Анализ финансового состояния

 

Прибыль - это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешним рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Показатели прибыли (убытков) характеризуют абсолютные результаты хозяйствования. Основой для определения критериев оценки прибыли является модель ее формирования и использования.

Таблица 2.5

Оценка прибыли

Показатели		Сумма		Удельный вес		Отклонение		Темпы,%
Наименование	Обозн.	Базисная	Фактич.	Базис.	Фактич.	По сумме	По уд. весу	Роста	Прироста
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1 Выручка от реализации	N1	69441	71946	100	100	2505		104	4
2 Прибыль от реал - ции	Р1	6650	4066	9,6	5,0	-2585	-4,6	61	-39
3 Проценты к получению	Р31д		6
4 Проценты к уплате	Р31р
5 Доходы от участия  в др. организ.	Р32	9	90		0,1	81	-0,1	9,6	8,6
6 Прочие опер. доходы	,Р2д	389	1680	0,6	2,3	1291	1,7	4,3	95,7
7.Прочие операц. расходы	Р2р	1449	3221	2,1	4,5	1772	2,4	2,2	97,8
8Прибыль(убыток) от ФХД	Рфхд	5599	2621	8,1	3,6	-2978	-4,5	47	-53
9. Прочие внереа-е доходы	Р33д	181	225	0,3	0,3	44		125	25
10 Прчие внереа-е расходы	Р33р	693	198	1	0,3	-495	-0,7	28	-72
11Прибыль(убыток) отчет.  года	Р	5087	2648	7,3	3,7	-2439	-3,6	52	-48

 

Для систематизации критериев  оценки прибыли необходимо рассмотреть схему формирования и распределения прибыли, эта схема характеризует финансовый механизм предприятия (таблицы 2.4 и 2.5).

N1-выручка от реализации  товаров, работ, услуг.

N1нач.=71946 т. руб.,     N1кон.=69441т.руб.,

С1с- с/стоимость реализованных товаров, работ, услуг(прямые затраты).

С1с(н)=66330 т. руб.,       С1с(к)=61911 т. руб.

С1к- коммерческие расходы (сч.43).

С1к(н)=1550 т.руб.,      С1к(к)=879 т. руб.

С1у - управленческие расходы (сч.26), С1у=0

Р1- прибыль (убыток) от реализации работ, товаров, услуг.

Р1=N1-С1с-С1к-С1у

Р1(н)=71946-66330-1550-0=4066 т. руб.

Р1(к)=69441-61911-879-0=6650 т.руб.

С1- полные затраты на производство и реализацию товаров, работ, услуг можно представить  в виде совокупности элементов:

С1=А+М+И+Ин+Спр.=С1с+С1к+С1у;

А- амортизационные отчисления

1М- материальные затраты

И- затраты на оплату труда

Ин- начисления на оплату труда

Спр.- прочие затраты

С1(н)=66330+1550+0=67880 т. руб.

С1(к)=61911+879+0=62790 т. руб.

Р1=N1-С1,    Р1(н)=71946 - 67880=4066 т. руб.

Р1(к)=69441-62790=6650 т. руб.

Р2- финансовый результат  от реализации прочих активов

Р3- финансовый результат  от вне реализационных операций

Р31д- проценты к получению

Р31д(н)=6т.руб.,        Р31д(к)=0

Р31р- проценты к уплате,  Р31р=0

Р32- доходы от участия  в других организациях

Р32(н)=90 т. руб.,     Р32(к)=9 т. руб.

Р2д- прочие операционные доходы

Р2д(н)=1680 т.руб.,      Р2д(к)=389 т. руб.

Р2р- прочие операционные расходы

Р2р(н)=3221 т. руб.,    Р2р(к)=1449 т.руб.

Р3ОД- прочие внереализационные  доходы, отнесенные к операционным

Р3ОД = 0

Р3ОР- прочие внереализационные  расходы, отнесенные к прочим операционным, 

 Р3ОР = 0

Рфхд- прибыль( убыток) от финансово- хозяйственной деятельности

Рфхд=Р1+(Р3ОД-Р3ОР)+(Р31д-Р31р)+Р32+(Р2д-Р2р)

Рфхд (н) = 2648 т. руб.,    Рфхд (к) = 5087 т. руб.

Рфхд(н)=4066+(0-0)+(6-0)+90+(1680-3221)=2621 т. руб.

Рфхд(к)=6650+(0-0)+(0+0)+9+(389-1449)=5599 т. руб.

Р - прибыль (убыток) отчетного периода

Р (н) = 2648 т. руб.,   Р (к) = 5087 т.руб.

Р33д - прочие внереализационные доходы

Р33д(н)=225 т.руб.,     Р33д (к) = 180 т. руб.

Р33р- прочие внереализационные расходы

Р33р (н) = 198 т.руб.,     Р33р (к) = 693 т. руб.

Р- можно также назвать валовой  или балансовой прибылью

блоки с 1 по 11 - отражают порядок формирования прибыли

Рнл- налогооблагаемая прибыль

НР- налог на прибыль

Рч- чистая прибыль,  Рч= Р-НР

Рч (н) = 2648-635 = 2013 т. руб.

Рч(к)=5087-1220=3867 т. руб.

Рчр- прибыль чистая, использованная до ее распределения

Фн- фонд накопления

Фрс- фонд развития социальной сферы 

ФП- фонд потребления

Рчп- чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий

Прибыль- это абсолютный финансовый результат.

Как следует из схемы, к показателям прибыли относятся:

1) прибыль ( убыток) от  реализации товаров, работ,услуг-Р1

2) прибыль от реализации  прочих активов-Р2

В настоящее время  этот вид финансового результата, отнесенных к прочим операционным доходам( расходам)-Р1 и Р2.

3) финансовый результат  от внереализационных операций - Р3

Этот показатель в  настоящее время в форме-2 непосредственно  не фиксируется. Финансовые результаты от внереализационных операций представлены показателями:

1) проценты к получению  и уплате - Р31д и Р31р

2) доходы от участия  в др. организациях - Р32

3) прочие внереализационные  доходы и расходы-Р33д и Р33р

4) прибыль(убыток) от финансово-  хозяйственной деятельности - Рфхд 

5) прибыль(убыток) отчетного  года, или балансовая прибыль - Р

6) налогооблагаемая прибыль  - Рнл

7) чистая прибыль - Рч

8) чистая прибыль, остающаяся  в распоряжении организации - Рчп

Используя форму-2 (приложение №5) для анализируемого предприятия  в качестве базы принимаются показатели прибыли за предыдущий период. Результаты оценки прибыли следует представить в виде таблицы. (см. таблицу 2.5).

Анализ структуры прибыли  отчетного года (вертикальный анализ) позволяет установить, что основную часть ее составляет прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Прибыль отчетного года составляет 2648 т.руб. По сравнению с прошлым годом получен отрицательный финансовый результат, отклонение составляет 2439 т.  руб. 

 

 

2.3 Оценка оборачиваемости  активов

Оборачиваемость активов  определяется путем отношения выручки от реализации к общей сумме активов, либо отдельных их видов. Показатели оборачиваемости используются в качестве показателей эффективности основного и оборотного капитала.

К группе оборачиваемости  капитала относятся:

 

1) Оборачиваемость всех активов:

                       N1                   N1

          F+Q= -------------- = -----------

                      F+Q(ср.)        Ва(ср.)

   

                                          71946

на конец            F+Q = ---------------- = 0,807,

                                           89183

 

                                             69441

на начало            F+Q = ------------------ = 0,779.

                                             89183

Этот показатель характеризует  сумму выручки от реализации на 1 рубль активов, показывает эффективность использования активов. Этот показатель называется также фондоотдачей. Он выражается в виде относительной величины.

2) Оборачиваемость основного капитала, определяется как отношение выручки  от реализации к средней величине внеоборотных активов.

                  N1                                53554+52407

        F=------------;    Fср=-----------------------------------=52980,

                 Fср.                                          2

71946

Fк= ---------------------- = 1,357;

52980

 

69441

Fн = --------------------- = 1,31.

52980

Этот показатель характеризует  фондоотдачу основного капитала.

Для оценки эффективности  использования основного капитала, кроме названных показателей  фондоотдачи применяются показатели фондоемкости, это величина, обратная фондоотдаче.

                            1             Bа(ср.)

           F+Q=------------ = --------------;

                            F+Q        N1

 

                               89183

           F+Q(к)= ---------------------- =1,24,

                                71946

 

                                 89183

            F+Q(н)=------------------------=1,28.

                                  69441

 

                        1            Fср

               F= --------- = -----------

                          F         N1

                            

                               52980                                                    52980

                F(к)= --------------------- =0,736;            F(н)=--------------= 0,763.

                               71946                                                   69441

 

К показателям эффективности использования  основного капитала, в т.ч. и основных средств относятся показатели рентабельности. Рентабельность основного капитала может характеризоваться показателями, рассчитанными путем отношения балансовой или чистой прибыли к величине внеоборотных средств.

      F       P                                       F           Pч

R    = ---------                или        R     = ------------------

              Fср.                                               Fср.

 

 

F             2648                                     F         5087

R(к) = ------------------- =5%;        R(н)=-----------------=9,6%

                 52980                                             52980

 

 

 

В качестве показателей  эффективности использования оборотного капитала применяются:                                                                                                   

1) оборачиваемость оборотных  активов - Q

                 N1                                Z+Ra           Z+Ra

       Q=--------------;          Qср.=----------(н)+-------------(к)

                  Qср.                                2                   2

 

 

 

 

Оборачиваемость оборотных  средств - это отношение выручки от реализации к средней величине за период в сумме оборотных активов.

   

                23958+6624                          30553+11269

Qср.= ------------------------------ + ---------------------------- =36202.

                              2                                      2

          Q         71946

           (к)=------------------=1,987

                       36202

 

    

           Q       69441

          (н)=-------------------=1,918.

                     36202

 

Понятие фондоотдача  принимается только к основному  капиталу или ко всем активам в  целом. К оборотному капиталу понятие  фондоотдача и фондоемкость не применяются.

2) Коэффициент закрепления  оборотного капитала на 1 рубль выручки от реализации

           Q      1              Qср.