Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

 

     Проведем  анализ финансового состояния предприятия  после предложенных мероприятий. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника представлены в табл. 3.11. 
 

     Таблица 3.11

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия  

Наименование  показателя	2010	Планируемые показатели	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0872	0.2348	0.1476
Коэффициент текущей ликвидности	0.4273	0.5268	0.0995
Обеспеченность  обязательств должника его активами	0.4845	0.5881	0.1036

 

 

     Анализ  изменения коэффициентов, характеризующих  платежеспособность ОАО "Производственное объединение" "Кристалл" показал  следующее:

     1. Значение коэффициента абсолютной  ликвидности в планируемом периоде  увеличилось на 0.1476 и составило 0.2348, т.е. предприятие сможет увеличить свою платежеспособность и будет в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2010 г. на 8.72%, а в планируемом году -  23.48%.

     2. Значение коэффициента текущей ликвидности в планируемом году по сравнению с 2010 г. увеличилось на 0.0995 и составило 0.5268, т.е. платежеспособность возросла и на конец планируемого года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 52.68% , в то время как в 2010 г. этот показатель составил 42.73% .

     3. Значение обеспеченности обязательств  должника его активами в планируемом  году по сравнению с 2010 г.  увеличилось на 0.1036 и составило  0.5881, т.е. платежеспособность возросла и на конец планируемого года предприятие, реализуя свои активы по балансовой стоимости могло погасить обязательства перед кредиторами на 58.81% , в то время как в 2010 г. этот показатель составил 48.45% .

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника представлены в табл. 3.12. 
 
 

     Таблица 3.12

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость  предприятия

Наименование  показателя	2010	Планируемые показатели	Отклонение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.1696	0.1798	0.0102
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.1292	0.1374	0.0082
Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах	0.3724	0.3349	-0.0375
Отношение дебиторской задолженности к  совокупным активам	0.2843	0.2415	-0.0428

 

 

     Анализ  изменения коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость ОАО "Производственное объединение" "Кристалл" по состоянию  на 01.01.2012 года, по сравнению с положением на 01.01.2011 года показал следующее:

     На 01.01.2012 года значение коэффициента автономии составило 0.1798, в то время как на 01.01.2011 года оно составляло 0.1696, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 1.02%. Таким образом, предприятие станет более финансово устойчивым, стабильным и менее зависимым от внешних кредиторов.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.01.2012 года увеличился по сравнению  с положением на 01.01.2011 года на 0.0082 и  составил 0.1374. Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности.

     Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие  просроченной кредиторской задолженности  и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение  просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 01.01.2011 года по 01.01.2012 года доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0.0375 и составила 0.3349, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. За анализируемый период предприятие погасило часть своей просроченной задолженности, т.е. можно сделать вывод об увеличении платежеспособности предприятия.

     Отношение дебиторской задолженности к  совокупным активам определяется как  отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя на 01.01.2012 года снизилось по сравнению с состоянием на 01.01.2011 года на 0.0428 и составило 0.2415, т.е. предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами, но эти проблемы уменьшились в отчетном периоде по сравнению с начальным периодом. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении ликвидных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

     Проведем  анализ интенсивности использования  капитала в табл. 3.13.

     Таблица 3.13

Анализ  интенсивности использования капитала

Наименование  показателя	2010	План	изменение
1. Выручка  от продаж	12102949	17913243	5810294
2. Стоимость  функционирующего капитала	7414408	10878176.5	3463768.5
в том  числе оборотного	7191908.5	10634958.5	3443050
3. Удельный  вес оборотных активов в общей  сумме капиталов,%	0.97	0.9776	0.0076
4. Коэффициент  оборачиваемости капитала	1.6324	1.6467	0.0143
в том  числе оборотного	1.6829	1.6844	0.0015
5. Продолжительность  оборота капитала	220.5342	218.6191	-1.9151
в том  числе оборотного	213.9165	213.726	-0.1905
6. Изменение  коэффициента оборачиваемости капитала  за счет
структуры капитала	0.0128
скорости  оборота оборотного капитала	0.0015
7. Изменение  продолжительности оборота капитала  за счет
структуры капитала	-1.7129
скорости  оборота оборотного капитала	-0.1964
8. Экономический  эффект	-95293.4768

 

     На  предприятии продолжительность  оборота совокупного капитала уменьшилась на 1 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0.01. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет укрепления структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего.

     В связи с ускорением оборачиваемости  оборотного капитала на -1 дней произошло  относительное высвобождение средств  из оборота на сумму -95293.4768 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы

 

     Таким образом, в работе были предложены следующие  мероприятия:

     1. Мероприятия, направленные на  сокращение дебиторской задолженности:  в этом направлении являются  следующие:

     - оценка надежности покупателей.

     - установление лимитов отгрузки  продукции с отсрочкой платежа

     - стимулирование 100% предоплаты покупателями  путем введения скидок

     - стимулирование торгового персонала,  работающих с дебиторами;

     - использование факторинга.

     Работа  по оптимизации дебиторской задолженности  соответственно направляется на увеличение оборачиваемости.

     2. Недостаток собственных оборотных  средств, наличие дебиторской  задолженности у ОАО «ПО «Кристалл»  можно устранить, используя такую  разновидность торгово-комиссионной  операции как факторинг. Факторинг предполагает частичное погашение дебиторской задолженности, возвращенные денежные средства будут направлены на покрытие кредиторской задолженности.

       3. Необходимо автоматизировать учёт  запасов. Автоматизированное решение  задач управления запасами позволяет  повысить контроль за движением и состоянием запасов как в целом, так и по отдельным элементам.

     Предложенные  мероприятия позволят увеличить  коэффициенты платежеспособности, финансовую устойчивость, а также возрастет  коэффициент оборачиваемости совокупного  капитала, таки образом, предложенные мероприятия считаются эффективными.

     В связи с ускорением оборачиваемости  оборотного капитала на -1 дней произошло  относительное высвобождение средств  из оборота на сумму -95293.4768 тыс. руб.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  в планируемом периоде увеличится на 0.1476 и составит 0.2348, т.е. предприятие сможет увеличить свою платежеспособность и будет в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2010 г. на 8.72%, а в планируемом году - 23.48%.

     На 01.01.2012 года значение коэффициента автономии  составит 0.1798, в то время как на 01.01.2011 года оно составляло 0.1696, т.е. доля владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность, возросла на 1.02%. Таким  образом, предприятие станет более финансово устойчивым, стабильным и менее зависимым от внешних кредиторов.  
 
 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 
 

     Финансово-экономический  анализ является составной частью комплексной  диагностики компании и представляет собой эффективный метод, позволяющий  осуществить оценку ее финансового  состояния и являющийся базой  для проведения работ, связанных  с формированием финансовой политики компании.

     Анализ  финансово – хозяйственной деятельности предприятия – это комплексное  изучение его работы, позволяющее  дать ей объективную оценку, выявить  закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним  задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности.

      По  результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

     Финансовые  результаты, являющиеся одним из центральных  показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

     Особое  значение в связи с вышесказанным приобретают порядок формирования и анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов деятельности предприятий, а так же роль финансовых результатов.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования и расширенного производства. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.