Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Июля 2012 в 13:24, дипломная работа
Цель дипломной работы - исследовать финансовые риски и методы управления на примере предприятию ТОО «Форпост-Караганда».
В соответствии с целью были сформулированы задачи дипломной работы:
- рассмотреть теоретические основы финансового риска как субъекта управления;
- произвести оценку и анализ финансового риска на примере предприятия;
- определить основные направления управления финансовыми рисками ан предприятии.
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: «Управление финансовыми
рисками на примере ТОО «Форпост-
Введение
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.
В настоящее время глубокий системный кризис, в котором находится экономика Республики Казахстан, оказывает большое влияние на негативные изменения в финансовом положении, как отдельных предприятий, так и отраслей в целом. Именно это и объясняет актуальность темы данной дипломной работы.
Стремясь стабилизировать
социально-экономическое
Следовательно, в рыночной экономике процесс принятия решений на всех уровнях управления происходит в условиях, когда неизвестен конечный результат деятельности. Значит, возникает неясность и неуверенность, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.
В современной экономической теории в качестве показателя неопределенности выступает такая категория как риск.
Проблема управления риском существует в любом секторе хозяйствования – от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансовых учреждений, что объясняет ее актуальность.
В связи с этим является актуальным определение системы показателей оценки риска при планировании деятельности предприятия, факторов на нее влияющих, разработка практических рекомендаций по снижению и минимизации рисков, а также разработка стратегии управления риском.
Финансовая деятельность
предприятия во всех ее формах сопряжена
с многочисленными рисками, степень
влияния которых на результаты этой
деятельности существенно возрастает
с переходом к рыночной экономике.
Риски, сопровождающие эту деятельность,
выделяются в особую группу финансовых
рисков, играющих наиболее значимую роль
в общем «портфеле рисков»
предприятия. Возрастание степени
влияния финансовых рисков на результаты
финансовой деятельности предприятия
связано с быстрой
Управление финансовыми
рисками предприятия
Финансовый риск как объект управления подразумевает под собой его оценку и минимизацию с помощью методов управления рисками. Существует несколько способов оценки финансового риска и великое множество методов управления им. Главная цель финансового менеджмента добиться, чтобы при самом худшем раскладе финансового состояния речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту. [3, c. 11] Этим объясняется практическая значимость дипломной работы.
Цель дипломной работы - исследовать финансовые риски и методы управления на примере предприятию ТОО «Форпост-Караганда».
В соответствии с целью были сформулированы задачи дипломной работы:
- рассмотреть теоретические основы финансового риска как субъекта управления;
- произвести оценку и анализ финансового риска на примере предприятия;
- определить основные
направления управления
Объектом исследования послужило
предприятие ТОО «Форпост-
Теоретической и методологической
основой послужили научные
1. Теоретические основы финансовых рисков
финансовый риск управление
1.1 Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения
Рассматривая сущность и содержание риска, сейчас уже нет необходимости доказывать, что успех предпринимателя, бизнесмена, менеджера в значительной степени зависит от понимания отношения к риску. Эта проблема вызывает особый интерес и заслуживает всестороннего изучения.
Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль). [4, c. 184]
Анализ экономической
литературы, посвященной проблеме риска,
показал, что среди исследователей
нет единого мнения относительно
определения и однозначного понимания
сущности риска. Это объясняет, в
частности, многоаспектностью этого
явления, практически полным игнорированием
его нашим хозяйственным
Остановимся на следующем определении риска, которое наиболее полно отражает понятие «риск».
Риск - это деятельность, связанная
с преодолением неопределенности в
ситуации неизбежного выбора, в процессе
которого имеется возможность
Анализ многочисленных определений риска позволил выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:
- случайный характер событий, которые определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
- наличие альтернативных решений;
- известны или можно
определить вероятности
- вероятность возникновения
убытков или вероятность
Следует отметить, что разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием (в случае риска) или отсутствием (при неопределенности) вероятностных характеристик неконтролируемых переменных. В отмеченном смысле эти термины употребляются в математической теории исследования операций, где различают задачи принятия решений при риске и соответственно в условиях неопределенности.
Если существует возможность качественно и количественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.
Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. [5,c. 102]
Существуют различные
определения понятия «риск». Так,
в наиболее общем виде под риском
понимают вероятность возникновения
убытков или недополучения
Другое определение риск - это любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться ниже ожидаемых. При принятии финансового решения необходимо проводить анализ финансового риска.
В наиболее общей форме финансовый риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке, связанной с денежно-финансовой сферой.
В инвестиционной деятельности
под финансовым риском подразумевается
риск, возлагаемый на акционеров (собственников)
предприятия, ассоциируемый с
Таким образом, финансовый риск
- это степень неопределенности,
связанная с комбинацией
Отличительной особенностью
анализа финансового риска
Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:
- противоречивость,
- альтернативность,
- неопределенность. [6, c. 88]
Противоречивость проявляется
в том, что, с одной стороны, риск
имеет важные экономические, политические
и духовно-нравственные последствия,
поскольку ускоряет общественный и
технических прогресс, оказывает
позитивное влияние на общественное
мнение и духовную атмосферу общества.
С другой стороны, риск ведет к
авантюризму, волюнтаризму, субъективизму,
тормозит социальный прогресс, порождает
те или иные социально – экономические
и моральные издержки, если в условиях
неполной исходной информации, ситуации
риска альтернатива выбирается без
учета объективных
Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.
Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Она неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.
Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени.
Финансовый риск проявляется
в сфере экономической
Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.
Финансовый риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной.
Несмотря на то, что проявления
финансового риска имеют
Риск не является постоянной величиной, уровень финансового риска изменчив. Прежде всего, он изменяется во времени. Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, воздействующих на риск.
В период подготовки и принятия
хозяйственного решения нельзя с
полной уверенностью утверждать, какая
конкретно конъюнктура сложится
на рынке, какие изменения окружающей
хозяйственной среды повлечет за
собой ввод в действие или новые
характеристики функционирования промышленного
объекта, какие могут возникнуть
неожиданные технические
Информация о работе Управление финансовыми рисками на примере предприятия ТОО «Форпост-Караганда»