Анализ финансовой деятельности машиностроительгого предприятия

     ФСП характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и  своевременно рассчитываться по своим  обязательствам.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и  источников их формирования. 
 

     2.5.1. Анализ динамики и структуры  актива и пассива баланса 

     Таблица 26 – Анализ динамики и структуры активов 

 

     Доля  оборотных активов в активе баланса  больше доли внеоборотных и она снижается. Увеличение доли оборотных активов вызвано в первую очередь увеличением краткосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии.

     Более 50% оборотных активов составляет дебиторская задолженность, это  не очень хорошо, хотя за рассматриваемый  период она несколько снизилась. Более подробно структура и динамика дебиторской задолженности будет  рассмотрена ниже.

     В целом за 2009 год сумма активов  уменьшилась на 1 857 488 тыс.руб.

     Соотношение внеоборотных и оборотных активов  и их изменение представлено на рисунке 10. 

     

     Рисунок 10 – Структура и динамика активов 

     Далее проанализируем изменение пассивов баланса. 

     Таблица 27 – Анализ динамики и структуры  пассивов 

 
 

       В структуре пассива баланса хочется отметить появление в 2009 году нераспределенной прибыли, в отличие от 2008 года, когда был получен убыток.

     Снижение  краткосрочной задолженности также  говорит об улучшении устойчивости финансового состояния предприятия, это снижение обеспечивается уменьшением  кредитов и займов предприятия.

     А вот долгосрочные обязательства  растут. Это неплохо, так как показывает, что, несмотря на убытки предприятия  за 2008 год, крупные кредиторы все  еще готовы одалживать деньги, а  значит и своеобразный рейтинг предприятия  у кредиторов достаточно высок.

     Структура и изменение пассива баланса  представлена на рисунке 11. 

     

     Рисунок 11 – Структура и динамика пассивов 

     Проанализируем  подробнее состав и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. 

     Таблица 28 – Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

 

     Продолжение таблицы 28 

 
 

     Большую часть дебиторской задолженности  составляет задолженность в течение 12 месяцев – 93,58%. В ее составе  выделяется группа задолженности покупателей  и заказчиков. Это неплохо, так  как основными покупателями и  заказчиками продукции УМПО являются министерства и правительства стран, поэтому возврат долга практически  гарантирован. 
 

     Таблица 29 – Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности 

 

     Как отмечалось ранее, краткосрочная задолженность  предприятия снизилась. Это снижение заметно и по всем основным составляющим задолженности (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом, по налогам, кредиты и займы, прочие кредиторы). 
 

     2.5.2. Анализ чистых активов предприятия 

     Чистые  активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

     Размер  чистых активов - это разница между  балансовой стоимостью всех активов  и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов  означает, что по данным бухгалтерской  отчетности размер долгов превышает  стоимость всего имущества общества. 

     Таблица 30 – Анализ чистых активов предприятия