Аудиторское заключение

Несомненно, что основным источником ин­формации для проведения анализа финансового со­стояния является бухгалтерская отчетность, на осно­вании данных которой можно получить наибольшее число ключевых и наиболее информативных показа­телей, дающих возможность составить точную и объ­ективную картину финансового состояния предпри­ятия. Безусловно, что при анализе может и должна использоваться другая дополнительная информация, главным образом носящая более оперативный ха-

рактер. Однако она имеет лишь вспомогательные функции.

В наиболее общем виде методика анализа бухгалтерской отчетности сводится к выполнению следующих процедур: 1 .ознакомление с отчетом аудитора, 2.ознакомление с основными учетными прин­ципами и методами, используемыми на данном предприятии.

3.обзор (чтение) бухгалтерской отчетности.

4.выполнение специальных аналитических расчетов: сравнение бухгалтерской отчетности за ряд периодов, вертикальный и горизонтальный ана­лиз, анализ коэффициентов.

5.поиск дополнительной аналитической ин­формации.

Анализ бухгалтерской отчетности начинается с ознакомления с аудиторским отчетом. Основная цель аудиторского отчета - подтвердить, что бухгалтер­ская отчетность составлена в соответствии с обще­принятыми учетными принципами. В частности, это означает, что в балансе не указаны несуществующие активы, в полном объеме приведены обязательства предприятия, правильно классифицированы долго­срочные и краткосрочные кредиты и т. п. Помимо публикуемого короткого отчета аудитора руководству предприятия представляют также подробный анали­тический аудиторский отчет, имеющий конфиденци­альный характер и поэтому используемый только для внутреннего анализа.

В процессе анализа особое внимание должно уделяться ознакомлению с используемыми на пред­приятии учетными методами. В соответствующем разделе годового отчета приводится описание дей­ствующих в настоящее время методик начисления амортизации, методов оценки производственных запасов, особенностей порядка налогообложения. Здесь же объясняются причины изменения некото­рых учетных методов, применявшихся в предшест­вующем периоде.

В процессе чтения бухгалтерской отчетности аналитик должен составить общий предварительный вывод о финансовом состоянии предприятия. Все расшифровки и пояснения к бухгалтерскому балансу, приводимые в специальном разделе годового отчета, рассматриваются как неотъемлемая часть баланса и также должны подвергаться анализу. Особое внима­ние следует уделять резким различиям отдельных статей и показателей отчетности.

Данные о деятельности предприятия и ее ре­зультатах в годовом отчете приводятся в динамике, что позволяет проанализировать тенденции измене­ния важнейших статей и показателей баланса, рас­считать систему базисных и цепных индексов, вы­полнить горизонтальный и вертикальный анализ ба­ланса и отчета о финансовых результатах.

Основные и достаточно подробные выводы о финансовом состоянии предприятия могут быть по­лучены в результате анализа коэффициентов, число коэффициентов, которые могут быть вычислены по данным бухгалтерской отчетности, велико. Каждый пользователь выбирает те показатели, которые представляют для него особый интерес. В силу своей

универсальности некоторые коэффициенты полезны для всех пользователей, вместе с тем в каждом от­дельном случае совокупность показателей индивиду­альна, поскольку многие коэффициенты можно оп­ределять по различным алгоритмам, для удобства пользователей нередко расчетные формулы приво­дят в годовом отчете в специальной таблице.

Коэффициенты, рассматриваемые изолиро­ванно, "беспомощны". Только используя их в про­странственно-временных сопоставлениях, можно достичь желаемой цели, принять обоснованные управленческие решения. Применяя аналитические коэффициенты для принятия управленческих реше­ний, необходимо помнить о некоторых их особенно­стях:

•недостатком является то, что все вычисления основаны на учетных данных, а не на рыночных оцен­ках активов предприятия,

•коэффициенты дают усредненную характери­стику финансового положения предприятия, причем по результатам уже законченных хозяйственных опе­раций, т. е. большинство коэффициентов историчны по своей природе,

•методика расчета коэффициентов может не­сколько варьироваться, и это необходимо иметь в виду, сравнивая коэффициенты по различным пред­приятиям,

•на значения коэффициентов могут оказывать большое влияние существующие на данном пред­приятии методы оценки основных средств, произ­водственных запасов. Это необходимо учитывать при пространственно-временных сопоставлениях.

Аналитик может находить дополнительную ин­формацию о предприятии разными способами, в том числе знакомиться со статистическими сборниками, конъюнктурными обзорами, газетами, рекламой и др. Например, для сравнительного анализа необхо­димо знать котировку валют, поскольку отчет готовят, как правило, в валюте той страны, где расположена штаб-квартира фирмы. Эти показатели регулярно публикуются.

Анализ непроверяемых аудиторами финансо­вых отчетов осуществляется в основном при помощи процедур опроса и аналитических процедур. В ходе этих процедур аудиторы получают ту же информа­цию, что и в ходе проверки, но из-за рекомендован­ных ограничений на проведение процедур (см. ниже) невозможно оценить риск неэффективности внут­реннего контроля, инвентаризацию осязаемых акти­вов, получить подтверждение документов, детализи­рованных по операциям, или проверить их.

Процедуры, выполняемые при анализе непро­веряемых аудиторами финансовых отчетов:

•получение информации о характере деятель­ности клиента, изучение принципов учета в данной отрасли экономики, организации предприятия кли­ента и его операций,

•проведение опроса о системе и процедурах бухгалтерского учета,

•реализация аналитических процедур с целью определить соотношения между отдельными статья­ми и проанализировать нетипичные статьи,

•проведение опроса о результатах собрания акционеров, директоров и заседаний других важных исполнительных комитетов,

•чтение (изучение) финансовых отчетов с це­лью установить, составлены ли они в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами,

•получение отчетов других бухгалтеров, кото­рые проводили проверку или анализ крупных сегмен­тов, филиалов или других инвеститоров,

•проведение опроса высших руководителей и директоров по следующим проблемам: соблюдения общепринятых бухгалтерских принципов,

последовательности применения бухгалтер­ских принципов,

изменения профиля деятельности предпри­ятия-клиента,

проблемам, возникающим в результате про­ведения вышеперечисленных процедур, проблемам, касающимся событий, проис­шедших после даты финансового отчета, •проведение других необходимых процедур, если есть вероятность, что финансовые отчеты не­точны, неполны либо так или иначе неудовлетвори­тельны,

•подготовка рабочих документов, в которых показан круг проблем, охваченных опросом и анали­тическими процедурами, особенно решения нети­пичных проблем и вопросов,

•получение письменного представления от владельцев, управляющих и высшего руководства компании и от финансового директора (это необяза­тельно).

Процедуры, связанные с аналитической про­веркой, осуществляются на всех стадиях аудита: пла­нирования, проверки и, наконец, анализа финансо­вой отчетности, как того требует операционный стандарт.

Под термином "аналитическая проверка" подразумевается набор следующих процедур:

•анализ  различных  финансовых данных (например, выручки и затрат) или финансовых и не­финансовых показателей (например, зарплаты и чис­ленности персонала),

•сравнение фактических данных с прогнозами других анализов,

•сравнение последних отчетных данных с:

•аналогичными данными прошлых периодов,

•показателями аналогичных предприятий,

•среднеотраслевыми показателями,

•исследование неожиданных отклонений,

•анализ действия непредвиденных факторов,

•оценка результатов анализа в свете инфор­мации, полученной от других лиц.

Масштабы аналитической проверки зависят от действия ряда факторов, таких как:

•профиль предприятия и особенности его функционирования,

•прежний опыт работы с клиентом, опыт об­следования сходных компаний,

•наличие финансовой и нефинансовой ин­формации (например, об объемах производства),

исследование которой даст гораздо более убеди­тельные результаты, нежели анализ лишь финансо­вых данных,

•надежность и достоверность различных форм имеющейся информации,

•сопоставимость и независимость источников информации,

дешевизна относительно других форм свиде­тельств.

Случаи специфического применения: •самостоятельные счета (например, по выруч­ке, затратам на зарплату),

•финансовая отчетность об отдельных сторо­нах деятельности предприятия (например, отчет­ность дочерних компаний и подразделений),

•консолидированная финансовая отчетность. Общие процедуры включают:

•получение ясного представления о деятель­ности компании,

•выявление факторов, влияющих на объекты учета,

•факторный анализ,

•выдачу прогнозов (например, о том, что рас­пространение такси-бизнеса должно привести к уве­личению эксплуатационных издержек при поддержа­нии постоянных тарифов),

•сопоставление с прежними периодами,

•проверку основательности сведений, исполь­зуемых для расчетов ожидаемых стоимостей, по­средством контроля за самими сведениями или за процедурами их получения, помните при этом, что:

•результат анализа соотношения выручки и себестоимости не может быть признан удовлетвори­тельным до тех пор, пока хотя бы одна цифра не обоснована было бы ошибкой обосновывать обе цифры из-за их очевидной взаимозависимости,

•анализ всех отклонений, которые не согласу­ются со свидетельствами, полученными из других источников,

•обоснование отклонений и подтверждение их данными из других источников,

•анализ результатов через призму сходных методик, используемых администрацией.

Использование аналитической проверки и ее влияние на различных стадиях аудиторского обсле­дования (планирования, проверки, анализа финансо­вой отчетности) неодинаково.

На стадии планирования финансовой отчетно­сти обычно нет, и аналитическая проверка базирует­ся на:

•промежуточной финансовой отчетности,

•оценочной или сметной финансовой отчетно­сти,

•внутренних управленческих отчетах,

•финансовой отчетности прошлых периодов (в некоторых случаях),

•сведениях о воздействии внешних факторов (например, снижение спроса),

•информации о воздействии внутренних фак­торов (например, увеличение производственных мощностей).

Главной целью аналитической проверки на этой стадии является привлечение внимания аудито­ра к сферам, в которых стоимостные показатели от­клоняются от их прогнозных величин,

На стадии детального тестирования аналити­ческая проверка представляет собой независимый тест:

•проводящийся вместе с другими независи­мым и тестам и,

•как единственный источник получения нужной информации в случаях, когда:

•стоимостной показатель может быть рассчи­тан путем соотнесения его с другим, уже известным стоимостным показателем, например, комиссионное вознаграждение определяется в процентах к выручке (известно как "доказательство по итогу"),

•как эффективный тест на недооценку, не вы­явленную независимыми тестами (вследствие допу­щенных пропусков).

Уровень уверенности, полученной от проведе­ния аналитической проверки, зависит от:

•уместности, надежности, сопоставимости и независимости используемых данных,

•адекватности контроля за подготовкой ин­формации,

•тщательности подготовки прогнозов,

•значимости объектов анализа,

•возможных комбинаций результатов различ­ных анализов, например, в случаях использования моделей риска.

На стадии анализа финансовой отчетности ау­дитор в принципе не ожидает обнаружить сущест­венные отклонения, которые должны были быть об­наружены на более ранних стадиях. Если же таковые все-таки найдутся, проведите дополнительные про­цедуры или перепроверьте все заново,

Анализ ликвидности баланса предприятия

Общее понятие ликвидности предприятия представляет собой способность предприятия пре­вращать свои активы в деньги для покрытия своих обязательств по мере наступления срока их погаше­ния. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше лик­видность этого актива.

Ликвидность баланса определяется как сте­пень покрытия обязательств предприятия его акти­вами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Осно­ва анализа ликвидности баланса заключается в срав­нении средств по активу, сгруппированных по степе­ни их ликвидности и расположенных по мере убыва­ния ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения этих обяза­тельств и расположенных в порядке возрастания сроков.