Анализ финансовой отчетности ОАО «Дзета»

На анализируемом предприятии ОАО «Дзета» (табл. №12) за отчетный год увеличилась сумма и собственного, и заемного капитала. Однако в его структуре доля собственных источников средств снизилась на 5,06 %, а заемных соответственно увеличилась на 5,04%, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от  внешних инвесторов и кредиторов.

Темп роста собственного капитала уступает темпу роста заемного капитала (151,03%) и составляет 119,34% .

Соотношение заемных и собственных средств показывает, что предприятие утратило финансовую независимость, и это характеризует  деятельность ОАО «Дзета» как финансово неустойчивую.

Задание 13.

Таблица № 13

Состав и структура собственного капитала предприятия

В таблице №13 показаны изменения в размере и структуре собственного капитала: общая его сумма за отчетный период увеличилась на  67 261  тыс. руб., темп роста составил 119,34 %. Это увеличение произошло из-за увеличения на конец года нераспределенной прибыли. В связи с чем, удельный вес накопленного капитала в структуре собственного повысился на 12,55%. Наличие нераспределенной прибыли является одним из признаков «хорошего» баланса.

Наибольший удельный вес в собственном капитале предприятия занимает добавочный капитал, который уменьшился  за год на 2 714 тыс.руб. ( с 254 188 до 251 404) , удельный вес его также уменьшился с 73,06% до 60,57% (на 12,49%). 

Размеры уставного и резервных капиталов ОАО за год не изменились; незначительно уменьшился показатель доходов будущих периодов  (2 тыс.руб.).

Задание 14.

Таблица № 14

Наличие собственных оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Анализ показывает негативную тенденцию снижения (на 56 144 тыс.руб.) в течение исследуемого периода собственных оборотных средств ОАО «Дзета»,  их нехватку в сумме 11 701 тыс.руб.

              Активное вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы (возросли показатели «незавершенное строительство» и «основные средства») стало причиной недостатка собственных оборотных средств у предприятия ОАО «Дзета». Также отрицательно повлиял рост долгосрочных обязательств, на 106 564 тыс. руб.

Из таблицы №14 видно, что собственный капитал (нераспределенная прибыль) увеличился на 67 261 тыс. руб., но даже этот рост не перекрывает рост долгосрочных обязательств.

Задание 15.

Таблица № 15

Состав и структура заемного капитала предприятия

Заемный капитал  ОАО «Дзета» за год увеличился на 349 747 тыс.руб. , темп роста составил 151,02 %.

Наибольший удельный вес в заемном капитале предприятия занимают наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы. 

              В течение отчетного периода структура заемного капитала ОАО «Дзета» претерпела ряд изменений: 

- увеличилась доля кредиторской задолженности поставщикам и прочим кредиторам с 46,22 % до 52,72% ; 

- увеличилась доля долгосрочных пассивов с 2,72 % до 12,1 % (за счет займов и кредитов).

              Темпы роста заемного капитала ОАО «Дзета» превышают темпы роста собственного капитала , что характеризует положение предприятия как финансово неустойчивое.

Задание 16

Таблица № 16

Анализ финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

С помощью этих абсолютных показателей и, используя данные из таблицы №16-1 можно определить двухкомпонентный показатель типа финансовой ситуации для нашего предприятия ОАО «Дзета».

Таблица № 16-1

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций