Операционный анализ

 
 

 

     Рисунок 1.4 -  Порог рентабельности, отражающий изменение прибыли на 60% за счёт изменения переменных затрат

 

      1.4 Анализ чувствительности  прибыли

 

     Проведем  анализ чувствительности прибыли к 5%-м изменениям (увеличение, уменьшение) основных элементов операционного  рычага (цены, переменных и постоянных затрат, объема производства).

     Расчёт  объёма реализации, обеспечивающего  постоянный результат при изменении  одного из факторов:

• цена реализации

                                                               (1.11)

• постоянные издержки

                                                              (1.12)

• переменные издержки

                                                                (1.13)

 

     В основе анализа чувствительности лежат 2 условия:

     1. Изменение анализируемых факторов должно быть пропорциональным, то есть цена, объём и различные группы затрат должны изменятся только на один и тот же процент.

     2. Эти изменения должны быть  параллельными, а не последовательными.  Например, проанализировав изменение  цены на 5%, необходимо вернуться в исходное положение и провести анализ 5% го изменения постоянных затрат и т.д.

 

 

     

     Таблица 1.10 - Анализ чувствительности прибыли к 5 %-му изменению переменных издержек

 
 

Таблица 1.11 - Анализ чувствительности прибыли к 5 %-му изменению цены

 
 
 
 

Таблица 1.12 - Анализ чувствительности прибыли к 5 %-му изменению постоянных издержек

 

 

     Таблица 1.13 - Анализ чувствительности прибыли  к 5 %-му изменению объёма продаж

 
 

     На  основании проведенных расчетов можно распределить данные факторы  по степени их влияния на прибыль.

 

     

 

     Рисунок 1.5 - Рейтинг влияния анализируемых факторов на прибыль

 

     Анализ  чувствительности показывает степень  влияния анализируемых факторов на прибыль, а это влияние зависит, в первую очередь, от той доли, которая приходится на каждый фактор. Весомость же этой доли связана с тем, на каком расстоянии находится объём выпуска от точки безубыточности. Например, с удалением от порога рентабельности в более прибыльную зону доля постоянных затрат уменьшается, следовательно, и степень влияния на прибыль постоянных затрат тоже снижается.

     Следовательно, по итогам таблицы 1.10 повышение производительности труда и более выгодные закупки  сырья и материалов позволили предприятию снизить переменные издержки на 5%. При этом снижении объём реализации, который будет компенсировать данное снижение без потери прибыли равно 75,393 тыс. шт. При таком объёме предприятие получит прежнюю прибыль в размере 1730 тыс. руб.

     Анализ  данных показывает, что снижение переменных издержек на 5% компенсирует сокращение отъёма на 5,76% или увеличение прибыли на 15,26%. Аналогичные расчёты свидетельствуют о том, что при повышении переменных издержек на 5% предприятие должно добиться увеличение объёма реализации на 6,51%, для компенсации потерянной части прибыли, или оно потеряет 15,26% своей прибыли.

     Что касается изменения цены продаж, то при её увеличении на 5% объём реализации можно сократить на 10,% для того чтобы прибыль осталась на прежнем уровне или получить дополнительную прибыль +27,75%. При снижении необходимо увеличить объём на 12,5% в противном случае потеряем 27,75% прибыли.

     По  постоянным издержкам снижение ведёт  к увеличению прибыли на 7,49%, для  получения прежнего результата можно уменьшить объём на 5,86%. При увеличении необходимо увеличить объём на 2,99%.

     Изменение объёма на 5% изменяет прибыль на 12,49%.

     По  рисунку 1.5 видно, что наименьшее влияние  на финансовый результат деятельности предприятия оказывает изменение  величины совокупных постоянных издержек -7,49%, а наибольшее цена -27,75%.

 

1.5 Первичный операционный экспресс – анализ

 

     Методика  экспресс – анализа разработана  Е.С. Стояновой и М.Г. Штерн.

     Следует отметить, что первичный экспресс – анализ учитывает изменение только одного фактора, при одновременном изменении сразу нескольких факторов используется многовариантный экспресс – анализ.

      

     1.5.1. Определение силы операционного рычага по каждому фактору

 

• По объему реализации

                                                                   (1.14)

     Следовательно, при изменении выручки от реализации на 1% прибыль изменится на 2,5%.

• По цене реализации

                                                              (1.15)

     Следовательно, при изменении цены реализации на 1% прибыль изменится на 5,55%.

• По переменным затратам