Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

       Выводы

       Таким образом, анализ показал, что компания ОАО «ПО Крисстал» является крупнейшим производителем бриллиантов в России и одним из самых крупных в Европе.

     Анализ  состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

     - заемный капитал организации  превышает собственный

     - темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного

     - темп роста кредиторской задолженности  значительно превышает темп роста  дебиторской задолженности

     В 2010 г. способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. При этом ее уровень можно охарактеризовать как недостаточный. В 2010 г уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.

     В 2010 г. уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 2009 г.

     За  анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного  показателя выше оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия  снизилась незначительно.

     В течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ОАО "Производственное объединение" "Кристалл" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность. Сопоставление итогов по активу и  пассиву показало, что ликвидность баланса можно охарактеризовать как абсолютную.

     Как в начале, так и в конце анализируемого периода организация не имела  возможности осуществления бесперебойной  производственной деятельности. Доходность капитала за отчетный год выросла на 2.36%. В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 0.02%, а за счет увеличения уровня рентабельности – на 2.33%.

     Эффективность же использования функционирующего капитала снизилась на 6.4% за счет замедления его оборачиваемости и незначительного роста рентабельности продаж.

     Предприятие испытывает финансовые затруднения. Для  выхода из кризисного финансового положения  и его стабилизации предприятию  необходимо проводить экономическое  и финансовое оздоровление. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПО КРИСТАЛЛ»

3.1 Пути повышения  эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПО Кристалл»

 

     Проведя анализ финансовой отчетности организации, были выявлены следующие основные проблемы в финансовом состоянии предприятия:

     1. Рост краткосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности

     2. Недостаток собственных оборотных  средств

     3. Предприятие имеет неустойчивое  финансовое состояние

     4. Наблюдается дефицит денежных  средств, а также низкая платежеспособность.

     Предприятию необходимо ввести более рациональную налоговую политику: перейти на другую систему налогообложения, либо использовать возможности для применения налоговых  льгот.

     Основным  направлением управления дебиторской  задолженностью предлагается совершенствование анализа и контроля.

     Мероприятиями в этом направлении являются следующие:

     1) оценка надежности покупателей.

     2) установление лимитов отгрузки  продукции с отсрочкой платежа

     3) стимулирование 100% предоплаты покупателями  путем введения скидок

     4) стимулирование торгового персонала,  работающих с дебиторами;

     5) использование факторинга.

     Первое  мероприятие. В соответствии с разработанной  кредитной политикой, следующее  мероприятие по совершенствованию  направления дебиторской задолженностью заключается в оценке надежности покупателя. На предприятии необходимо создать систему балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединены в четыре группы по уровню надежности: риска; повышенного внимания; надежных клиентов; «золотых» клиентов.

     Оценка  надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента  на конец периода (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Шкала оценки показателя надежности клиента

Показатели	Баллы
	1	2	3	4
Срок  работы с клиентом, лет	<1	1-2	2-4	>4
Объем продаж клиенту в общем объеме продаж, %	до 10	10-15	15-20	>0
Объем просроченной задолженности на конец  периода, % от объема отгрузки	50-100	20-50	5-20	0-5

 

     Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как  произведение балльных оценок по всем трем показателям. К группе риска  относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания — предприятия с 5—12 баллами, к надежным клиентам — с 12—27, к «золотым» — с 28—64.

     Один  из крупных заказчиков – фирма  «Эльта» более трех лет является клиентом предприятия, объем продаж этой фирме в общей их доле составляет 16%, а объем просроченной дебиторской задолженности не превышает 5%. Соответственно при оценке она получит баллы 2, 3, 4. Интегральная оценка будет равна 24, следовательно, фирму «Эльта» нужно отнести к группе надежных клиентов. Это означает льготные условия предоставления кредита, высокие скидки, большой размер кредитного лимита.

     Таким образом, были оценены и проранжированы все оптовые покупатели предприятия, в результате получена следующая  структура покупателей (табл. 3.2).

     Также для каждой группы на основе отнесения к определенной группе предлагается соответствующий период предоставления товарного кредита и объем товара в кредит.  
 
 
 
 
 

Таблица 3.2

Ранжирование  покупателей по данным на конец 2011 года

Группа	Доля по количеству покупателей, %	Доля по объему закупки, %	Объем закупки, тыс.руб.	Объем закупки  в кредит, тыс.руб.	Период предоставления товарного кредита
группа  риска 1-4 балла	5	3	306,2	9,9	7
группа  повышенного внимания 5-12 баллов	34	29	2960,0	209,0	7-14
группа  надежных клиентов 12-27 баллов	55	37	3776,6	452,8	14-30
группа  «золотых» клиентов 28-64 балла	6	31	3164,2	517,5	60

 

     Второе  мероприятие. Следующий аспект управления дебиторской задолженностью ОАО  «ПО «Кристалл» заключается в  установлении лимитов. Объем коммерческого  кредита должен укладываться в лимиты, устанавливаемые исходя из соображений рискованности и ликвидности.

     На  первом этапе необходимо провести оценки платежеспособности покупателя анализ накопленного опыта работы с ним, в том числе нарушений договорных условий. Далее идет анализ статистики по объемам продаж в долг.

     Предлагается  следующая схема работы с покупателями (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Предлагаемая  схема работы с покупателями

Группа	Условия работы (оплаты)	Составляющий % к общему количеству
1 группа «золотых» клиентов	Отсрочка платежа 7 дней	20%
2 группа надежных клиентов	Отсрочка платежа 14 дней	30%
3 группа повышенного внимания	Отсрочка платежа 21 дней	30%
4 группа повышенного внимания	Отсрочка платежа 30 дней	9%
5 группа	Отсрочка платежа 40 дней	нет
6 группа риска	Отсрочка платежа 60 дней	1%

 

     Рассчитаем  средневзвешенную величину отсрочки платежей

     ( 7 * 20% + 14 * 30% + 21 * 30% + 30 * 9% + 60 * 1%) / 100% = 17 дней

     Таким образом, средний период отсрочки составляет 17 дней.

     При определяемых условиях работы с дебиторами необходимо спрогнозировать сроки, период и величину платежей по кредиторской задолженности и сопоставить ее с дебиторской задолженностью. При изменении целей компании, ее стратегии, рыночных условий и других значимых факторов кредитную политику необходимо пересматривать.

     Работа  по оптимизации дебиторской задолженности  соответственно направляется на увеличение оборачиваемости.

     Третье  мероприятие.

     Предлагается  следующая схема предоставления скидок. При полной предоплате предоставляется  скидка в размере 3% от сметной стоимости работ и услуг, при частичной предоплате (более 50% от стоимости строительных работ) — скидка 2%, при оплате по факту выполнения работ — скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа скидки не предусмотрены.

     От  предоставления скидки ожидается эффект масштаба, то есть целью скидки является привлечение новых клиентов, увеличение объема выполняемых  работ, что приводит к получению дополнительной прибыли.

     Недостаток  собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности  у ОАО «ПО «Кристалл» можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг.

     Практическое  использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования предприятия ОАО «ПО «Кристалл» за счет элементов, представленных ниже.

     Таким образом, предприятие получает финансирование сразу после ее отгрузки (продажи) или в определенный договором  факторинга день. Таким образом, поставщик  имеет возможность поставлять продукцию  ОАО «ПО «Кристалл» с отсрочкой  платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если предприятие нацелено на увеличение объемов продаж, то оно имеет возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Необходимо отметить, что на практике, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не может быть полностью уверен в том, что дебитор полностью и в срок исполнит свои платёжные обязательства по контракту.