Международный менежмент

5.2. Принципы и средства подхода государств к деятельности международных  компаний не находящихся на его территории.

Правовое регулирование деятельности международных компаний в принимающих странах осуществляется двумя способами: национально-правовым и международно-правовым.

Национально-правовое регулирование заключается в использовании норм и институтов национальной системы права (административное, гражданское и др.). В большинстве государств сложилось специальное законодательство, касающееся деятельности иностранных фирм, в виде инвестиционных законов и кодексов. Их основа — положения, условия и правовые гарантии иностранных инвестиций в принимающей стране.

В национальное законодательство, касающееся деятельности иностранных фирм на территории принимающего государства, многие страны включают положение, предоставляющее иностранному инвестору национальный режим принимающей страны, т.е. условия, уравнивающие права иностранного инвестора с правами национальных предприятий. Кроме того, чтобы компенсировать иностранному инвестору дополнительные риски, национальное законодательство принимающей страны предусматривает дополнительные льготы и привилегии иностранному инвестору.

В законодательстве большинства государств содержатся гарантии иностранному инвестору от некоммерческих рисков (национализация иностранной частной собственности, конфискация активов иностранных предприятий, терроризм, запрет на репатриацию прибыли, мораторий на внешние платежи). При этом разрешение инвестиционных споров предусматривается в международных арбитражных институтах с применением их правил процедуры.

Международно-правовое регулирование складывается из межгосударственных соглашений. Оно осуществляется на двусторонней и многосторонней основе. Двусторонние международные соглашения о поощрении и защите иностранных инвестиций определяют статус иностранных инвестиций и взаимно предоставляют национальный режим принимающей страны для инвестиций друг друга. Эти соглашения содержат положения о защите инвестиций от политических рисков и порядок разрешения споров. В дополнение к двусторонним международным соглашениям многие капитала экспортирующие государства для поощрения вывоза капитала создали государственные системы страхования иностранных инвестиций своих граждан и юридических лиц.

Согласно этой конвенции, присоединившиеся к ней государства и инвесторы для разрешения споров могут обращаться в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров при Международном банке реконструкции и развития (МБРР). Предпосылкой обращения в указанное учреждение служит их письменное согласие на передачу спора в целях его разрешения путем примирительной процедуры или арбитражного суда.

    В конце 90-х годов получило широкое распространение многостороннее международно-правовое регулирование иностранных инвестиций в рамках Всемирной Торговой Организации (ВТО) в форме системы, регулирующей иностранные инвестиции, связанные с торговлей — ТРИМС (Тгаёе Ке1а1ес1 Тпуезппеп* МаПегз). В числе важнейших аспектов в деятельности национальных правительств в рамках ГРИМС осуществляется регулирование относительно:

•              содержания доли продукции национальных предприятий в из-

•отваливаемых на совместных предприятиях с иностранным инвестором изделиях (что рассматривается в качестве условий освобождения этих изделий от таможенных пошлин);

•              требования о том, чтобы доля импортных компонентов в продукции предприятия
иностранного инвестора для совместного с ним национального предприятия была равна
объему экспорта продукции указанного предприятия;

•              ограничения    объема    экспорта    на    создаваемых    иностранным    инвестором
предприятиях.

5.3   Принципы и средства подхода государств к деятельности международных  компаний не находящихся на его территории.

Государства, в экономике которых ощущается избыток национального капитала, поощряют его вывоз за границу. Основными формами поддержки государством экспортно-инвестиционной деятельности международных компаний являются льготное финансирование; специальная система кредитования, компенсирующая возможные потери за счет уменьшения налога на прибыль; расширенный спектр страхования потенциальных потерь, вплоть до включения в страховую систему величины расчетной прибыли. Последняя форма получила особое распространение в связи с тем, что она в сущности не нарушает принцип свободы конкуренции и таким образом не подпадает под действие запретительных норм международных соглашений. Кроме того, государственные органы разных стран предоставляют своим экспортерам широкий спектр информационных услуг.

Компаниями, осуществляющими зарубежное предпринимательство (включая вывоз капитала), для получения помощи от своих государств должны быть выполнены три основных условия:

1.              Зарубежные филиалы международных компаний должны приносить прибыль, т.е.
их технология должна быть надежной, а организация производства эффективной.

2.              Зарубежные    филиалы    международных    компаний    должны   содействовать
экономическому    развитию    принимающей    страны.    Их    технологии    должны быть
трудоемкими, рассчитанными на использование местных ресурсов принимающей страны.

3.              Зарубежное предпринимательство международных корпораций не должно носить
ущерба экономике страны расположения головной компании — производству, уровню
занятости   и   т.д.   Так,   министерство   финансов   и   экономики   Южной   Кореи   для
предотвращения утечки капитала оговорило внутренние капиталовложения как условие
инвестиций за рубежом и объявило, что национальные компании должны обеспечить 20%-ное    увеличение    внутренних    капиталовложений,    если    объемы финансирования их  зарубежных проектов превышают 100 млн. долл.

Поощряя зарубежное предпринимательство, правительства стран-инвесторов помогают своим национальным фирмам реализовать сравнительные преимущества. Так, в ЕС реализуется программа содействия зарубежным инвестициям (European Community Investment Partners Program), на базе которой в 90-е годы осуществлялась поддержка компаний стран — членов ЕС в их деятельности в странах Средиземноморья, а также в государствах Азии и Латинской Америки. Свыше 1000 компаний стран — членов ЕС получили поддержку этой программы в деятельности совместных с фирмами принимающих стран предприятий и по долгосрочным лицензионным соглашениям. Программа помогает финансировать все стадии проектов компаний стран — членов ЕС в принимающих государствах, включая гранты на подготовку технико-экономических обоснований, беспроцентные займы на предварительное изучение условий создания совместных предприятий в принимающих государствах, на обучение персонала и НИОКР.

В США американских инвесторов за границей финансирует государственная корпорация по финансированию частных зарубежных капиталовложений — ОПИК. Она страхует прямые иностранные инвестиции американских компаний от политических рисков и предоставляет еще ряд услуг, содействующих успеху в деятельности американских инвесторов за рубежом. Особенно выделяются программы развития специально для обеспечения роста экономики стран Латинской Америки и Карибского бассейна. Правда, содействие ОПИК предоставляется при соблюдении следующих условий: а) прямые иностранные инвестиции американских компаний должны оказывать положительное влияние на уровень занятости в США; б) они должны быть оправданны с финансовой точки зрения и приносить высокую прибыль; в) они должны вносить существенный вклад в социально-экономическое развитие принимающей страны.

Японский Экспортно-импортный банк финансирует прямые иностранные инвестиции японских фирм и предоставляет займы иностранным правительствам и частным компаниям для организации совместных предприятий с японскими фирмами. Этот банк выдает также гарантии японским фирмам, инвестирующим проекты общественной инфраструктуры за рубежом. Кроме того, в Японии существуют льготы для инвестирования в развивающиеся страны в виде уменьшения бюджетных налоговых отчислений.

Со своей стороны ТНК обычно организуют лоббирование своих интересов в структурах власти стран, где расположены головные компании, и принимающих государств. При этом органы государственного регулирования экономики далеко не всегда полностью и сразу выполняют пожелания международных компаний. Бывает, что эти пожелания идут вразрез с интересами национальных фирм, рабочих и служащих, экологии данного региона или просто возможностями бюджета.

В то же время, когда государство заинтересовано в преимущественном развитии отраслей экономики или регионов в целях их вывода из затяжного кризиса, создания условий для ускоренного научно-технического прогресса и прогрессивных структурных изменений внутри отраслей и регионов и в народном хозяйстве в целом, государство оказывает стимулирующее влияние на международные компании путем финансовых стимулов и государственных капиталовложений. В 90-е годы в политике многих государств проявились такие привлекательные для международных компаний тенденции, как расширение объемов внутренних рынков, ограничение роли государства в регулировании экономики, приватизация предприятий, создание зон свободной торговли.

Глобальному менеджеру важно предусмотреть реакцию административных органов принимающего государства на инициативы зарубежного филиала международной компании. Многолетний опыт отношений международных организаций с правительствами принимающих стран в различных ситуациях позволяет классифицировать направления в политике принимающего государства в зависимости от ввоза и вывоза из страны трех основных компонентов международного экономического сотрудничества: товаров и услуг (международная торговля), технологий, прямых иностранных инвестиций (табл. 5.1).

Многостороннее международно-правовое регулирование осуществляется на основе многосторонних универсальных договоров-соглашений. В нем принимают участие учреждения системы ООН и интеграционные объединения (ЕС, НАФТА, АСЕАН и т.д.). К наиболее известным многосторонним универсальным конвенциям по вопросам зарубежного предпринимательства относится Вашингтонская конвенция 1965 г. “О разрешении инвестиционных споров между принимающими государствами и иностранными частными инвесторами”.

Согласно этой конвенции, присоединившиеся к ней государства и инвесторы для разрешения споров могут обращаться в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров при Международном банке реконструкции и развития (МБРР). Предпосылкой обращения в указанное учреждение служит их письменное согласие на передачу спора в целях его разрешения путем примирительной процедуры или арбитражного суда.

На основе Сеульской конвенции 1985 г. было создано Международное агентство по страхованию иностранных частных инвестиций (МАСИЧИ) при МБРР. По этой системе защиты прав иностранного инвестора страховщик — МАСИЧИ согласно заключенному контракту со страхователем — иностранным инвестором обязуется выплатить страхователю оговоренную в договоре страхования сумму в случае наступления политических рисков. Со своей стороны, страхователь обязуется ежегодно выплачивать страховщику страховой взнос.

В конце 90-х годов получило широкое распространение многостороннее международно-правовое регулирование иностранных инвестиций в рамках Всемирной Торговой Организации (ВТО) в форме системы, регулирующей иностранные инвестиции, связанные с торговлей — ТРИМС (Тгаёе Ке1а1ес1 Тпуезппеп* МаПегз). В числе важнейших аспектов в деятельности национальных правительств в рамках ГРИМС осуществляется регулирование относительно:

•              содержания доли продукции национальных предприятий в из-

•отваливаемых на совместных предприятиях с иностранным инвестором изделиях (что рассматривается в качестве условий освобождения этих изделий от таможенных пошлин);

•              требования о том, чтобы доля импортных компонентов в продукции предприятия
иностранного инвестора для совместного с ним национального предприятия была равна
объему экспорта продукции указанного предприятия;

•              ограничения    объема    экспорта    на    создаваемых    иностранным инвестором
предприятиях.

Еще одним направлением регулирования инвестиционной деятельности международных компаний и национальных правительств в рамках Всемирной торговой организации является Генеральное соглашение по услугам (ГАТС). Необходимость использования такого специального соглашения возникла в связи с тем, что быстро растущая сфера предоставления услуг и их экспорт предполагают создание за рубежом специализированных производственных филиалов международных компаний, чаще всего в области телекоммуникаций и связи, бухгалтерских и аудиторских видах деятельности, обработки информационных данных и программного обеспечения.

Таблица 5.1. Направления в политике принимающих государств в зависимости от формы международных экономических отношений

1.              В случае вывоза из страны:

а)              экспорт  готовых  изделий,  технологий,  способствующий  расширению  объема
вывоза товаров и услуг и не подвергающий риску раскрытия технологических секретов,
важных   для   государства,   а   также   вывоз   капитала,   расширяющий   рынки   сбыта
национальных компаний, обычно поощряется государством;