке масштабов его предпринимательской деятельности;
• во-вторых, отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости долгосрочных активов, которое свидетельствует об интенсивности высвобождения средств, вложенных в основной капитал;
• в-третьих, отношение чистых мобильных средств к общей величине оборотных средств, что характеризует устойчивость структуры мобильных средств, т.е. той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности хозяйствующего субъекта.

Предварительная оценка финансово-экономической устойчивости бизнеса может быть произведена путем расчета системы относительных показателей и сопоставлением их фактического уровня с некоторыми «экстремальными» значениями, установленными на основе научно-практических разработок в конкретных сферах деятельности хозяйствующих субъектов.

Для примера в данной работе были проиллюстрированы расчеты по Акционерному Обществу «Казцинк».

АО «Казцинк» - крупный интегрированный производитель цинка с большой долей сопутствующего выпуска меди, драгоценных металлов и свинца. Основные предприятия компании находятся на территории Республики Казахстан, в основном в Восточно-Казахстанской области. Около 20 тысяч человек заняты в горной, обогатительной, металлургической отраслях, а также в выработке электроэнергии и машиностроительном производстве.

Продукция АО "Казцинк" пользуется высокой репутацией на Лондонской бирже металлов. Свинец и цинк аттестованы как эталоны качества. В 2004 г. Казцинк получил сертификат соответствия международному стандарту Всеобщего Менеджмента Качества ISO 9001 и в 2006 году внедрил интегрированную систему менеджмента, включающую в себя менеджмент качества, экологии, охраны труда и техники безопасности по требованиям международных стандартов серии ISO 14001 и спецификации OHSAS 18001.

Экспресс-оценка финансово-экономической устойчивости бизнеса.

Таблица 3.1 Данные для оценки ликвидности
 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К = ДС + ЦБ = 961459+1896849 = 0,08 (1)
КО 35284245
где Kал>0,2-0,5;
ДС — денежные средства;
ЦБ - ценные бумаги;
КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Низкое значение коэффициента 0,08 в 2010 году (что меньше рекомендуемого значения) указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности:
Кпл = ДС + ЦБ + ДЗ = 961459+1896849+20556566 = 0,66 (2)
КО 35284245
где Кпл>0,7—1,0.

Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл =ДС + ЦБ + ДЗ + МЗ =30309938 =0,85
КО 35284245 (3)
где Ктл>2,0;
МЗ - товарно-материальные запасы.

Коэффициент показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

Оценка финансовой устойчивости или структуры капитала

Таблица 3.2