Комплексный экономический анализ на примере НПП "КВАНТ"

Глава 1. Методические основы оценки финансового  состояния организации

1. Цель и задачи анализа финансового состояния организации

     В условиях развитого рыночного хозяйства  существенно возрастает самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности. Объективно возрастает необходимость более точного прогнозирования ситуации на рынке и места организации на нем. Такой прогноз становится более точным, если он базируется на результатах оценки финансового состояния организации за прошедшие периоды. Все это повышает роль анализа финансового состояния в оценке производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов любой коммерческой либо производственной организации. [3]

     Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, резервов, упущенных выгод, изучением тенденций и закономерностей в деятельности организаций. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы коммерческих организаций, их социально-экономическая эффективность и конечные экономические и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов. Характерной чертой экономического анализа является не только выявление тенденций и закономерностей функционирования и развития организации, резервов, упущенных возможностей, но и разработка практических предложений и рекомендаций по совершенствованию их деятельности. [5] 

     Финансовый  анализ деятельности организации является существенной составляющей комплексного анализа. Он включает разделы, относящиеся, в основном, к виду аналитических работ, которые, во-первых, имеют ретроспективный характер и, во-вторых, не предназначены для внешних пользователей, т.е. имеют определенный уровень конфиденциальности. Но результаты такого анализа являются открытыми для всех заинтересованных лиц, поскольку эти показатели сводятся в публичную отчетность. В данном случае речь идет о так называемых конечных финансовых результатах, т.е. результатах, подводящих итоги деятельности организация за истекший период и позволяющих дать комплексную оценку его системообразующих характеристик, имеющих значимость, прежде всего, с позиции долгосрочной перспективы. [6]

     К таким характеристикам относятся  степень финансовой устойчивости; структура активов, в которые вложен капитал и которые, по сути, определяют возможность устойчивого генерирования прибыли; оптимальность структуры источников финансирования как с позиции стабильности текущей деятельности, так и с позиции долгосрочной перспективы; сравнительная динамика капитала, выручки и прибыли и др. Оценка данных характеристик может быть выполнена в данном блоке, а соответствующие алгоритмы оценки и анализа поддаются определенной унификации. [6]

     При оценке финансовых результатов рассчитываются показатели прибыли и рентабельности, т.е. отражается результативность и эффективность работы за отчетный период. При оценке финансового состояния рассчитываются показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость. Анализ деловой активности включает показатели, характеризующие оборачиваемость средств. При анализе инвестиционной деятельности исследуются показатели, оценивающие эффективность финансовых вложений, доходных вложений в материальные ценности и др. В отличие от разделов, посвященных анализу ресурсов и производственного процесса, упор здесь делается, в основном, на показатели финансового характера. [4]

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь "сырая информация", подготовленная в ходе выполнения на организации учетных процедур. [19]

     Цели  исследования финансового состояния  достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

     1)предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

     2)характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

     3)оценка финансовой устойчивости;

     4)характеристика источников средств: собственных и заемных;

     5)анализ прибыли и рентабельности;

     6)разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [10]

     Данные  задачи выражают конкретные цели анализа  с учетом организационных, технических  и методических возможностей его осуществления.

     С помощью анализа финансового  состояния принимаются решения  по:

     1) краткосрочному финансированию  предприятия (пополнение оборотных  активов);

     2) долгосрочному финансированию (вложение  капитала в эффективные инвестиционные  проекты и эмиссионные ценные бумаги);

     3) мобилизации резервов экономического роста (роста объема продаж и прибыли) и т.д. [12]

     Результатом проведения анализа для внутреннего  пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды. [11]

     Содержательная  сторона анализа включает следующие  элементы (процедуры):

     -постановка и уяснение конкретных задач анализа;

     -установление причинно-следственных связей;

     -определение показателей и методов их оценки;

     -выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

     -выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирование положительных. [3] 

     Проведение  анализа финансово-хозяйственной  деятельности следует осуществлять, руководствуясь определенными принципами (табл. 1). [8] 
 

Таблица 1.

Основные  принципы проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности 

 

     Таким образом, проведение анализа финансового  состояния организации необходимо для повышения эффективности  ее деятельности, для выявления узких мест и ведущих звеньев, повышения рентабельности, платежеспособности и других показателей

2. Методика проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

 

     Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.

     Характерными  особенностями метода экономического анализа  являются:

     •   определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;

     • установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;

     •    выявление формы взаимосвязи между факторами;

     •    выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;

     • количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель. [15]

     Графически  методика проведения финансового анализа  указана на рисунке 1, приложение 1. [7]

     Для проведения анализа финансового  состояния применяется ряд стандартных  методов.

     Практикой выработаны основные методы анализа  финансового состояния, среди которых можно выделить следующие:

1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. сравнительный (пространственный) анализ;
5. факторный анализ;
6. метод финансовых коэффициентов. [13]

 

     В экономической литературе нет общепринятого взгляда на содержание и методику комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

       В настоящей курсовой работе  будем придерживаться следующей  методики, состоящей из следующих  основных этапов:

1. Анализ структуры и динамики имущества и источников финансирования:

     В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным  оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. [13]