Анализ учета движдения денежных средств на предприятии

     Например, для подтверждения сказанного достаточно сопоставить величину прибыли от основной деятельности, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах, с величиной изменений денежных средств в балансе.

     Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

     Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, т. е. он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

     Отчет о движении денежных средств (ф. №4) — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто изменения  денежных средств в ходе текущей  хозяйственной деятельности, а также  инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

     Отчет о движении денежных средств —  это отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется таким образом, что направления движения денежных средств в нем сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

     Следует выделять «притоки» и «оттоки» денежных средств по этим направлениям деятельности. Так для основной (хозяйственной, операционной) деятельности притоки денежных средств составляют: выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т. п.; а оттоки составляют платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на социальную сферу.

     Для инвестиционной деятельности притоками  денежных средств являются продажа  основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций, а оттоками — приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.

     Для финансовой деятельности притоки образуются от поступлений средств от краткосрочных  кредитов и займов; долгосрочных кредитов и займов; поступлений от эмиссии акций; целевого финансирования. Оттоки образуются за счет возвратов краткосрочных кредитов и погашения займов по ним; возвратов долгосрочных кредитов и погашения займов по ним; выплаты дивидендов; погашения векселей.

     Бизнес  в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

     Эффективность использования денежного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы  прибыли к среднегодовой сумме  оборотного капитала.

     Для характеристики интенсивности использования денежных средств рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношением выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой сумме денежных средств).

     Оборачиваемость капитала тесно связана с его  рентабельностью и служит одним  из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому в процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения денежных средств.

     Отчет о движении денежных средств может  быть составлен двумя способами: прямым и косвенным.

     Суть  прямого способа заключается  в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпретирована некоторыми бухгалтерскими корреспонденциями. Например, все корреспонденции с кредита счетов учета денежных средств в дебет отчета расчетов с бюджетом могут быть классифицированы как выплаты денежных средств в бюджет. По сути, в рамках отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. Иными словами, все проводки по счетам денежных средств подвергаются анализу и соответствующие суммы приписываются к одному из трех видов деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) в части притока или оттока денежных средств. Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную; однако, при автоматизированном ведении бухгалтерского учета отчет о движении денежных средств построчно может составляться автоматически. Окончательная полная автоматизация при составлении отчета достаточно сложно осуществима на практике, поскольку разбиение на текущую, инвестиционную и финансовую деятельности носит достаточно условный характер и не всегда определяется конкретными бухгалтерскими корреспонденциями. Некоторые строки отчета вообще не разбиваются по видам деятельности, например, выплаты по заработной плате и выплаты социального характера.

     Косвенный метод носит скорее теоретический  характер. Он предполагает корректировку прибыли, полученной организацией. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления; в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (например, амортизация) делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств. Тем не менее, на практике распространение получил именно прямой метод, поскольку представленная в отчете прибыль носит условный характер и процесс корректировки слишком трудоемок (многие показатели, формирующие прибыль не связаны напрямую с движением денежных средств).

     В отчетности российских организаций, в  отличие от зарубежной практики, движение денежных средств может быть показано только в валовой форме. Отчет  о движении денежных средств заполняется  на основе данных, прямо вытекающих из записей на счетах: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и т.п.

     При наличии у организации иностранной  валюты, предварительно составляется отдельный расчет по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные результаты по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.

     При составлении отчета к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств, к которым, например, относятся высоколиквидные финансовые вложения, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебания стоимости. Финансовые вложения, признаваемые эквивалентами денежных средств являются объектом обеспечения исполнения краткосрочных обязательств. Как правило, вложения в акции и уставные капиталы других организаций не относят к денежным эквивалентам, за исключением случая приобретения привилегированных акций незадолго до установленной даты погашения.

     Таким образом, разница между поступлением и выбытием денежных средств и  их эквивалентов образует чистые денежные средства организации за отчетный период в разрезе трех видов деятельности. Обособление денежных потоков в соответствии с видом деятельности оправдано и связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями.

     В текущей деятельности важно оценить  возможность организации генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса и выявить тенденции увеличения оборотов от продаж продукции (работ, услуг), вызванные наращиванием производственных мощностей.

     Денежные  средства, направленные на инвестиционную деятельность, показывают, насколько будущие производственные мощности смогут поддерживать сложившийся уровень текущей (основной) деятельности и обеспечивать заданные уровни рентабельности и ликвидности.

     Информация  о денежных потоках финансового  характера представляет интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов организации на денежные потоки, генерируемые организацией.

     При составлении подобной формы по прогнозным данным информация о предполагаемых потоках денежных средств и о  планах их использования с очевидностью представляет существенный интерес с позиции, как финансовых менеджеров, так и инвесторов организации.

     Поскольку поступления денежных средств от текущей деятельности определяют возможности  организации по ее дальнейшему существованию и развитию, то в структуре отчета о движении денежных средств денежные потоки текущей деятельности являются определяющими.

1.3 Финансовая устойчивость  и платежеспособность  предприятия 

     Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путём эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

     Финансовая  устойчивость — это способность  организации развиваться, наращивать капитал (выручку от продаж, прибыль), поддерживая баланс актива и пассива таким образом, чтобы это обеспечивало финансовую независимость, ликвидность, а также обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.

     Степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости, представленные в табл.1 

     Таблица 1

     Типы  финансовой устойчивости

1.4 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

     Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «ВолгаСпецСнаб»;

     Сокращенное наименование: ООО «ВолгаСпецСнаб».

     Местонахождение Общества: Самарская обл., Тольятти г., Цветной б-р 1, кв.82

     Директор: Коновалов Егор Игоревич

     Вид деятельности: торгово-закупочная (профиль  — розничная торговля бытовой  химией).

     ООО «ВолгаСпецСнаб» является хозяйственным  обществом, уставный капитал которого разделен на доли, определенные утвержденным уставом.