Планирование

       Рисунок 6.2 – Построение точки безубыточности в базовом периоде

       Рисунок 6.3 – Построение точки безубыточности в проектном периоде

       Граница, разделяющая зоны прибылей и убытков, - точка безубыточности (точка самоокупаемости), т.е. в случае если источником финансирования проекта является кредит, то точка безубыточности показывает тот момент, с которого наше предприятие будет способно погашать заёмные обязательства. По графику видно, что её расположение зависит от доли постоянных расходов в себестоимости. То как сместится точка безубыточности, является ключевым моментом для выживания предприятия.

    В проектном периоде значение точки  безубыточности предельного объёма (В_кр) стало ниже, а предприятия с низкими точками предельного объёма легче справляются с падением спроса на их продукцию, у них выше степень устойчивости.

    Можно сопоставить полученный результат  с годовым объёмом продукции  и рассчитать степень устойчивости (СУ) инвестиционного проекта. 

                                           СУ = 1 - В_кр   / В                                                    (6.9)

СУ = 1 –  180 200 т. / 741 202 т. = 1 – 0,24  = 0,76

      Так как при полном освоении мощностей  СУ (0,76) ≥ 0,6 – 0,7, то проект считается устойчивым.

        Рассчитаем внутренний коэффициент  эффективности (внутреннюю норму  доходности), которая определяется:

                                          _{tk                  tk}

                                        ∑Р_t *α_t /∑Q _t * α_t,                                                                                        (6.10)

                                                                    _{tn                  tn} 

где Р_t – приток денежных средств в «t» году, тыс. руб.;

      Q _t  - отток денежных средств в «t» году, тыс. руб.

К = 9800,34 млн. руб.*0,94 + 9800,34 млн. руб. * 0,88 млн. руб. + 11566,35 млн. руб.* 0,83 + 11566,35 млн. руб.*0,77 + 11566,35 млн. руб. * 0,73 + 11566,35 млн. руб. * 0,68 + 11566,35 млн. руб.*0,64 /8520,20 млн. руб.*0,94 + 8543,30 млн. руб. * 0,88 + 7878,03 млн. руб.*0,83+ 7884,83 млн. руб.*0,77+7874,83 млн. руб.*0,73 +7871,63 млн. руб.*0,68 +7888,03 млн. руб.*0,64 = 60 053,78 млн. руб. / 44 286,83 млн. руб. = 1,36

       Так как внутренний коэффициент эффективности  (1,36) >1, то проект эффективен 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Объём производства в проектном периоде  увеличился на 12,4 %, вследствие увеличения производительности основного оборудования.

    Производительность  труда увеличилась на 8,9 %, в связи с ростом объёма производства, несмотря на увеличение численности работников на 3,2%.

    Себестоимость стали снизилась с 12 655,00 руб./т до 9 618,96 руб./т (на 24%), главным образом из-за снижения нормы расхода ферросплавов на 51,24%. Уменьшение себестоимости играет важную роль и является одним из дополнительных источников накопления предприятия и условием повышения рентабельности с 17,4% до 62,2%. Показатель рентабельности носит обобщающий характер и синтезирует все величины, характеризующие деятельность предприятия: объём производства продукции, издержки производства, прибыль предприятия. При анализе проектного периода видно, что все эти показатели оказали положительное воздействие на увеличение рентабельности производства.

     Источниками финансирования данного проекта  являются собственные средства – 75% (79 425 000 руб.) и заёмные – 25% (26 475 000 руб.), таким образом капитальные вложения составили 105 900 тыс. руб. Срок окупаемости составил около 2 лет. Максимальный денежный отток наблюдается на 2-ом шаге 85,43 млн. руб., поэтому первый год – это предпроизводственный период.

     Точка безубыточности изменилась с понижением, это повлекло снижение убытков и  увеличение прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Положение  о цехе.

2 Должностные  инструкции цеха.

3 Технологические  инструкции цеха.

4 Справки  по производству, труду, себестоимости.

5 Планирование  на предприятиях чёрной металлургии:  Методические указания к курсовому  проектированию/Б.Н.Бочкарёв, Л.П.Гроссман, Л.А. Коновалов. Екатеринбург: ГОУ  ВПО УГТУ-УПИ, 2003