Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

     Примерная схема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлена на рис. 1.1.

     

Рис. 1.1.  Примерная схема анализа  финансово-хозяйственной

 деятельности  предприятия [10, с. 51] 

     Таким образом, на сегодняшний день существует множество самых разнообразных видов анализа финансово – хозяйственной деятельности. Каждый вид экономического анализа предполагает решение самых различных задач. Но основная цель любого вида анализа – дать правильную оценку результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия и обосновать управленческие решения.

     Всех  аналитиков и пользователей анализа  финансово-хозяйственной деятельности можно условно разделить на две  группы - внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

     Внутренние  пользователи, проводя анализ или  контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи [8, с. 74].

     Первыми среди внутренних пользователей  аналитической информации следует  назвать руководство хозяйствующего субъекта. Для них анализ является необходимой основой для принятия управленческих решений. К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности) [2, с. 20]. На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия.

     Все внешние аналитики и пользователи информации, полученной в результате анализа, преследуют весьма различные цели. Так, кредиторы (банки и финансовые организации) и контрагенты (поставщики, покупатели, подрядчики, партнеры по совместной деятельности), проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, хотят в первую очередь знать, можно ли с ним иметь дело, каковы его положение на рынке и перспективы дальнейшей деятельности, не грозит ли ему банкротство. Государственные контролирующие органы (налоговые, таможенные, статистические) проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий для проверки выполнения ими требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции.

     Специалисты по слияниям и поглощениям анализируют  главным образом перспективы  предприятий с точки зрения возможности  и целесообразности осуществить их реорганизацию, т.е. преследуют свои собственные интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам владельцев, руководства и персонала поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты по слияниям и поглощениям имеют только в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия весьма тщательно.

     К внешним пользователям можно  отнести и мелких собственников  предприятий (владельцев мелких пакетов  прав). Согласно российскому Закону об акционерных обществах акционер имеет право получать информацию о деятельности общества, однако на деле речь идет лишь о доступе к официальной бухгалтерской отчетности, которую они могут анализировать сами, чтобы составить некоторое представление о положении дел на предприятии. Поэтому с точки зрения доступности информационных потоков мелкие акционеры считаются внешними [15, с. 27]. Схожая ситуация у потенциальных инвесторов, даже у тех, кто намерен приобрести крупный пакет прав. Не будучи пока акционерами, они, как правило, не имеют доступа к иной информации, нежели официальная бухгалтерская отчетность.

     В отдельные категории и среди  внешних, и среди внутренних пользователей  и аналитиков можно выделить тех, кто использует приемы и методы анализа в ходе своей профессиональной деятельности, для выполнения иных, нежели аналитические, целей: это бухгалтеры и аудиторы - внешние и внутренние. Выполнение некоторых аналитических процедур входит в круг их каждодневных профессиональных обязанностей.

     Таким образом, содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической  информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

     Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования. 

1.2 Типология видов  анализа финансово-хозяйственной деятельности 

     Разделение  анализа по видам основывается на необходимости классификационного их разграничения по различным признакам. В работе выделены классификационные  признаки видов анализа финансово-хозяйственной  деятельности хозяйствующих субъектов [25, с. 46]:

     - субъект анализа (пользователи результатов анализа);

     - анализируемое направление деятельности предприятия;

     - горизонт проведения анализа;

     - методы изучения объектов анализа;

     - степень охвата изучаемых объектов.

     По  признаку «субъект анализа» различают два вида  – внешний и внутренний.

     - Внешний – предназначен для широкого круга потребителей, в том числе и сторонних; проводится на основе общедоступной аналитической информации, предполагает использование унифицированных процедур и методов проведения анализа.

  - Внутренний – предназначен, как правило, для ограниченного круга потребителей, в первую очередь для руководителей предприятия; проводится на основе как общедоступной, так и конфиденциальной аналитической информации; предполагает возможность использования разнообразных процедур и методов проведения анализа.

     Разделение  по признаку «анализируемое направление деятельности предприятия» основано на проведении анализа по типам направлений деятельности предприятия, что, как правило, предполагает исследование различных составляющих:

     - производственно-технологической;

     - финансово-экономической;

     - организационной (структурной);

     - социальной (кадровой).

     Наряду  с вышеуказанным, возможно проведение исследований по следующим направлениям деятельности предприятия [10, с. 39]:

     - производственной;

     - инвестиционной;

     - финансовой.

     По  признаку «горизонт проведения анализа» можно выделить четыре типа анализа:

     - ретроспективный;

     - текущий;

     - перспективный;

     - стратегический.

     Ретроспективный предполагает исследование явлений, ситуаций и фактов, имевших место в прошлом.

     Текущий основан на использовании информации о современном состоянии предприятия.

     Перспективный (прогнозный) ориентирован на исследовании возможных вариантов развития событий и явлений. Традиционно он разделяется на оперативный (связанный со сроком жизненного цикла объекта или продолжительностью технологии учетного цикла), тактический (срок до одного года, это так называемый анализ в краткосрочной перспективе), долгосрочный (срок более одного года, это так называемый анализ в долгосрочной перспективе).

     Различия  между оперативным, тактическим  и долгосрочным анализом определяются, в первую очередь, особенностями  хозяйственной деятельности конкретного  предприятия, а затем – периодом прогнозирования результатов.

     Стратегический  – ориентированный на учете в анализе влияния на состояние хозяйствующего субъекта факторов внешней среды [15, с. 82].

     По  признаку «методы изучения объектов анализа» в АХДП выделяют следующие типы анализа:

     - качественный;

     - количественный (факторный);

     - экспресс-анализ;

     - трендовый;

     - экономико-математический и др.

     Качественный  анализ представляет собой способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и использующий преимущественно экспертные оценки исследуемых явлений

и процессов.

     Количественный (факторный) анализ основывается на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности явлений и процессов к изменению отдельных факторов и их влиянии на результативный показатель.

     Экспресс-анализ представляет собой диагностику состояния предприятия на основе типичной информации для получения общего представления о сложившейся ситуации.

     Трендовый анализ – это исследование состояния предприятия для построения прогнозной модели его поведения в будущем на основе тренда.

     Экономико-математические (статистические) методы – методы изучения состояния предприятия, основанные на использовании массивов статистических данных. Сюда включают традиционные методы корреляционного, регрессионного, дисперсионного, кластерного анализа; методы средних величин, группировки, индексный, цепных подстановок, логарифмический, интегральный и пр. [27, с. 82].

     Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

     Анализ  бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской  отчетности.

     В процессе анализа бухгалтерской  отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли,

     При этом следует сравнивать фактические  показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины  их несоответствия.

     Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

     Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются [20, с. 82]:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

     При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

     Вертикальный  анализ проводится в целях выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных  отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

     При проведении анализа следует учитывать  различные факторы, такие как  эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

     По  признаку «степень охвата изучаемых объектов» выделяют анализ:

     - сплошной;