Анализ финансового состояния

              = --------- = -----------  

                      Q            N1

Это величина обратная оборачиваемости  активов.

       Q       36202                                   Q             36202

       (к)=----------------=0,503;                 (н)=-------------------=0,521.

                  71946                                               69441

3) Период оборота активов - это отношение продолжительности анализируемого периода (как правило 1 год - 365 дней) к оборачиваемости оборотных активов.

         Q    Т(365)

Т    = --------------;

                  Q

 

    Q        365                                     Q         365

Т  (к)= ---------- =183,7;                  Т  (н)= ----------- =190,3.

               1,987                                              1,918

 

Этот показатель отражает, сколько дней проходит от момента закупки оборотных активов и запуска их в производство до поступления выручки от реализации товаров.

В рыночной экономике норматив оборачиваемости запасов по отношению к выручке от реализации равен 3, а период оборота 120 дней. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. Низкий показатель оборачиваемости оправдан в условиях инфляции и ожидания повышения цен на сырье и материалы. Высокий показатель оборачиваемости может указывать на недостаток товарно - материальных запасов, что увеличивает возможность нарушения ритма финансово-хозяйственной деятельности. 

 

 

 

2.4.  Структурный  анализ активов и пассивов  предприятия

Для анализа состояния  финансовых ресурсов в качестве базы для сравнения выбираются показатели наличия имущества и источников его финансирования на конец предыдущего периода (на начало года). В то же время, выявляются отклонения в состоянии финансовых ресурсов одного предприятия от другого (тогда в качестве базы сравнения следует принять показатели наличия имущества и источников финансирования на сравниваемом предприятии). Если в качестве базы сравнения выбираются показатели предыдущего периода, то отклонения характеризуют динамику изменений в наличии и использовании финансовых ресурсов.

Для анализа состояния  финансовых ресурсов используется информация бухгалтерского баланса ( форма-№ 1). (приложение N 4).

Достоверность данных баланса  проверяется методами аудита. Для  выполнения анализа, как правило, на базе отчетного баланса разрабатывается аналитический баланс НЕТТО.

Таблица2.6

Актив аналитического баланса  НЕТТО

статьи актива		сумма руб.
наименование	Обозначение	на начало периода		на конец периода
		в дейст. оценке	в сопост. оценке
А	Б	1	2	3
1.Внеоборотные активы	F	-	53554	52408
1.1.Нематериальные активы  по остат.ст-ти	F1	-	303	282
1.2.Основные средства  по остат.ст-ти	F2	-	49197	47694
1.3.Незав-ое стр-во	F3	-	3520	3782
1.4.Долглсрочные фин-ые  влож-ия	F4	-	534	650
1.5.Прочие внеоборотные  активы	F5	-	-	-
2.Запасы и затраты	Z	-	17472	19284
2.1.Произв-ые запасы	Z1	-	8340	5870
2.2.Животные на выращ-ии  и откорме	Z2	-	-	-
2.3.МБП по остат-ой ст-ти	Z3	-	184	275
2.4.Незавер-ое пр-во	Z4	-	462	326
2.5.Расходы будущих  периодов	Z5	-	-	-
2.6.Готовая прод-ция	Z6	-	1287	1304
2.7.Товары	Z7	-	7199	11509
3.Денежные ср-ва,расчеты  и прочие активы	Ra	-	6624	11269
3.1.Краткосроч-ые фин-ые влож-ия(250)	R1a	-	1356	3032
3.2.Дебет-ая задолж-сть,ср-ва  в расчетах(230+240+220)	R2a	-	5130	8237
3.3.Прочие оборотные  активы(270)	R3a	-
БАЛАНС	Ва	-	84136	94230

Таблица2.7

Пассив аналитического баланса НЕТТО

статьи пассива	обознач-ие	сумма в руб.
наименование		на начало периода		на конец периода
		в действ. оценке	в сопост. оценке
А	Б	1	2	3
1.Источники собственных  средств	Ic	-	47737	50628
2.Кредиты банков и  займы	К	-	24213	24998
2.1.Долглсрочные кредиты  банков и займы	К1	-	-	-
2.2.Краткосрочные кредиты банков и займы	К2	-	24213	24998
3.Расчеты с кредиторами  и прочие пассивы	Rп	-	12187	18604
БАЛАНС	Вп	-	84136	94230

 

 

 Отчетный баланс  содержит регулировочные статьи (убытки) и вследствие этого не отражает реальное состояние АКТИВОВ и ПАССИВОВ, кроме того формы финансовой отчетности часто изменяются поэтому изложение правил анализа на языке финансовой отчетности приводит к тому, что эти правила устраивают при смене отчетности.

Аналитический баланс в  отличие от отчетного имеет относительно постоянную форму и содержание, что позволяет описывать методику анализа независимо от изменений форм отчетности. В зависимости от поставленных целей, аналитический баланс можно представить в детальном виде, содержащем практически все статьи отчетного баланса, либо в укрупненном.

Основным приемом анализа  является прием сравнения. Сравнение  можно осуществить по отдельным критериям, либо  по совокупности взаимосвязанных критериев.

К показателям оценки относятся:

1) Абсолютное отклонение  анализируемых показателей от  базисных;

2) Относительное отклонение;

3) Темпы роста;

4) Темпы прироста;

5) Удельный вес элементов  в системе.

Анализ структуры финансовых ресурсов связан с вычислением удельного веса каждой статьи и раздела баланса в валюте баланса (валюта баланса принимается за 100%).

Анализ динамики финансовых ресурсов - это определение абсолютных отклонений по каждой статье и разделу  баланса, показателей на конец  отчетного периода по сравнению с началом, а также вычисление темпов роста и прироста по каждому виду финансовых ресурсов.

Результаты анализа  представим в виде сравнительного аналитического баланса НЕТТО.

Таблица 2.8

Сравнительный аналитический баланс НЕТТО

Статьи актива		Сумма		Удельный вес		Отклонение		Темпы,%
Наименование	Обознач.	На нач. периода	На кон. периода	На нач. периода	На кон. периода	По сумме	По уд. весу	роста	прироста
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Внеоб. активы	F	53554	52408	63,6	55,6	-1146	-8	98	-2
2.Запасы и затраты (НДС)	Z	17472	19284	20,8	20,5	1812	-0,3	110	10
3.Ден-ые ср-ва	Rа	6624	11269	7,9	11,9	4645	4	170	70
3.Крат-ые фин. влож-ия	R1а	1356	3032	1,6	3,2	1676	1,6	224	124
3.2Дебет-ая зад-сть,ср-ва  в расчетах	R2а	5130	8237	6,1	8,7	3107	2,6	161	61
3.3Прочие оборотные  активы	R3а
БАЛАНС	Ва	84136	94230	100	100	10094		112	12

 

Следует отметить, что в активе баланса предприятия преобладают основные средства, оборачиваемость которых, а, следовательно, способность приносить выручку от реализации и прибыль значительно ниже запасов и затрат и др. видов оборотных средств. Одна из распространенных причин недостаточной величины прибыли и денежных средств состоит в том, что слишком много бездействующего, или омертвленного капитала в виде неиспользуемых зданий, оборудования, запасов сырья, товаров и др. активов. Аналитический баланс- НЕТТО в отличие от отчетного, более реально отражает состояние имущества и источников их образования.

Для обобщения анализа  структуры и динамики финансовых ресурсов разрабатывается сравнительный  аналитический баланс-НЕТТО в  детализированном виде.

 

 

 

Рисунок 2

Актив аналитического баланса.

На начало отчетного  периода

 

На конец отчетного  периода.

 

 

 

 

 

 

 

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют, что в сопоставимых ценах имущество  предприятия увеличилось на 10094 т. руб., в т. ч. внеоборотные активы уменьшились на 1146 т. руб.; сумма материальных оборотных средств возросла на 1812 т.  руб. Сумма денежных средств увеличилась с 6624 т. руб. до 11269 т. руб. Если на начало года доля основных средств и прочих внеоборотных активов составила 63,7%, то имущество предприятия снизилось к концу года до 55,6%. В то же время доля запасов и затрат уменьшилась с 20,8%  до 20,5%, а доля денежных средств увеличилась с 7,9%  до 12%.

Анализ структуры источников финансирования проводится как внутренними, так и внешними пользователями информации. Банки, поставщики и др. партнеры оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников с точки зрения финансового-риска при заключении сделок. Разработаем пассив сравнительного аналитического баланса - НЕТТО ( см. таблицу 2.9).

Таблица 2.9

Пассив сравнительного аналитического баланса НЕТТО.

Статьи пассива		Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Отклонение		Темпы,%
Наимен-ие	Обознач.	На начало	На конец	На начало	На конец	В сумме	По уд весу	роста	прироста
1.Источники собс.ср-ств	I	47737	50628	56,7	53,7	2891	-3	106	6
2.Кредиты банков и  займы	К	24213	24998	28,3	26,5	785	-1,8	103	3
2.1Долгос-е кредиты	К1
2.2Кратк-е кредиты	К	224213	24998	28,3	26,5	785	-1,8	103	3
3.Расчеты с кредиторами  и прочие пассивы	Rn	12187	18604	15,0	19,8	6417	4,8	153	53
БАЛАНС	Вn	84136	94230	100	100	10093		101	1