Основы управления персоналом современного предприятия

     В таблице 2 проведем анализ структуры и динамики активов баланса.  

     Таблица 2 – Анализ актива баланса

     Рисунок 8 – Динамика и структура активов 

      Из данных таблицы 2 видно, что стоимость имущества предприятия за исследуемый период, увеличилась на 25871 тыс. руб., что составляет 22,7% от уровня на начало года. Наибольшее влияние на общую динамику активов баланса оказал рост оборотных активов, стоимость которых возросла на 27863 тыс. руб. (46,5%), в тоже время стоимость внеоборотных активов снизилась на 1992 тыс. руб. (3,7%).

      Оборотные активы занимают доминирующее положение  в структуре актитвов и, вследствие роста их стоимости, на фоне снижения стоимости внеоборотных активов, доля оборотных активов в структуре имущества к концу года увеличилась с 52,6% до 62,8%, при соответствующем снижении удельного веса внеоборотных активов с 47,4% до 37,2%.

      В структуре оборотных активов  наибольший удельный вес составляют производственные запасы, но не смотря на увеличение их стоимости в течение года на 4087 тыс. руб. (8,9%), удельный вес данной группы активов снизился с 40,3% до 35,8%.

      Сумма дебиторской задолженности имеет  самый высокий темп роста, в течение  года её стоимость увеличилась на 24023 тыс. руб. (примерно в 2,8 раза), что обусловило динамику роста их доли в структуре активов с 11,9% до 26,8%.

      Сумма наиболее ликвидной части активов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, уменьшилась на 247 тыс. руб. (53,2%), что отразилось на снижении их удельного веса в структуре имущества с 0,4% до 0,2%. Данная группа активов имеет наиболее низкий удельный вес.

      Таким образом, рост стоимости оборотных  средств вызван ростом производственных запасов и дебиторской задолженности, которые являются наиболее весомыми элементами оборотного капитала.

      В таблице 3 проведем анализ пассивов баланса. 

     Таблица 3 – Анализ пассива баланса

 

     Из  таблицы 3 следует, что наиболее высокий удельный вес в структуре источников имущества предприятия составляет заёмный капитал, сумма заёмных средств превышает общую стоимость пассивов, что обусловлено отрицательным значением суммы собственного капитала. При этом в течение года дефицит собственных средств увеличился на 13020 тыс. руб. (в 2,3 раза), что, на фоне роста имущества, вызвало необходимость дополнительного привлечения заемных средств в сумме 38891 тыс. руб. (на 31,4%). Отмеченная динамика собственного и заемного капитала вызывает рост удельного веса заемных средств со 108,7% до 116,4%.

     Рисунок 9 – Динамика и структура пассивов 

     В структуре заемного капитала наибольший удельный вес, на конец года, составляет кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы и, увеличение их суммы на 34378 тыс. руб. (58,2%), что вызвало рост удельного веса данной группы пассивов с 51,8% до 66,8%.

     Сумма краткосрочных кредитов возросла на 4513 тыс. руб. (7%), при этом удельный вес  данной группы пассивов снизился с 56,9% до 49,6%, что обусловлено относительно низкой динамикой роста.

     Долгосрочные  обязательства в структуре пассивов предприятия отсутствуют.

     Таким образом, наибольший прирост суммы  заемных средств обеспечивает динамика роста кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

     В целом можно сделать вывод  о неудовлетворительной структуре баланса исследуемого предприятия, так как в структуре оборотных активов денежные средства составляют незначительный удельный вес, и имеет тенденцию снижения, а доли производственных запасов и дебиторской задолженности относительно высоки и динамика данных видов активов (прежде всего, дебиторской задолженности) характеризуется ростом. При этом, в структуре пассивов доминируют заемные средства, а сумма собственных средств имеет отрицательное значение. Кроме того, в течение года, дефицит собственных средств предприятия увеличился и покрывается он за счёт роста краткосрочных обязательств, прежде всего, кредиторской задолженности. Все это негативно характеризует финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «Меленковский консервный завод».

     Определим тип финансовой ситуации на основе балансовой модели:  

F + Е^М + Е^Р = С^С + С^Д + С^К + С^КЗ ,    (1)  

      где F – стоимость внеоборотных активов;

          Е^М – стоимость производственных запасов;

          Е^Р – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность;

          С^С – источники собственных средств;

          С^Д – долгосрочные обязательства;

          С^К – краткосрочные обязательства;

          С^КЗ – кредиторская задолженность.

       Учитывая, что собственные средств и  долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют: 

Е^М + Е^Р = ((С^С + С^Д) – F) + (C^К + С^КЗ) ,   (2)  

       Из  преобразованной балансовой модели следует, что при: Е^М ≤ Е^С (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия Е^Р ≥ С^К + С^КЗ (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).

       На  основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.

       1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:  

Е^М < Е^С + С^К,     (3)  

       2. Нормальная устойчивость финансового  состояния, обеспечивающая высокую  платежеспособность:  

Е^М ≈ Е^С + С^К,     (4) 

       3. Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (С^О):  

Е^М ≤ Е^С + С^К + С^О,    (5) 

       В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 – (с. 230 + с. 240)). Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

     4. Кризисное финансовое состояние:  

Е^М > Е^С + С^К + С^О,     (6) 

     Необходимые для расчета данные сведем в таблицу  4.

     Таблица 4 – Данные для оценки типа финансовой ситуации