Анализ отчетности ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»

Министерство образования  и науки РФ

Волгоградский Государственный Архитектурно-строительный университет

Кафедра финансов, бухучета и аудита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

на тему: «Анализ отчетности ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»».

 

 

 

 

 

 

 

Выполнено: ст.гр. ФК-1-08

Шалда А.С.

Проверено: Бутенко Е.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Волгоград, 2011

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Цель курсовой работы – научиться использовать полученные теоретические знания по экономическому анализу и анализу отчетности организации, опираясь на изложенные в данном пособии методики, аналитические способы и приемы, а также знания экономики, бухучета, статистики, выполнять все необходимые расчеты по исследованию финансовой отчетности, проанализировать результаты расчетов, выявить положительные и отрицательные тенденции в работе организации и предложить меры по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

Объектом анализа в  данной курсовой работе являются формы 1 и 2 отчетности компании ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ». В настоящее время ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. По данным журнала «Эксперт» занимала 7 место по объёмам выручки в 2008 году среди российских компаний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Общая оценка структуры имущества организации

и его источников.

 

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования. Анализ проводится по данным баланса (форма 1) путем построения аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса – нетто и последующего расчета важнейших финансовых показателей.

Аналитический баланс-нетто  формируется путем перегруппировки  отдельных статей оборотных и  внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Корректировки необходимо производить по следующим статьям:

1. «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал» - на сумму по этой статье должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;
2. «Дебиторская задолженность (погашение, которое ожидается более чем через 12 месяцев)» – на её величину уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;
3. «Расходы будущих периодов» могут быть отнесены к составу внеоборотных активов (в случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);
4. Раздел «Краткосрочные обязательства» должен быть уменьшен на статью «Доходы будущих периодов».
5. Величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических  разделах (внеоборотные и оборотные  активы, собственный и заемный  капитал) и составляется аналитический  баланс предприятия в укрупненном виде (таблица 1).

 

 

 

Таблица 1

Укрупненный аналитический  баланс предприятия 

 

	2008		2009		2010		Изменение 2010/2008		Изменение 2010/2009		Изменение 2009/2008
Актив	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%
Внеоборотные активы:	616988,8	55,3	738083,9	58,4	950721,4	68,9	333732,6	523,3	212637,5	103,5	121095,1	356,1
нематериальные активы	202,4	0,018	259,1	0,020	259,8	0,019	57,4	28,360	0,7	0,270	56,7	28,014
основные средства, незавершенное  строительство	417293,2	37,382	468518,3	37,060	461987,7	33,469	44694,5	10,711	-6530,6	-1,394	51225,1	12,276
доходные вложения в  материальные ценности	17,5	0,002	55,7	0,004	64,3	0,005	46,8	267,429	8,6	15,440	38,2	218,286
долгосрочные финансовые вложения	189393,0	16,966	255140,0	20,182	474423,6	34,370	285030,6	150,497	219283,6	85,946	65747,0	34,715
отложенные налоговые  активы	892,3	0,080	1079,4	0,085	1128,2	0,082	235,9	26,437	48,8	4,521	187,1	20,968
прочие внеоборотные активы	9190,4	0,823	13031,4	1,031	12857,8	0,931	3667,4	39,905	-173,6	-1,332	3841,0	41,794
Оборотные активы:	499307,7	44,7	526126,9	41,6	429624,2	31,1	-69683,5	-111,2	-96502,7	-120,8	26819,2	-43,6
Запасы	37162,3	3,329	44878,9	3,550	48973,2	3,548	11810,9	31,782	4094,3	9,123	7716,6	20,765
налог на добавленную стоимость	5010,0	0,449	3486,0	0,276	3466,4	0,251	-1543,6	-30,810	-19,6	-0,562	-1524,0	-30,419
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более, чем через 12 месяцев после  отчетной даты):	1807,0	0,162	1714,8	0,136	1577,5	0,114	-229,5	-12,701	-137,3	-8,007	-92,2	-5,102
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты):	59127,6	5,297	74816,1	5,918	90842,8	6,581	31715,2	53,639	16026,7	21,421	15688,5	26,533
Краткосрочные финансовые вложения:	376587,9	33,735	384381,2	30,405	272237,0	19,723	-104350,9	-27,710	-112144,2	-29,175	7793,3	2,069
Денежные средства	17646,7	1,581	15809,0	1,251	12447,6	0,902	-5199,1	-29,462	-3361,4	-21,263	-1837,7	-10,414
Прочие оборотные активы	1966,2	0,176	1040,9	0,082	79,7	0,006	-1886,5	-95,946	-961,2	-92,343	-925,3	-47,060
Баланс	1116296,5	100,000	1264210,8	100,000	1380336,6	100,000	264040,1	23,653	116125,8	9,186	147914,3	13,250
Пассив
Капитал и резервы:	1059490,0	94,9	1195073,0	94,5	1305122,5	94,6	245632,5	50,3	110049,5	19,7	135583,0	27,2
Окончание таблицы 1
	2008		2009		2010		Изменение 2010/2008		Изменение 2010/2009		Изменение 2009/2008
	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%	Млн. руб	%
уставный капитал	43428,0	3,890	43428,0	3,435	43428,0	3,146	0,0	0,000	0,0	0,000	0,0	0,000
добавочный капитал	532424,1	47,696	586115,7	46,362	584731,8	42,362	52307,7	9,824	-1383,9	-0,236	53691,6	10,084
резервный капитал	6514,2	0,584	6514,2	0,515	6514,2	0,472	0,0	0,000	0,0	0,000	0,0	0,000
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	477123,7	42,742	559015,1	44,219	670448,5	48,571	193324,8	40,519	111433,4	19,934	81891,4	17,164
Долгосрочные обязательства:	16080,9	1,4	16691,7	1,3	21073,3	1,5	4992,4	31,0	4381,6	26,3	610,8	3,8
Отложенные налоговые обязательства	16080,9	1,441	16691,7	1,320	21073,3	1,527	4992,4	31,046	4381,6	26,250	610,8	3,798
Краткосрочные обязательства:	40725,6	3,6	52446,1	4,1	54140,8	3,9	13415,2	1243,3	1694,7	-14,3	11720,5	-63,6
Займы и кредиты	38,6	0,003	0,0	0,000	508,4	0,037	469,8	1217,098	508,4	-	-38,6	-100,000
Кредиторская задолженность:	31802,5	2,849	43076,4	3,407	43968,4	3,185	12165,9	38,255	892,0	2,071	11273,9	35,450
Задолженность участникам (учредителям)	526,6	0,047	548,8	0,043	501,0	0,036	-25,6	-4,861	-47,8	-8,710	22,2	4,216
Резервы предстоящих  расходов	6282,0	0,563	7074,2	0,560	7706,9	0,558	1424,9	22,682	632,7	8,944	792,2	12,611
Доходы будущих периодов	2075,9	0,186	1746,7	0,138	1456,1	0,105	-619,8	-29,857	-290,6	-16,637	-329,2	-15,858
Баланс	1116296,5	100,000	1264210,8	100,000	1380336,6	100,000	264040,1	23,653	116125,8	9,186	147914,3	13,250

 

 

Как мы видим из данных таблицы 1, за отчётный период активы организации возросли на 116125,8 млн. руб., что свидетельствует об увеличении производственного потенциала организации.

Объем внеоборотных активов  за отчетный период увеличилась на 212637,5 млн.руб. Увеличение внеоборотных активов свидетельствует о наращивании организацией хозяйственного оборота, что влечет увеличение платежеспособность. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений – на 219283,6 млн. руб.

Доля оборотных активов за отчетный период уменьшилась на 96502,7 млн. руб., что свидетельствует о формировании менее мобильной структуры активов. Уменьшение  доли оборотных активов произошло за счет уменьшения  краткосрочных финансовых вложений на 112144,2 млн.руб.

При анализе пассивов организации можно сделать следующие  выводы.

Основным источником формирования совокупных активов являются добавочный капитал и нераспределенная прибыль. Это свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия. Структура собственного капитала в отчетном периоде изменилась за счет увеличения нераспределенной прибыли на 111433,4 млн. руб. В структуре заемного капитала преобладают кредиторская задолженность. Однако они имеют тенденцию к снижению – за отчетный период зафиксировано сокращение на 0,4% (или 691 тыс. руб.). Кредиторская задолженность почти не изменилась.

После общей оценки изменения  имущества предприятия осуществляется анализ его составных частей, а именно – долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) активов. Результаты расчетов  приводятся в табличной форме (табл. 2, 3).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Динамика состава и  структуры внеоборотных активов

 

Наименование	2008		2009		2010		Изменение 2010/2008		Изменение 2010/2009		Изменение 2009/2008
	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %
Внеоборотные активы всего	616988,8	100,00	738083,9	100,00	950721,4	100,00	333732,6	54,09	212637,5	28,81	121095,1	19,63
В том числе
нематериальные активы	202,4	0,03	259,1	0,04	259,8	0,03	57,4	28,36	0,7	0,27	56,7	28,01
основные средства, незавершенное строительство	417293,2	67,63	468518,3	63,48	461987,7	48,59	44694,5	10,71	-6530,6	-1,39	51225,1	12,28
доходные вложения в  материальные ценности	17,5	0,00	55,7	0,01	64,3	0,01	46,8	267,43	8,6	15,44	38,2	218,29
долгосрочные финансовые вложения	189393	30,70	255140	34,57	474423,6	49,90	285030,6	150,50	219283,6	85,95	65747	34,71
отложенные налоговые  активы	892,3	0,14	1079,4	0,15	1128,2	0,12	235,9	26,44	48,8	4,52	187,1	20,97
прочие внеоборотные активы	9190,4	1,49	13031,4	1,77	12857,8	1,35	3667,4	39,90	-173,6	-1,33	3841	41,79

Рис.1 Структура внеоборотных активов

 

Таблица 3

Динамика состава и  структуры оборотных активов

Наименование	2008		2009		2010		Изменение 2010/2008		Изменение 2010/2009		Изменение 2009/2008
	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %
Оборотные средства, всего	499307,7	80,93	526126,9	71,28	429624,2	45,19	-69683,5	-13,96	-96502,7	-18,34	26819,2	5,37
Запасы	37162,3	6,02	44878,9	6,08	48973,2	5,15	11810,9	31,78	4094,3	9,12	7716,6	20,76
налог на добавленную  стоимость	5010	0,81	3486	0,47	3466,4	0,36	-1543,6	-30,81	-19,6	-0,56	-1524	-30,42
Окончание таблицы 3
	2008		2009		2010		Изменение 2010/2008		Изменение 2010/2009		Изменение 2009/2008
	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Млн. руб	% к итогу	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %	Отклонение, Млн. руб	Темп прироста, %
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты):	1807	0,29	1714,8	0,23	1577,5	0,17	-229,5	-12,70	-137,3	-8,01	-92,2	-5,10
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты):	59127,6	9,58	74816,1	10,14	90842,8	9,56	31715,2	53,64	16026,7	21,42	15688,5	26,53
Краткосрочные финансовые вложения:	376587,9	61,04	384381,2	52,08	272237	28,63	-104350,9	-27,71	-112144,2	-29,18	7793,3	2,07
Денежные средства	17646,7	2,86	15809	2,14	12447,6	1,31	-5199,1	-29,46	-3361,4	-21,26	-1837,7	-10,41
Прочие оборотные активы	1966,2	0,32	1040,9	0,14	79,7	0,01	-1886,5	-95,95	-961,2	-92,34	-925,3	-47,06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2 Структура оборотных активов

 

Расчеты  показали, что оборотные активы за отчетный период сократились на 96502,7 млн. руб. , вызванные снижением краткосрочных финансовых вложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. его возможности  наличными денежными ресурсами  и другими ликвидными активами своевременно погасить свои обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Понятие «кредитоспособность» отличается от понятия «платежеспособность» тем, что представляет собой систему условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных  средств являются деньги и краткосрочные  финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится  для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе. И, наконец, к труднореализуемым активам (четвертая группа) отнесены все внеоборотные активы, которые не могут быть реализованы в срочном или среднесрочном порядке. Если показатели ликвидности предприятия ухудшаются, значит, руководство фирмы не способно эффективно управлять своими активами обязательствами, что может привести либо к продаже долгосрочных активов, либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности – это снижение рентабельности фирмы, рост убытков, потеря контроля в управлении капиталом. Поэтому ликвидности придается такое большое значение. Кроме предварительного анализа ликвидности с помощью перегруппированной структуры баланса производится количественная оценка ликвидности путем расчета следующих коэффициентов: