Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО «Еланский элеватор»

В заключение, проанализировав тенденцию изменения  показателей рентабельности, можно  сделать вывод, что хотя рентабельность ОАО «Еланский элеватор» невысокая, но можно отметить улучшение результатов  деятельности предприятия, рост эффективности  использования вложенных активов  и соответственно увеличение прибыли.

 

3.5 Анализ деловой активности  ОАО «Еланский элеватор»

Оценивая  динамику основных показателей активности хозяйственной деятельности, необходимо сопоставить темпы их изменения. Проанализируем выполнение «золотого правила экономики», рассчитав для этого темп роста прибыли чистой, темп роста выручки от реализации, темп роста активов.

Т^р_Пр= 12227/10247*100%=100,9%;

Т^р_Вр = 368500/433255*100%=107,8%;

Т^р_А = 343191/357994*100%=136,42%.

Таким образом, получаем, что темп роста чистой прибыли (100,9%) меньше темпа роста выручки от реализации (107,8%), который в свою очередь больше темпа роста активов (136,42%) и больше 100%. Отсюда можно сделать вывод, что «золотое правило экономики» не выполняется.

Рассчитаем  показатели эффективности использования  ресурсов организации:

1. Ресурсоотдача

На начало периода = 109545/112948=0,97

На конец  периода = 118094/154101=0,77              ∆=0,77-0,97=-0,2

Ресурсоотдача к концу отчетного периода уменьшилась на 0,2 до 0,77, что свидетельствует о неэффективном использовании экономического потенциала, о чем говорит снижение доли выручки с 1 рубля с 0,97 в начале периода до 0,77 в конце периода.

2. Фондоотдача

На начало периода = 109545/54559=2

На конец  периода = 118094/54655=2,16              ∆=2,16-2=0,16

Показатель  фондоотдачи к концу года увеличился на 0,16 до 2,16.Это говорит о том, что происходит увеличение эффективности  ОПФ. Также повышение уровня использования  основных фондов позволит увеличить  размеры выпуска производства без  дополнительных капитальных вложений.

Среднесписочная численность работающих на начало периода  равна 148 человек, а на конец периода  она составила 143 человека.

3. Производительность  труда

На начало периода = 109545/148=740,17

На конец  периода = 118094/143=825,83               ∆=825,83-740,17=85,66  

     Увеличение показателя на 85,66 говорит  о том, что на предприятии  произошло увеличение среднегодовой  выработки продукции и увеличение  эффективности использования рабочей  силы.

Рассчитаем темп роста производительности труда:

Т^Р_Пт=825,83/740,17*100%=111,57%

4. Фондовооруженность

На начало периода = 54559/148=368,4

На конец  периода = 54655/143=382,2                 ∆=382,2-368,4=13,8

Увеличение  показателя к концу года на 13,8 до 382,2  говорит о увеличении степени  обеспеченности рабочих основными  фондами.

Рассчитаем темп роста фондовооруженности:

Т^Р_Фвр=382,2/368,4*100%=103,75%

5. Техническая вооруженность

На начало периода =

На конец периода =

Расчет  данных показателей свидетельствует, что темп роста производительности труда (111,57%) меньше темпа роста фондовооруженности (103,75%). Это говорит о том, что условие роста фондоотдачи Т^р_Пт>Т^р_Фвр выполняется.

Рассчитаем  показатели эффективности использования  оборотных средств ОАО «Еланский элеватор»:

1. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств 

Н.п. = 109545/58389=1,88

К.п. = 118094/99446=1,19                                       ∆=1,19-1,88=0,69

Из уменьшения полученных данных на 0,69 следует, что  оборотные средства сокращают число  оборотов за отчетный период. Сокращение является отрицательной тенденцией для предприятия.

2. Длительность  одного оборота

Н.п. = 360/1,88=191,5

К.п. = 360/1,19=302,5                                               ∆=302,5-191,5=111

Таким образом, значительное увеличение на 111 до 302,5 свидетельствует  об увеличении числа дней, когда  оборотные средства осуществляют полный кругооборот.

3. Коэффициент  закрепления

Н.п. = 58389/109545=0,53

К.п. = 99446/118094=0,84                                      ∆=0,84-0,53= 0,31

Величина  оборотных средств, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции,  на начало  года составляла 0,53.  К  концу  года этот  показатель увеличился   на  0,31   до  0,84,   что  является   положительной   тенденцией   в развитии предприятия.

4. Оборачиваемость  средств в расчетах ( в оборотах )

Н.п. = 109545/50584=2,17

К.п. = 118094/67063=1,76                                    ∆=1,76-2,17=-0,41

Это снижение на 0,41 до 1,76 означает увеличение числа  продаж в кредит организацией к концу  исследуемого периода.

5. Оборачиваемость  средств в расчетах ( в днях )

Н.п. = 360/2,17=165,9

К.п. = 360/1,76=204,5                                              ∆=204,5-165,9= 38,6

Таким образом, средний срок погашения дебиторской  задолженности увеличился к концу  года на 38,6 дней и составил к концу  года 204,5 дня. Эта тенденция не является положительной.

6. Оборачиваемость  запасов (в оборотах)

Н.п. = 93547/6597=14,18

К.п. = 97070/9419=10,31                                           ∆=10,31-14,18=-3,87

Уменьшение  на 3,87 говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства предприятия.

7.  Оборачиваемость  запасов (в днях)

Н.п. = 360/14,18=25,4

К.п. = 360/10,31=34,9                                                ∆ = 34,9-25,4=9,5

   Увеличение на 9,5 до 34,9 говорит о  неэффективном использовании предприятием  своих запасов.

8. Продолжительность  операционного цикла

Н.п. = 165,9+25,4=191,3

К.п. = 204,5+34,9=239,4                                            ∆=239,4-191,3=48,1 

    Увеличение к концу года на 48,1 до 239,4 говорит о сбоях в  производственном процессе предприятия.

9. Продолжительность  финансового цикла

Н.п. = 191,3-23,4=167,9

К.п. = 239,4-69,9=169,5                                                 ∆=169,5-167,9=1,6

    Увеличение на 1,6 отрицательно повлияет  на предприятия и, скорее всего,  возникнет необходимость поиска  новых источников финансирования.

10. Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  оборотах)

Н.п. = 109545/7116=15,4

К.п. = 118094/22928=5,15                                              ∆=5,15-15,4=-10,25

Снижение  показателя к концу года на 10,25 отрицательно повлияет на развитие предприятия.

11. Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  днях)

Н.п. = 360/15,4=23,4

К.п. = 360/5,15=69,9                                                       ∆=69,9-23,4=46,5

Показатели  использования оборотных средств, увеличение которых 
произошло на 46,5, свидетельствуют о том, что оборачиваемость средств в 
оборотах   уменьшаются,   а   в   днях увеличиваются,   а   это   значит,   что организация неэффективно использует свои оборотные средства.

Расчеты представим в таблице 8.

Таблица 8

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	1,88	1,19	-0,69
Длительность одного оборота	191,5	302,5	111
Коэффициент закрепления	0,53	0,84	0,31
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	2,17	1,76	-0,41
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	165,9	204,5	38,6
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	14,18	10,31
Оборачиваемость запасов (в днях)	25,4	34,9	9,5
Продолжительность операционного цикла	191,3	239,4	48,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	15,4	5,15	-10,25
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	23,4	69,9	46,5
Продолжительность финансового цикла	167,9	169,5	1,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе данных бухгалтерской отчетности ОАО  «Еланский элеватор» за 2008 год был произведен анализ его финансового состояния. На основе полученных расчетов можно сделать следующие выводы:

На начало 2008 года у предприятия имелись хозяйственные средства общей суммой 112948 тыс. рублей, на конец периода эта сумма увеличилась на 41153 тыс. рублей и составила 154101 тыс. рублей. Увеличение этого показателя говорит об эффективном развитии предприятия в рассматриваемый период.

Величина  основных средств увеличилась на 96 тыс. рублей, составив к концу 2009 года 54655 тыс. рублей. Такая тенденция говорит о том, что предприятие увеличило инвестиции в исследуемом отчетном периоде, что привело к увеличению ввода новых мощностей. Данный фактор характеризует предприятие с положительной стороны. Доля основных средств снизилась на 12,83% и составила 35,47 тыс руб. Величина собственных средств предприятия на начало периода составила 105802 тыс. рублей, на конец периода увеличилась на 5328 тыс. рублей и составила 111130 тыс. рублей. Это говорит о снижении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период уменьшился на 3,84 и составил на конец периода 4,33, что является отрицательной тенденцией. Значение этого показателя как на начало, так и на конец периода остается на уровне выше нормативного (норматив 2), что свидетельствует о высокой  степени ликвидности организации.

Доля  собственных оборотных средств  в общей сумме уменьшилась  на 30,97% и на конец года составила 56,79%, что превышает нормативное  значение (норматив 10%) и соответственно является благоприятной тенденцией.

Доля  долгосрочных заемных средств в  общей сумме источников увеличилась  на 12,9776% до 12,98%. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии еще отказаться от заемных средств в осуществлении своей деятельности.

В отчете отсутствуют «больные» статьи. Это  говорит об эффективной деятельности предприятия.

Чистая прибыль организации в отчетном периоде выросла на 7 тыс. руб.(0,1%) и составила на конец года 7102 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли свидетельствует о росте эффективности функционирования и развития ОАО «Еланский элеватор».

В свою очередь, рентабельность инвестиций уменьшилась  на 1,29%, составив на конец периода 5,42%. Рентабельность продаж возросла на 7,06% и составила на конец года 21,66%, что свидетельствует о возрастании  спроса на продукцию ОАО «Еланский  элеватор». Такие изменения так  же говорят о росте эффективности  деятельности организации.

Сравнивая темпы роста выручки (Т_р^в), прибыли (Т_р^п) и инвестированного в компанию капитала (Т_р^а), получаем следующее соотношение: Т_р^п=100,9%; Т_р^в=107,8% и Т_р^п<Т_р^в, а Т_р^а=136,42% и Т_р^в< Т_р^а>100%. Отсюда следует, что «золотое правило экономики» не выполняется, т.к. не выполняется неравенство: Т_р^п> Т_р^в> Т_р^а>100%. Следовательно, ресурсы организации используются неэффективно.

Незначительно уменьшился за отчетный период показатель ресурсоотдачи на 0,2. Это говорит о снижении эффективного использования ресурсов предприятия.

Отрицательной тенденцией является увеличение длительности операционного цикла на 48,48 дней, составив на конец периода 239,47 дней, а также финансового цикла  на 1,67 дней соответственно, составив на конец года 167,57 дней, что негативно  повлияет в дальнейшем на устойчивость организации. В то же время необходимо отметить, что подобные значительные величины данных показателей и их изменений связаны со спецификой сельскохозяйственного производства.

Эффективность использования экономического потенциала снизилась, об этом свидетельствует  уменьшение доходности авансированного  капитала на 1,67%, составив на конец года 4,61%, а также спад доходности собственного капитала на 0,32%, составившего на конец  года 6,39%. Уменьшение этих показателей  означает то, что 1 рубль вложенного капитала приносит меньше прибыли по сравнению с началом отчетного  периода, что означает спад эффективности  использования экономического потенциала.

Т.к. коэффициент  текущей ликвидности на конец  периода больше 2(4,33>2) и    коэффициент   обеспеченности    собственными    средствами    более    0,1  (0,57>0,1),   то   структура баланса   коммерческой   организации   признается удовлетворительной.

Баланс  имеет удовлетворительную структуру  ( >2 и >0,1 ), поэтому для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца по формуле

После расчета  коэффициента утраты платежеспособности сроком на 3 месяца можно сделать вывод, что в ближайшие 3 месяца у ОАО «Еланский элеватор» нет реальной возможности утратить платежеспособность.

Из анализа  финансовой устойчивости предприятия следует, что ∆Z_с ,

∆Z_т, ∆ Z имеют положительные значения, а значит, ОАО «Еланский элеватор» является финансовоустойчивым предприятием.

Анализ  рентабельности привел к тому, что  значение рентабельности собственного капитала к концу года снизилось на 0,32%до 6,39%.Это означает, что главной причиной снижения является снижение прибыльности продаж. И это является весьма тревожным моментом деятельности предприятия.