Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

 

     Подсчитаем  комиссию за факторинговое обслуживание (тарифы с НДС): ежедневная ставка на выплаченное финансирование 0,0373%; ставка комиссии за административное управление 1,4% от поставки.

     От  поставки с учетом НДС, что соответствует 1,95% от поставки без НДС:

(0,0373х0,8х30)% + 1,4% = 2,3%

     Закупочная  цена за год - 2 018 719,48 тыс.руб., комиссия с НДС – 46 431 тыс. руб.

     Доход за минусом закупочной цены и комиссии – 197 223 тыс. руб. в год, годовой оборот – 2 018 719,48 тыс. руб. (кроме того, 7 066 тыс. руб. к зачету по уплате НДС).

     Факторинг является более гибким инструментом, чем кредит, т.к. при кредитовании жестко фиксированы сроки возврата денег. Факторинговое обслуживание подразумевает возможные задержки со стороны покупателей. Такого рода задержки не портят кредитную историю поставщика и не вынуждают его платить штрафы за несвоевременность погашения кредита.

     Кроме того, в приведенном расчете цена при поставке по факту и цена при  поставке с отсрочкой одинаковы, хотя на практике у подавляющего числа поставщиков они отличаются, и разница цене часто выше банковской комиссии.

       В условиях кризисных явлений в  экономики особенно актуальными  становятся вопросы  рациональной и  эффективной организации процессов  управления и контроля за движением  материальных и финансовых потоков на предприятии с целью повышения эффективности материально-технического снабжения самого предприятия и сбыта производимой им готовой продукции. Это необходимо для оптимизации уровня запасов и эффективного их использования, уменьшения их уровня, а также минимизации оборотных средств, вложенных в эти запасы.

       Запасы  создаются на всем пути продвижения  товарно-материальных ценностей - от места  их производства до мест непосредственного  использования.

       Для ОАО «ПО «Кристалл» актуальность управления запасами обуславливается результатами проведенного анализа.

       С целью улучшения управления запасами и повышения их оборачиваемости  руководству ОАО «ПО «Кристалл» необходимо осуществлять планирование и контроль уровня товарных запасов. Для этого нужно определять оптимальный уровень запасов, что предполагает выполнение двух условий:

       - запасы должны быть достаточными  для поддержания выручки на  запланированном уровне;

       - следует избегать излишних запасов,  вызывающих необоснованную иммобилизацию  средств и влияющих на снижение коэффициента оборачиваемости.

       Оптимальная величина запасов находится между  этими крайними точками. Планирование оптимальной величины запасов может  осуществляться путем построения модели экономически обоснованного размера  заказа.

       Поскольку на сегодняшний день ассортимент реализуемой ОАО «ПО «Кристалл» продукции включает в себя более 60 наименований, очевидно, что планирование запасов по каждой из товарных позиций не представляется возможным.

       Для того, чтобы определить, какой товарной группе (товарной позиции) необходимо уделить основное внимание при планировании и контроле запасов, можно использовать метод АВС-анализа.

       Для этого необходимо определить удельный вес каждой товарной группы в общем  объеме реализации, а затем распределить данные товарные группы по трем категориям: А, В и С. В категорию А войдет продукция с наибольшим удельным весом от общей реализации (около 70-80%), далее формируется категория В (около 10-20%), оставшаяся часть входит в категорию С.

       На  практике считается нормальным, что на 10-15% хранимых запасов приходится 70-80% общих расходов на закупки. Если рассмотреть ситуацию с другой стороны, то на 70-80% хранимых ценностей приходится около 10% общих затрат. Поэтому управление затратами на закупки становится гораздо более легким, если основное внимание уделять относительной небольшой части запаса.

     С учетом проведенного анализа и теоретических  разработок можно выделить актуальность следующих направлений:

1. Использование методов ABC-XYZ-анализа;
2. Использование информационных технологий;
3. Совершенствование операций нормирования запасов;

     Как видно – эти мероприятия должны быть решены в одном ключе –  при построении собственной информационной системы управления затратами предприятия.

     По  этим направлениям и будет осуществляться проектирование мероприятий по совершенствованию системы управления запасами.

     Таким образом, в целях ускорения оборачиваемости  оборотных средств необходимо внедрение  агрессивной модели управления оборотным  капиталом предприятия.

       Агрессивная модель управления запасами предусматривает минимизацию величины запасов, поставки «точно в срок». Этот подход обеспечивает максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства. Практическая реализация предложенной модели предполагает разработку мероприятий организационного характера.

       Поэтому, для внедрения данной модели на ОАО  «ПО «Кристалл», прежде всего, необходимо автоматизировать учёт запасов. Автоматизированное решение задач управления запасами позволяет повысить контроль за движением  и состоянием запасов как в целом, так и по отдельным элементам.

     В целях автоматизации учёта запасов  можно использовать самые различные  программы. Так, например, использование  программных конфигураций «1С» позволяет  значительно упростить контроль за состоянием запасов, повысить оперативность учета, улучшить качественный состав учётных данных.

     Для выявления наличия на складах ОАО «ПО «Кристалл» неиспользуемых производственных запасов следует проанализировать производственные запасы по времени их нахождения на складах на определенную дату. Определяется вероятность использования в производстве запасов в зависимости от сроков хранения.

     Как показывает опыт работы ОАО «ПО «Кристалл», вероятность того, что в производстве будут использоваться материалы, хранящиеся более одного года, равна нулю. Таким образом, можно допустить предположение о наличии прямой линейной связи вероятности не использования материалов в производстве со сроком их нахождения на складе. Если он составляет один год и более, вероятность неиспользования материалов в производстве равна единице, при сроке свыше 9 месяцев вероятность неиспользования материалов в производстве уменьшается на четверть (так как 9 месяцев составляют ¾ года) и составит 0,75. Аналогично определяется вероятность неиспользовния материалов в течении 6-9 месяцев, 3-6 месяцев, 1-3 месяцев и до одного месяца. Резервы от нереализации неиспользуемых материалов определяются как сумма произведений стоимости материалов, сгруппированным по срокам нахождения на складах, на соответствующую им вероятность. При вычислениях сделаем следующее допущение: вероятность неиспользования в производстве материалов, срок хранения которых меньше одного месяца, равна нулю и представлен в таблице 3.7.

       Таблица 3.7

Определение резервов снижения суммы оборотных  средств от ликвидации неиспользуемых материалов за 2010 г.

Срок  нахождения производственных запасов  на складах	Стоимость производственных запасов, тыс.руб.	Вероятность неиспользования  в производстве	Стоимость неиспользуемых материалов (гр. 2 × гр. 1), тыс. руб.
До  одного месяца	3659521	0,05	182976
От 1 до 3 месяцев	1254236	0,15	188135
От 3 до 6 месяцев	1091257	0,25	272814
От 6 до 9 месяцев	894126	0,5	447063
От 9 до 12 месяцев	454125	0,75	340594
Свыше одного года	3884	1	3884
Итого	7357149	Х	1435466

 

     Согласно данным таблицы, резерв экономии неиспользуемых производственных запасов составил 1435466 тыс.руб., предлагается неиспользуемые запасы реализовать.

    Так как проект внедрение модуля АВС-ХYZ не является капиталоёмким, то расчет эффективности от его внедрения можно внести в следующие 2 таблицы (табл. 3.8-3.9).

    Таблица 3.8

Затраты на внедряемый проект

Статьи  затрат	Значение, руб.
Внедрение информационной системы контроля состояния  и движения запасов в качестве модуля бухгалтерской информационной системы 1С-Предприятие	168000
Разработка  модуля ABC-XYZ-анализа на базе информации из бухгалтерской информационной системы 1С-Предприятие	81500
Разработка  нормативов хранения запасов	46200
Итого	295700

 

 

Таблица 3.9

Экономия  от внедрения проект, в месяц

№ п/п	Наименование операций	Издержки до внедрения проекта в месяц, руб.	Издержки после  внедрения проекта в месяц, руб.	Экономия
1	Уменьшение  затрат на хранение запасов на 5% в  месяц. Расчет затрат на хранение по норме 8% от уровня запасов	236147000/12= 19678900	19678900*(1-0.05)= 18694900	983900
2	Экономия оборотных  средств в результате минимизации  общего уровня запасов (сокращение планируется  в размере 1% от однодневных расходов оборотных средств)	911185000/360=2531069	2531069*(1-0.01)=	227796
3	Уменьшение  затрат на хранение страхового запаса	426050	415800	10250
Итого:				1221946

 

      Экономический эффект составит = 1221946-295700 = 926246 руб.

       Таким образом, для повышения эффективности  управления платежеспособностью и  ликвидностью в целом и оптимизации  запасов в частности, необходимо усовершенствовать действующую систему учета материальных запасов, используя метод АВС-анализа. Также для того, чтобы повысить платежеспособность организации необходимо эффективно управлять дебиторской задолженностью, поэтому рассмотрим пути сокращения задолженности.

3.2. Расчет экономической  эффективности предложенных  мероприятий

 

     Рассмотрим, как повлияют предложенные мероприятия на финансовое состояние предприятия и относительные показатели эффективности его деятельности.

     Факторинг предполагает частичное погашение дебиторской задолженности, возвращенные денежные средства будут направлены на покрытие кредиторской задолженности.

     Составим  прогнозный баланс на основе проведенных  расчетов (табл. 3.10).

     Таблица 3.10

Прогнозный  баланс, тыс. руб.

Наименование показателя		2010	Плановые  показатели	Отклонение
АКТИВ	код
Нематериальные  активы	110	1073	1073	0
Основные  средства	120	242145	242145	0
Незавершенное строительство	130	44606	44606	0
Доходные  вложения в материальные ценности	135	8118	8118	0
Долгосрочные  финансовые вложения	140	327466	327466	0
Отложенные  налоговые активы	145	67474	67474	0
ИТОГО внеоборотные активы	190	690882	690882	0
Запасы	210	7357149	5921683	-1435466
НДС	220	427973	427973	0
Дебиторская задолженность в течении 12 мес.	240	3708521	2966816	-741705
Краткосрочные финансовые вложения	250	944614	944614	0
Денежные  средства	260	6537	1442003	1435466
ИТОГО по разделу II	290	12444794	11703089	-741705
ПАССИВ	код
Уставный  капитал	410	1538550	1538550	0
Резервный капитал	430	8909	8909	0
Нераспределенная  прибыль (убыток)	470	584994	584994	0
ИТОГО по разделу III	490	2132453	2132453	0
Отложенные  налоговые обязательства	515	3000	3000	0
ИТОГО по разделу IV	590	3000	3000	0
Займы и кредиты	610	6012418	6012418	0
Кредиторская задолженность	620	4892295	4150590	-741705
Доходы  будущих периодов	640	71	71	0
Резервы предстоящих расходов	650	95439	95439	0
ИТОГО по разделу V	690	11000223	10258518	-741705
БАЛАНС	700	13135676	12393971	-741705
Собственные оборотные средства		1441571	1441571	0
Чистые  активы всего		2132524	2132524	0