Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО «Еланский элеватор»

Продолжительность операционного цикла характеризуется  суммой оборачиваемости средств  в расчетах в днях и оборачиваемостью запасов в днях.

9.Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  оборотах)

О^о_кз= стр. 010 ф. № 2/ стр. 620 ф. № 1                                                            

Оборачиваемость     кредиторской     задолженности     характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности. Данный показатель также рассчитывается в оборотах и в днях.

10.Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  днях) = 360/оборачиваемость кредиторской  задолженности (в оборотах)

О^д_кз = 360/ О^о_кз                                                                                                  

11.Продолжительность  финансового цикла = продолжительность  операционного цикла – оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  днях)

ПФЦ = ПОЦ - О^д_кз                                                                                           

Продолжительность финансового цикла характеризуется  разницей продолжительности операционного  цикла и оборачиваемостью кредиторской задолженности в днях.

Показатели  оборачиваемости чрезвычайно важны  для коммерческой организации. Организация, имеющая небольшой объем средств, но эффективно их использующая, может  сделать такой же оборот, что и  компания с большим объемом, но с  меньшей скоростью.

С размером оборотных активов, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана  относительная величина расходов условно-постоянного  характера: чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость  единицы продаж.

Ускорение оборота на стадии кругооборота средств  заставляет ускорить оборот и на других стадиях.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  означает экономию времени и высвобождение  средств из оборота. Это позволяет  организации обходиться меньшей  суммой оборотных средств для  обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить  объем и улучшить качество производимой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ  финансового состояния ОАО «Еланский  элеватор»

3.1 Анализ  имущественного положения ОАО  «Еланский элеватор»

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Еланский элеватор»

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На начало периода	На конец периода	Изме- нение	На начало периода	На конец периода	Изме- нение	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2 Основные средства	120	54559	54655	96	48,3	35,47	-12,83	0,18	0,23
1.3. Прочие внеоборотные активы	130,135, 140,145, 150	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	54559	54655	96	48,3	35,47	-12,83	0,18	0,23
II. Оборотные активы 2.1 Запасы	210, 220	6597	9419	2822	5,84	6,11	0,27	42,78	6,86
2.2 Дебиторская зад-ность (после 12)	230	0	0	0	0	0	0	0	0
2.3 Дебиторская зад-ность (до 12)	240	50584	67063	16479	44,79	43,52	-1,27	32,58	40,04
2.4 Краткосрочные фин. вложения	250	0	22632	22632	0	14,69	14,69	-	55
2.5 Денежные средства	260	1208	332	-876	1,07	0,22	-0,85	-72,52	-2,13
2.6 Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	58389	99446	41057	51,7	64,53	12,83	70,32	99,77
Медленнореализуемые активы	210,220, 230,270	6597	9419	2822	5,84	6,11	0,27	42,78	6,86
Наиболее ликвидные активы	250, 260	1208	22964	21756	1,07	14,9	13,83	1801	52,87
Стоимость имущества	190, 290	112948	154101	41153	100	100	0	36,44	100
III.Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал	410	18	18	0	0,016	0,012	-0,004	0	0
3.2 Добавочный и резервный капитал	420, 430	63336	63336	0	56,08	41,1	-14,98	0	0
3.3 Нераспределенная прибыль	470	42448	47776	5328	37,58	31	-6,58	12,55	12,95
ИТОГО по разделу III	490	105802	111130	5328	93,67	72,12	-21,55	5,04	12,95
IV. Долгосрочные обязательства	590	1	20000	19999	0,0009	12,98	12,9791	19999	48,6
V. Краткосрочные обязательства 5.1 Заемные средства	610	0	0	0	0	0	0	0	0
5.2 Кредиторская задолженность	620	7116	22928	15812	6,3	14,88	8,58	222,2	38,42
5.3 Прочие обязательства	630,640, 650, 660	29	43	14	0,025	0,028	0,03	48,28	0,03
ИТОГО по разделу V	690	7145	22971	15826	6,33	14,91	8,58	221,5	38,46
Всего заемных средств	590, 690	7146	42971	35825	6,33	27,88	21,55	501,33	87,05
Итог баланса	700	112948	154101	41153	100	100	0	36,44	100

 

За анализируемый  период имущество организации возросло на 41153 тыс. руб. (36,44%) и составило  на конец отчетного периода 154101 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации  связано с ростом оборотных активов  на 41057 тыс. руб. (70,32%).

Прирост внеоборотных активов, прежде всего, связан с приростом основных средств на 96 тыс. руб. (0,18%) до 54655 тыс. руб.

Рассматривая  структуру внеоборотных активов, необходимо выделить увеличение доли основных средств на 0,18% до 35,47%. Нематериальные активы и прочие внеоборотные активы в структуре внеоборотных активов отсутствуют. Общее увеличение внеоборотных активов составляет 0,18% до 35,47%.

Изменение оборотных активов связано с  ростом запасов на 2822 тыс. руб. (42,78%) до 9419 тыс. руб. (увеличение запасов говорит о расширении производства), краткосрочной дебиторской задолженности на 16479 тыс. руб. (32,58%) до 67063 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 22632 тыс. руб. (100%). Анализируя снижение денежных средств на 876 тыс. руб. (-72,52%) необходимо принять во внимание сельскохозяйственную специфику организации. Возможно, данное изменение связано с недостаточно эффективной работой маркетинговой службы организации.

Краткосрочные финансовые вложения составляют к величине валюты баланса - 55%. Это наиболее весомая часть среди всех оборотных активов предприятия. Наименьшую часть оборотных активов составляют дебиторская задолженности (после 12) и прочие оборотные активы.   Они   отсутствуют   у   предприятия. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 67063  тыс. руб. на конец

года, увеличившаяся  за год на  16479 тыс. руб. (+ 32,58 %), что увеличило

итог баланса  на 40,04%.

Несмотря  на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Долгосрочная  дебиторская задолженность на конец  отчетного периода у организации  отсутствует, что свидетельствует  об усилении расчетно-платежной дисциплины.

 Среди стоимости имущества наибольший удельный вес предприятия имеют оборотные активы предприятия и изменение к валюте баланса составляет 99,77%.

Анализируя  источники образования имущества  организации, следует отметить, что  собственные средства организации  увеличились на 5328 тыс. руб. (5,04%), составив на конец отчетного периода 111130 тыс. руб. В структуре источников средств  доля «Капитала и резервов» уменьшилась  на 21,55% до 72,12%. Эти изменения свидетельствуют  о снижении финансовой устойчивости организации и увеличении зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 5328 тыс. рублей (12,55%)), которая составила на конец периода 47776 тыс. рублей.

Долгосрочные  обязательства увеличились за отчетный период на 19999 тыс. руб. (19999%) и составили  на конец отчетного периода 20000 тыс. руб. Их доля в структуре обязательств возросла на 12,9791% и составила на конец отчетного периода 12,98%. Наличие  долгосрочных кредитов и заемных  средств подтверждают инвестиционную направленность в деятельности организации.

Краткосрочные кредиты и займы у организации  отсутствуют как на начало, так  и на конец периода. Кредиторская задолженность увеличилась на 15812 тыс. руб. (222,2%). Данные изменения говорят  о зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.

Наибольшее  значение имеют краткосрочные обязательства 38,46%. Всего заемные средства предприятия  составляют 87,05% к 100%. Это означает снижение доли заемных средств, а значит, способность  предприятия все большее обходиться собственными средствами для осуществления  своей предпринимательской деятельности.

 

3.2 Анализ  ликвидности и платежеспособности  ОАО «Еланский элеватор»

В отечественной практике анализ ликвидности  и платежеспособности осуществляется сравнением средств по активу, группированных по степени их ликвидности    и    расположенных    в    порядке    убывания    ликвидности    с обязательствами   по  пассиву,  сгруппированных   по  срокам   их  погашения  и расположенным в порядке  убывания срочности погашения.

Сгруппированные таким образом показатели актива и пассива бухгалтерского баланса  ОАО «Еланский элеватор» сводятся в таблице 3.

Таблица 3

Анализ  ликвидности баланса ОАО «Еланский  элеватор»

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек/недостаток
						На начало периода	На конец периода
А 1	1208	22964	П 1	7145	22971	-5937	-7
А 2	50584	67063	П 2	0	0	50584	67063
А 3	6597	9419	П 3	1	20000	6596	-10581
А 4	54559	54655	П 4	105802	111130	-51243	-56475
БАЛАНС	112948	154101	БАЛАНС	112948	154101	0	0

Расчеты выглядят следующим образом:

Актив:

А1 (н.п.)=1208+0=1208                А1 (к.п.)=10695+200=332+22632=

                                                       =22964

А2 (н.п.)= 50584                           А2 (к.п.)=67063

А3 (н.п.)=6597                              А3 (к.п.)=9419

А4 (н.п.)=54559                            А4 (к.п.)=54655

А1(н.п.)+А2(н.п.)+А3(н.п.)+А4(н.п.)=1208+50584+6597+54559=112948

А1(к.п.)+А2(к.п.)+А3(к.п.)+А4(к.п.)=22964+67063+9419+54655=154101

Пассив:

П1 (н.п.)=7116+29=7145                    П1 (к.п.)=22928+43=22971

П2 (н.п.)=0                                          П2 (к.п.)=0

П3 (н.п.)=1                                          П3 (к.п.)= 20000

П4 (н.п.)= 105802                               П4 (к.п.)= 111130

П1(н.п.)+П2(н.п.)+П3(н.п.)+П4(н.п.)=7145+0+1+105802=112948

П1(к.п.)+П2(к.п.)+П3(к.п.)+П4(к.п.)= 22971+0+20000+111130=154101

Т.к.  А1 <П 1,  А2>П2,  АЗ<ПЗ  и  А4<П4, т.е.  неравенства  не  выполняются полностью, то баланс организации считается не абсолютно ликвидным.

Рассчитаем 3 показателя ликвидности:

1. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности: 
         К^нг_тл =58389/7145=8,17;

К^кг_тл =99446/22971=4,33. ∆= 4,33-8,17=-3,84

Несмотря  на уменьшение показателя с 8,17 до 4,33, наблюдается  положительная тенденция в развитии предприятия, т.к. показатель выше нормативного (норматив =2).

2. Коэффициент быстрой ликвидности: 
         К^н.г._б.л.= (58389-6597)/7145=7,25;

К^к.г._б.л.= (99446-9419)/22971=3,92.         ∆=3,92-7,25=-3,33

Несмотря  на уменьшение показателя на 3,33 до 3,92 его  значение говорит о положительной  тенденции в развитии предприятия, т.к. показатель соответствует нормативу (норматив 1).

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К^н.г._абс = (1208+0)/7145=0,169;

К^к.г._абс.= (332+22632)/22971=0,999.        ∆=0,999-0,169=0,83

Увеличение  на 0,83 до 0,999 говорит об увеличении части  краткосрочных заемных средств, которая может быть погашена немедленно.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К^н.г._осс=(105802-54559)/58389=0,88;

К^к.г._осс=(111130-54655)/99446=0,57.   ∆=0,57-0,88=-0,31

Уменьшение  показателя   на  0,31   до  0,57   говорит об  уменьшении  доли собственных средств предприятия, за счет которых  могут быть покрыты расходы предприятия.