Анализ учета движдения денежных средств на предприятии

 

      Таблица 11

Регрессионная статистика

 
 
 
 
 

     Таблица 11

     Дисперсионный анализ

 

     Таблица 12

     Регрессионный анализ

 

     В ходе анализа было выяснено, что  в организации нет устойчивого  состояния, то есть временами преобладает  то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

     Основные  показатели состояния денежных средств, проанализированные выше, представлены в таблице 13. 
 
 
 
 

Таблица 13

     Основные  показатели состояния денежных средств

 

     Несмотря  на уменьшение остатков денежных средств  организации на конец анализируемых  периодов, в целом финансовое положение  предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию.

     Таким образом, для исследуемой организации можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

     - немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность;

     - постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.);

     - попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка;

     - направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.

     Основные  источники расходования денежных средств  — расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация  собственных основных средств. Нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

     Таким образом, были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков  и даны рекомендации для улучшения  управления денежными потоками.

     Для наиболее эффективного использования в производстве производственных факторов, а также денежных средств и финансовых ресурсов вводится управление ими.

     Управление  производством является целесообразной, целенаправленной деятельностью людей  относительно улучшения использования соответствующих его факторов и укрепление экономики предприятия вообще. Поскольку финансы являются кровеносной системой экономики, то они также нуждаются в управлении.

     Управление  финансами предприятий — это  управление в сфере денежных отношений  относительно формирования, распределения и использование денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов с целью наиболее эффективного их использования и повышение платежеспособности предприятия.

     Кроме того, к управлению финансами предприятий  принадлежит определение потребности в оборотных активах в объемах, которые обеспечивают минимальные размеры производственных запасов, незавершенного производства, остатков готовой продукции для выполнения производственной программы и эффективного их использование.

     Управление финансами включает также определение объемов капиталовложений и источников их финансирование, выявление резервов повышения платежеспособности и эффективности производства.

     Объектами управления в сфере финансов предприятий  являются:

     - финансовые отношения, которые возникают между предприятиями и их основателями, государством, коммерческими структурами, другими предприятиями и физическими лицами;

     - доходы и накопления (прибыль), их формирование, распределение и использования;

     - финансовые ресурсы, источники их формирования, состав и структура;

     - состав, структура и кругооборот капитала;

     - денежные фонды, их формирование и использование;

     - денежное обращение в воспроизведенном процессе и т.п.

     Основные  задачи финансовой службы:

     - финансовый анализ деятельности предприятия;

     - разработка и реализация финансовых планов;

     - определение потребности предприятия в финансовых ресурсах в объемах, необходимых для выполнения плана экономического и социального развития;

     - мобилизация финансовых ресурсов в запланированных объемах;

     - своевременное и в полном объеме выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, внебюджетными централизованными фондами, поставщиками, работниками и т.п.;

     - выявление резервов увеличения доходов, прибыли, повышение эффективности производства и платежеспособности предприятия;

     - осуществление контроля за формированием и эффективным использованием доходов, прибыли и финансовых результатов.

     Таким образом, одним из основных способов увеличения денежных потоков на предприятии  является правильное управление ими, что является очень актуально для исследуемого предприятия.

     Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс  выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

     Основными целями оптимизации денежных потоков  предприятия являются:

     - обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

     - обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

     - обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

     Основными объектами оптимизации выступают:

     - положительный денежный поток;

     - отрицательный денежный поток;

     - остаток денежных активов;

     - чистый денежный поток.

     Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации  денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы  можно подразделить на внешние и  внутренние.

     В системе внешних факторов основную роль играют следующие:

     1. Конъюнктура товарного рынка. 

     Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия —  объема поступления денежных средств  от реализации продукции. Повышение  конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока. И наоборот — спад конъюнктуры вызывает так называемый «спазм ликвидности», характеризующий нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.

     2. Конъюнктура фондового рынка. 

     Характер  этой конъюнктуры влияет прежде всего  на возможности формирования денежных потоков за счет эмиссии акций  и облигаций предприятия. Конъюнктура фондового рынка также влияет на формирование денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов.

     3. Система налогообложения предприятий. 

     Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе — появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей и т.п. — определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия.