Маркетинговый анализ деятельности ЗАТ "Чигиринский консервный завод"

Продовження таблиці 1.1

Пасив	Код рядка	На початок 2011 р., тис. грн	На кінець 2011 р., тис. грн
Поточні зобов'язання за розрахунки:
З бюджету	550	1 580	1 450
По страхуванню	570	70	90
З оплати праці	580	150	190
Баланс	640	9 100	10 650

 

Звіт про фінансові результати складається згідно з вимогами Положення (стандарту) бухгалтерського обліку. Метою складання звіту є надання  користувачам повної і правдивої  інформації про доходи, витрати, прибутки (збитки) від діяльності підприємства. З цією метою звіт складений згідно функціональним групуванням доходів  і витрат (виробництва, керування, збут продукції і т.д.) і складається  з трьох розділів: «Фінансові результати», «Елементи операційних витрат», «Розрахунки показників прибутковості  акцій».

Доходи і витрати приводяться  в звіті з метою визначення чистого прибутку. Фінансові результати в звіті визначаються і відбиваються в розрізі звичайної діяльності і надзвичайних випадків. Звичайна діяльність складається з операцій основної діяльності (тобто операцій, зв'язаних з виробництвом або реалізацією  продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частину  його доходу) і інших операцій (продаж і оренда основних засобів, нематеріальних активів, продажів і покупка цінних паперів і т.д.), що безпосередньо  не зв'язані с основною діяльністю.

Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності визначається як алгебраїчна  сума прибутку (збитку) від основної діяльності, фінансових і інших доходів (прибутків), фінансових і інших витрат (збитків) і суми податку з прибутку.

В таблиці 1.2 та на рисунку 1.2 зміна прибутку представлені фінансові результати ЗАТ «Чигиринський консервний завод» за 2010-2011 рр.

 

 

Таблиця 1.2 – Фінансові результати ЗАТ «Чигиринський консервний завод»      за 2010-2011 рр.

Стаття	Код рядка	2010 р., тис. грн.	2011 р., тис. грн.
Доход (виторг) від реалізації продукції (товарів, робот, послуг)	010	6 000	6 890
Податок на додану вартість	015	1 000	1 150
Чистий доход (виторг) від  реалізації продукції (товарів, робот, послуг)	035	5 000	5 740
Собівартість реалізованої продукції(товарів, робіт, послуг)	040	3 500	4 000
Валовий прибуток	050	1 500	1 740
Адміністративні витрати	070	50	70
Витрати на збут	080	150	200
Фінансові результати від  операційної діяльності:
Прибуток	100	1 300	1470
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподатковування:
Прибуток	170	1 300	1 470
Податок на прибуток від  звичайної діяльності	180	390	440
Фінансові результати від  звичайної діяльності		910	1 030

 

Рис.1.2 Зміна прибутку тис. грн..

 

В таблиці 1.3 представлені елементи операційних витрат на підприємстві ЗАТ «Чигиринський консервний завод» за 2010-2011 рр.

 

Таблиця 1.3 – Елементи операційних  витрат на підприємстві                     ЗАТ «Чигиринський консервний завод» за 2010-2011 рр.

Найменування показника	Код рядка	2010 р., тис. грн.	2011 р., тис. грн.
Матеріальні витрати	230	200	270
Витрати на оплату праці	240	150	190
Разом	280	350	460

 

Розрахуємо та проаналізуємо основні  фінансові показники роботи           ЗАТ «Чигиринський консервний завод» за 2010-2011 рр.:

1) аналіз майнового стану підприємства:

- коефіцієнт зносу основних засобів показує співвідношення величини зносу до первинної вартості основних засобів:

,                                                 (1.1)

де К_З – коефіцієнт зносу основних засобів;

 З_ОЗ – знос основних засобів, тис. грн.;

 В_ОЗ – первинна вартість основних засобів, тис. грн.

2010 рік: К_З = 100/1 500 = 0,07;

2011 рік: К_З = 150/1 600 = 0,09.

Так як значення коефіцієнту зносу  основних засобів становить 0,07 і 0,09 відповідно у 2010 р. і 2011 р., то можна зробити висновок про те, що підприємство не потребує оновлення основних засобів;

2) аналіз ліквідності підприємства. Коефіцієнти ліквідності характеризують платоспроможність підприємства як здатність підприємства розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність визначається покриттям зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань:

- коефіцієнт покриття (К_ПОКР) – співвідношення оборотного капіталу і короткострокових боргових зобов'язань:

,                                             (1.2)

де ОК – оборотний капітал, тис. грн.;

 З_БОРГ – короткострокові боргові зобов'язання, тис. грн.

2010 рік: К_ПОКР = 1,28;

2011 рік: К_З = 1,23.

Коефіцієнт покриття показує межу кредитування, достатність усіх видів  засобів клієнта, щоб сплатити борг. Якщо коефіцієнт покриття менший за одиницю, то границі кредитування порушені, позичальникові більше не можна давати кредит: він є некредитоспроможним. Значення цього коефіцієнта в 2010 р. і 2011 р. перевищує 1 і становить 1,28 та 1,23 відповідно, що свідчить про достатність оборотного капіталу. Зниження коефіцієнту зумовлено тим, що темп росту поточних зобов’язань випереджає темп росту оборотних активів підприємства;

- коефіцієнт термінової ліквідності розкриває співвідношення найбільш ліквідної частини оборотних активів до короткострокових зобов'язань і становить 0,76 в 2010 р. і 0,74 в 2011 р., що є достатнім значенням, оскільки нормативний рівень складає 0,6 – 0,8, тобто 60 – 80% від короткострокових зобов’язань повинна складати ліквідна частина оборотних активів. Спостерігається зниження цього показника. Це говорить про те, що темп росту поточних зобов’язань випереджає темп росту найбільш ліквідної частини росту оборотних активів;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності  дає уявлення про можливість  фірми в стислий термін погасити  наявні зобов'язання. Він показує,  яку частину короткострокової  заборгованості підприємство може  погасити найближчим часом. Значення цього показника складає 0,26 в 2010 р. і 0,28 в 2011 р. та  свідчить про те, що на початку періоду фірма може погасити найближчим часом тільки 26% та 28% короткострокової заборгованості відповідно на початок та кінець періоду;

- чистий оборотний капітал показує різницю між оборотними активами та поточними зобов’язаннями:

,                                      (1.3)

де ОК_ЧИСТ – чистий оборотний капітал, тис. грн.;

 А_ОБОР – оборотні активи, тис. грн.;

 З_ПОТ – поточні зобов’язання, тис. грн.

2010 рік: ОК_ЧИСТ = 7 400 – 5 800 = 1 600;

2011 рік: ОК_ЧИСТ = 8 870 – 7 230 = 1 640.

Позитивне значення чистого оборотного капіталу зумовлене достатнім значенням  оборотних активів та меншим значенням  поточних зобов’язань. Цей показник для нормального функціонування підприємства повинен бути позитивним та складати більше нуля. У 2011 р. відбулося зростання чистого оборотного капіталу у порівнянні з 2010 р. на 2,5%;

3) аналіз платоспроможності:

- коефіцієнт платоспроможності (К_ПС) показує частку власного капіталу в пасиві:

2010 рік: К_ПС = 3 300/9 100×100% = 36,26%;

2011 рік: К_ПС = 3 420/10 650×100% = 32,11%.

Тобто власний капітал складає 36,26% в 2010 р. і 32,11% в 2011 р. у загальному обсязі коштів підприємства. Це достатнє значення показника (мінімально нормативне значення складає 30%), але разом з тим спостерігається його зменшення майже на 4% у звітному році в порівнянні з попереднім роком. Зниження значення коефіцієнта зумовлене перевищенням темпу росту валюти балансу над темпом росту власного капіталу, що є цілком логічним та природнім для підприємств;

- коефіцієнт фінансування (К_ФИН) – це відношення розділів пасиву, що залишилися до власного капіталу:

2010 рік: К_ФИН = 5 800/3 300 = 1,75;

2011 рік: К_ФИН = 7 230/3 420 = 2,11.

Нормативне значення цього показника  – більше за одиницю. Цей показник складає 1,75 та 2,11 відповідно у 2010 р. та 2011 р., тобто спостерігаються позитивні тенденції його збільшення на 20%;

- коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (К_ОК) має позитивне значення в силу позитивного значення чистого оборотного капіталу:

2010 рік: К_ОК = (7 400 – 5 800)/5 800 = 0,28;

2011 рік: К_ОК = (8 870 – 7 230)/7 230 = 0,23.

Позитивні тенденції спостерігаються  при збільшенні даного значення;

4) показники оборотності капіталу показують якість оборотних активів і можуть використовуватися для оцінки росту коефіцієнта покриття. При збільшенні значення цього коефіцієнта за рахунок росту запасів і одночасному уповільненні їхньої оборотності не можна робити висновок про підвищення кредитоспроможності позичальника, що має місце для ЗАТ « Чигиринський консервний завод »:

- коефіцієнти оборотності характеризують швидкість обороту (тобто перетворення в грошову форму) засобів. Чим вище швидкість обороту, тим вище платоспроможність підприємства і тим більше його виробничо-технічний потенціал. Ці коефіцієнти також характеризують достатність продажів з погляду задіяних у проекті засобів;

- коефіцієнт оборотність активів (К_ОА) характеризує ,скільки разів за обраний інтервал планування відбувається повний цикл виробництва і звертання.

 

 

Визначається відношенням чистого  доходу до середнього значення валюти балансу:

2010 рік: К_ОА = 5 000/9 875 = 0,51;

2011 рік: К_ОА = 5 740/9 875=0,58.

Позитивні тенденції спостерігаються  при зростанні даного коефіцієнта. На підприємстві ЗАТ «Чигиринський консервний завод» можна говорити про незначне його зростання. Це зумовлене як зростання чистого доходу;

- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (К_ОДЗ) показує середню кількість днів, необхідну для стягнення заборгованостей. Чим менше це число, тім швидше дебіторська заборгованість звертається в кошти, а отже підвищується ліквідність оборотних коштів підприємства. Високе значення коефіцієнта може свідчити про труднощів зі стягненням засобів по рахунках дебіторів:

2010 рік: К_ОДЗ = 0,39;

2011 рік: К_ОДЗ = 0,86;

- термін погашення дебіторської заборгованості (Т_ПДЗ) зменшився в 2 рази, що є дуже сприятливим для підприємства, адже за рахунок цього фірма може додатково використовувати ці кошти через недостатність оборотного капіталу:

2010 рік: Т_ПДЗ = 360/0,39 = 923;

2011 рік: К_ПДЗ = 360/0,86 = 419;

- коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (К_ОМЗ) показує, на скільки ефективно підприємство використовує інвестиції й оборотний капітал і як це впливає на зростання продажів. Чим вище значення цього коефіцієнта, тім ефективніше використовується підприємством чистий оборотний капітал:

2010 рік: К_ОМЗ = 3 500/3 000 = 1,17;

2011 рік: К_ОМЗ = 4 000/3 550=1,13.

Ефективність використання чистого  оборотного капіталу фірмою зменшилась.

- коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (К_ООЗ) характеризує ефективність використання підприємством наявних у його розпорядженні основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тім більше ефективне підприємство використовує основні засоби.

Рівень фондовіддачі збільшився на незначну величину за рахунок збільшення оборотних активів та зменшення  виручки від реалізації:

2010 рік: К_ООЗ = 5 000/((1 500+1 600)/2)=3,23;

2011 рік: К_ООЗ = 5 740/((1 500+1 600)/2)=3,70.

5) аналіз рентабельності підприємства:

- рентабельність активів (R_А) характеризує рівень віддачі загальних капіталовкладень у проект. Нормативне значення спостерігається при значенні, більшим за нуль та підвищенні цього показника.

2010 рік: R_А = 0,09 = 9%;

2011 рік: R_А = 0,10 = 10%.

Значення цього показника становить 0,09 і 0,1 відповідно в 2009 р. та 2010 р., що свідчить про досить високу віддачу капіталовкладень;

- рентабельність власного капіталу (R_ВК) дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками підприємства:

2010 рік: R_ВК = 910/((3 300 + 3 420)/2) = 0,27;

2011 рік: R_ВК = 1 030/((3 300 + 3 420)/2) = 0,31.

На підприємстві ЗАТ «Чигиринський консервний завод» спостерігається незначне збільшення цього показника за рахунок величини чистого прибутку;

- рентабельність продажів (R_П) дозволяє визначити питому вагу чистого прибутку в обсязі реалізованої продукції:

2010 рік: R_П = 1 300/(3 500+50+150)×100%=35%;

2011 рік: R_П = 1 470/4 000+70+200)×100%=34%.

Цей показник складає 35% та 34% відповідно в 2010 р. та 2011 р., що свідчить про дуже високе значення чистого прибутку від основної діяльності підприємства.

Основні фінансові показники роботи ЗАТ «Чигиринський консервний завод » в 2010-2011 рр. представлені в таблиці 1.4 та рисунку 1.3.

 

Таблиця 1.4 – Основні фінансові  показники роботи ЗАТ « Чигиринський консервний завод » в 2010-2011 рр.

Показник	2010 р.	2011 р.
Аналіз майнового стану підприємства:
- коефіцієнт зносу основних  засобів	0,07	0,09
Аналіз ліквідності підприємства:
- коефіцієнт покриття	1,28	1,23
- коефіцієнт швидкої ліквідності	0,76	0,74
- коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,26	0,28
- чистий оборотний капітал, тис.  грн.	1 600,00	1 640,00
Аналіз платоспроможності:
- коефіцієнт платоспроможності  (автономії)	0,36	0,32
- коефіцієнт фінансування	1,75	2,11
- коефіцієнт забезпеченості власними  оборотними коштами	0,28	0,23
- коефіцієнт маневреності власного  капіталу	0,48	0,48
Аналіз ділової активності підприємства:
- коефіцієнт оборотності активів	0,51	0,58
- коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості	0,77	0,88
- коефіцієнт оборотності дебіторської  заборгованості	0,39	0,86
- термін погашення дебіторської  заборгованості, днів	923	419
- термін погашення кредиторської  заборгованості, днів	469	409
- коефіцієнт оборотності матеріальних  запасів	1,17	1,13
- коефіцієнт оборотності основних  засобів (фондовіддача)	3,23	3,70
- коефіцієнт оборотності власного  капіталу	1,49	1,71
Аналіз рентабельності підприємства:
- коефіцієнт рентабельності активів	0,09	0,10
- коефіцієнт рентабельності власного  капіталу	0,27	0,31
- коефіцієнт рентабельності діяльності	0,18	0,18
- коефіцієнт рентабельності продукції	0,35	0,34