Управление предприятием

В любом случае, необходима продуманная стратегия финансового менеджмента, что, прежде всего, предполагает долгосрочную согласованность инвестиционной и финансовой политики.

В свою очередь, финансовая политика включает в себя ряд относительно обособленных направлений. В игре таковыми являются: кредитная, депозитная, дивидендная, эмиссионная политика.

С целью привлечения финансовых средств предприятие может принимать решение о получении кредита.

Кредиты выдаются банком лишь в пределах кредитного лимита, который равен 100% от    величины собственного капитала предприятия, т.е. суммы акционерного капитала (поступлений от эмиссии акций) и нераспределенной прибыли. Таким образом, рост каждой из этих частей собственного капитала приводит к расширению возможностей фирмы по получению кредитов.

Участники могут брать как краткосрочные кредиты (сроком до одного года), так и долгосрочные (сроком свыше года), причем краткосрочные кредиты выдаются на любые текущие цели, а долгосрочные - только на покупку оборудования.

Проценты по кредитам уплачиваются ежемесячно. Ставка процента по кредиту тем выше, чем больше его срок. При этом, в соответствии с действующим Положением о составе затрат, проценты по краткосрочным кредитам уменьшают налогооблагаемую прибыль, но лишь в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на 3 процентных пункта, а проценты по долгосрочным кредитам (как кредитам на покупку основных средств) целиком относятся на прибыль после налогообложения.

Таким образом, долгосрочные кредиты обходятся значительно дороже, чем краткосрочные. Исходя из этого, может показаться разумной кредитная политика, согласно которой привлекаются только краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств, а долгосрочные инвестиции финансируются за счет внутренних источников или эмиссии акций. Однако такую политику вряд ли можно признать единственно правильной, поскольку эмиссия акций имеет свои отрицательные моменты.

По истечению договорного срока кредиты возвращаются в банк автоматически. В связи с этим одна из важных задач финансовой политики - обеспечить достаточно денежных средств на расчетном счете к моменту возврата больших кредитов. Как правило, таковыми являются долгосрочные кредиты на приобретение оборудования.

В случае появления свободных денежных средств игроки могут принимать решение об открытии депозита, т.е. срочного банковского вклада, предусматривающего выплату процента. Депозиты можно открывать на срок до одного года, причем процент по депозиту тем выше, чем больше срок. По  истечении  договорного  срока депозит закрывается автоматически с выплатой процента за весь период нахождения денежных средств в банке. Очевидная   цель  депозитной  политики  - эффективное использование свободных средств предприятия.

Игроки могут принять решение   о досрочном закрытии депозита, если им не хватает денежных средств для текущих расходов. При этом следует иметь в виду, что процент по досрочно закрываемому депозиту не выплачивается. На расчетный счет поступит лишь первоначальная сумма депозита. Досрочное закрытие депозита говорит о том, что игроки допустили промашку в своей краткосрочной финансовой политике.

После прохождения каждого квартала у участников будет возможность принимать решение о выплате дивидендов по акциям своего предприятия. При этом   дивиденды за отчетный период календарного года (3, 6, 9 и 12 месяцев) не должны превышать чистой прибыли за тот же период. В этих рамках игроки имеют полную свободу в установлении размера дивидендов на акцию и порядка их выплаты в соответствии с выбранной дивидендной политикой.

Здесь имеется несколько альтернативных вариантов политики: стабильных дивидендов, пропорциональных дивидендов, а также компромиссная  и остаточная  дивидендная    политика.     

Если нужны дополнительные финансовые ресурсы, то можно принимать решение о выпуске акций. По условиям игры, новые выпуски  акций  целиком продаются  подписчикам (крупным инвестиционным компаниям, банкам) по эмиссионной цене, которая всегда меньше рыночной цены акций. Подписчики перепродают новые акции рядовым инвесторам уже по рыночной цене и получают на этом свой доход. Эмиссионная цена диктуется подписчиками. Она тем ниже, чем больше объем выпуска. Если эта цена оказывается меньше номинальной стоимости акций (1 руб.), то эмиссия не разрешается. Данное правило игры соответствует законодательству ряда государств, в том числе Российской Федерации.

В то же время следует отчетливо понимать, что выплата дивидендов автоматически уменьшает нераспределенную прибыль как внутренний источник развития предприятия. Практически это проявляется следующим образом. Сумма денежных средств, прошедшая на выплату дивидендов (и количественно не превышающая чистую прибыль), навсегда изымается из оборота предприятия, хотя ее нужно было использовать на приобретение оборудование и другие цели.

Наряду с обычными кредитами, которые игроки берут по собственной инициативе, предприятие может получать экстренные кредиты. Это происходит в том случае, если при переходе к следующему месяцу обнаружится нехватка денежных средств для всех необходимых расчетов. Экстренный кредит выдается банком автоматически в размере нехватки денежных средств сроком на один месяц (с автоматическим возвратом) под удвоенные проценты (по сравнению с обычным месячным кредитом).

Но это в лучшем случае. А в худшем - банк откажется выдавать необходимый кредит, и предприятие будет объявлено банкротом. Все зависит от остатка кредитного лимита, а точнее — от знака этого остатка.

По правилам игры, предприятие объявляется банкротом в том случае, если два месяца подряд ему необходим экстренный кредит столь большого размера, что после его получения общая сумма выданных кредитов становится больше кредитного лимита.

После принятия решений на очередной месяц игроки обязательно должны использовать информацию прогнозного раздела. Если там указан отрицательный остаток денежных средств на конец месяца, то после перехода к следующему месяцу игроки получат экстренный кредит на сумму этого остатка при условии, что прогноз спроса на продукцию в точности сбудется.

Необходимо также внимательно следить за остатком кредитного лимита. Чем он выше, тем меньше вероятность банкротства. Поэтому надо стараться не исчерпывать лимит обычными кредитами, иначе малейшая ошибка в планировании денежного потока может привести к банкротству.

Глава 3 .ИСПОЛЬЗОВАНИЕ «БИЗНЕС-КУРСА» ПРИ ИЗУЧЕНИИ ДИСЦИПЛИНЫ «УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ»

3.1. Обобщение опыта проведения практических занятий

Обязательное изучение дисциплины «Управление предприятием» предусмотрено требованиями государственного образовательного стандарта по специальности 0800507 «Менеджмент организации». Кроме теоретических знаний о сущности, принципах и методах управления предприятием, студент в процессе изучения дисциплины должен освоить целый ряд практических аспектов процесса управление предприятием. Так, студент должен уметь:

   самостоятельно разрабатывать перспективные и текущие планы предприятия и его подразделений;

   разрабатывать финансовый план предприятия и прогнозы поступления денежных средств;

   разрабатывать бизнес-планы конкретных проектов;

   составлять калькуляцию себестоимости продукции;

   определять доходы и расходы предприятия;

   обосновывать цены на продукцию, тарифы на работы (услуги);

   рассчитывать сметы комплексных расходов;

   выбирать оптимальные варианты планов и т.д.

Дисциплина "Управление предприятием" изучается студентами 4-5 курсов специальности 06.11 "Менеджмент организации". Структура курса представлена  следующими частями:

-структура и содержание системы производственного менеджмента,

-организация подготовки производства новой продукции и формирование политики развития предприятия,

-организация производственного процесса в пространстве и во времени,

-организация обслуживания производства.

Имитационная модель "Бизнес-курса" наиболее продуктивно может быть использована в качестве case- stady по таким темам курса как организация и управление производственным процессом, управление материально-техническим снабжением производства, основы управления качеством, управление сбытом, планирование издержек производства, цен, прибыли. Конечно, это не исчерпывает обучающего потенциала данной имитационной модели, но дает представление о возможном макете построения и проведения практических занятий.

Каким образом использование компьютерной имитационной модели «БИЗНЕС-КУРС» может способствовать повышению качества подготовки специалистов в процессе освоения дисциплины?

В первую очередь, компьютерная деловая игра предоставляет уникальную возможность на практике обеспечить для студента полное прохождение по так называемому «контуру планирования» (рис.3.1).

Это позволяет студенту не только освоить отдельные инструменты анализа и планирования, но и на деле оценить реальность разработанных планов, оценить масштабы и вы явить причины отклонений факта от плана, установить, в чем была ошибочность первоначальных предположений и прогнозов.

Рис.3.1. Схема организации процесса планирования

Очевидно, что другие формы подготовки специалиста (например, производственная практика), обеспечивают только процесс сравнения плановых показателей, разработанных ранее специалистами предприятия, с фактическими результатами за прошлые периоды. Даже если студент на производственной практике примет активное участие в разработке планов деятельности организации, он не сможет проследить за их воплощением в силу ограниченных сроков прохождения практики.

Следующая характерная особенность компьютерной имитационной модели – это представление предприятия как целостной системы, управление которой характеризуется комплексным подходом.  С точки зрения организации планирования это очень важный фактор, так как именно процесс интеграции частных планов (маркетинговых, организационно-производственных, инвестиционных, инновационных, социального развития и т.д.) является одним из сложнейших этапов выработки стратегии организации, согласования краткосрочных (тактических) и стратегических планов. Модель позволяет также провести согласование по ресурсному и целевому компонентам плана, причем выбор оптимального варианта облегчается специальными блоками расчета критериальных показателей (анализ инвестиционных проектов, анализ капитала и т.д.).

Еще одна важная характерная черта  третьей версии деловой игры «БИЗНЕС-КУРС: Корпорация Плюс» - дополнительные возможности для подготовки специалистов в области финансового менеджмента, ведущей составляющей которого является финансовое планирование. В силу особенностей построения учебного плана для экономистов, обучающихся по специальности 080507, освоению различных аспектов финансового планирования отводится недостаточное количество учебного времени. В то же время навыки в этой области являются чрезвычайно важными для экономиста, так как финансиста в своем штате имеет далеко не каждое предприятие. Восполнению этого пробела  в обучении и может помочь использование  компьютерной деловой игры.

Таким образом, применение КДИ «БИЗНЕС-КУРС: Корпорация Плюс» является серьезным подспорьем в освоении теоретических аспектов планирования, а также привития практических навыков, необходимых будущему специалисту.

Для проведения практических занятий мы рекомендуем две ситуации по темам «Управление  предприятием на  основе програмно-целевого планирования» (4 часа) и «Управление издержками предприятия (4 часа).

При введении в тему практического занятия  по вопросам программно-целевого планирования следует обратить внимание студентов на важность, область применения и особенности этой формы планирования, на связь со стратегическим планированием, технологиями управления проектами. Далее следует ввести студентов в игровую ситуацию, познакомить с методикой разработки предлагаемых документов («дерево целей», пошаговая программа, прогноз денежных потоков). Особо следует проследить за тем, чтобы студенты переходили к реализации программы (непосредственно к игре) только после тщательной проработки плана, оформления плановых документов.

Как показывает практика, особые затруднения у студентов вызывает разработка прогноза денежных потоков, а также выявление причин  отклонения фактического развития событий и результатов от плана. Кроме того, дополнительного стимулирования требует использование отчетных и аналитических документов для обоснования плановых мероприятий.

При введении в тему практического занятия  по второй ситуации «Управление  издержками предприятия»   необходимо подчеркнуть преимущества стратегии низких издержек, напомнить виды и цели классификаций затрат, уровней себестоимости.

Заполнение таблицы «Резервы снижения себестоимости» позволяет студентам систематизировать  существующие направления экономии затрат и выделить те из них, которые можно использовать в процессе деловой игры. При  работе над данной игровой ситуацией также важное значение имеет переход к реализации программы (непосредственно к игре) только после подробной разработки программы снижения издержек по всем возможным направлениям.