6 Дебиторская  задолженность  и кредитная политика

 

     При продаже товара в кредит возникает дебиторская задолженность. Предприятия, осуществляющие продажу в кредит, придерживаются определенной кредитной политики.

6.1 Дебиторская задолженность

 

     Для контроля дебиторской задолженности  и предотвращения появления безнадежных  долгов используют показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях или средний период платежей. Для определения данного показателя могут использоваться различные данные (квартальные, полугодовые, годовые). В таблице 6.1 содержится информация об объёме реализации в кредит и дебиторской задолженности.

     Дебиторская задолженность определяется с учётом платежного поведения клиента. В  нашем случае оно характеризуется  следующими данными: 50% клиентов производят оплату в течение месяца реализации; 15 % - в первый месяц, следующий за месяцем реализации, 20% - во второй; и последние 15% - в третий. Предполагается, что платежное поведение клиентов в течение года не меняется. Для удобства эти условия отражены в платежной матрице – таблица 6.2.

 

     Таблица 6.1 - Характеристика дебиторской задолженности

 
 
 
 

 

     

     Таблица 6.2 - Платежная матрица

 
 
 

     Однодневный товарооборот и период обращения  дебиторской задолженности определяется по формулам:

 

      ,                        (6.1) 

 

      ,                                          (6.2) 

 

     Данные  таблицы 6.1 свидетельствуют о том, что снижение величины реализации товаров в кредит снижает однодневный товарооборот и показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, и, наоборот, увеличение объёма реализации товаров в кредит ведёт к увеличению однодневного товарооборота и увеличению показателя оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Контроль  дебиторской задолженности включает в себя  и ранжирование дебиторской  задолженности по срокам её возникновения.

     В таблице 6.3 составим классификацию  дебиторской задолженности по срокам возникновения на конец марта, конец июня, конец сентября, конец декабря.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6.3 - Классификация кредиторской задолженности по срокам её возникновения

 
 

     По  данным таблицы 6.3 можно сделать  вывод, что происходит замедление выплат, увеличивается доля более «старой» дебиторской задолженности.

     Для выявления и оценки изменения  платежного поведения клиентов вне  зависимости от изменения объёма реализации в кредит составим ведомость непогашенных остатков.

 

     Таблица 6.4 - Ведомость непогашенных остатков

 
 

     Можно сделать вывод что  к концу года платежная дисциплина улучшилась (в конце 4 квартала наименьшая дебиторская задолженность).  Максимальная задолженность в первом квартале.

     Представленная  ведомость непогашенных остатков может  быть использована для прогнозирования величины дебиторской задолженности на  предстоящий период. Используя имеющиеся объёмы реализации, определим уровень дебиторской задолженности на 2 год. Расчёты в таблице 6.5.

 

     Таблица 6.5 - Прогнозирование дебиторской задолженности

 

6.2 Кредитная политика

 

     Анализ  последствий изменения кредитной политики (смягчение или ужесточение) произведем двумя методами:

     - на основе построения прогнозного  отчета о прибылях и убытках,  составляемого исходя из условий  текущей и новой (предполагаемой) кредитной политики;

     - с помощью приростного метода.

     Исходные данные в таблице 6.6

 

     Таблица 6.6 - Исходные данные