Анализ финансового состояния

 

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

(на примере  Закрытого акционерного общества  кондитерская 

фабрика «Аленка»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

С.

ВВЕДЕНИЕ           3

Глава 1.  Значение финансового анализа деятельности предприятия  5

1.1. Роль финансового анализа в управлении  хозяйственной деятельности

предприятия. Методы финансового анализа      5

1.2. Сущность анализа финансового состояния предприятия   8

1.3. Нормативно-правовое регулирование финансово-хозяйственной

деятельности                  13

Глава 2. Анализ финансового состояния Закрытого акционерного общества«Аленка»                 18

2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия           18

2.2. Оценка затрат и финансовых результатов предприятия           23

2.3. Оценка оборачиваемости активов предприятия            29

2.4. Структурный анализ активов и пассивов предприятия           33

2.5. Система показателей, характеризующих финансовое состояние по

данным баланса                  39

2.6. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности         41

2.7. Оценка финансовой устойчивости предприятия            46

2.8. Анализ показателей ликвидности баланса             49

2.9. Анализ баланса платежеспособности             54

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния Закрытого

акционерного общества  «Аленка»                       61

3.1. Рекомендации по  улучшению финансового состояния  предприятия      61

Заключение                 66

Список использованных источников             68

Приложения                  70

 

Введение

 

Рыночная экономика связана  с необходимостью повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

В народном хозяйстве уже несколько лет идет процесс деинвестирования промышленности. Для выхода из кризиса и возрождения передового уровня в экономике необходимы интенсивные вложения капитала в экономически эффективные и экологически чистые производства, гарантирующие выпуск продукции нового поколения на внутреннем и внешнем рынках.

Активизация инвестиционного процесса и управления должны проходить по четким программам. Отбор объектов для инвестирования в промышленности должен производится по критерию наибольшей эффективности и наименьшим временным лагом.

Но прежде чем вкладывать деньги в развитие предприятия, необходимо произвести анализ финансового состояния  предприятия, оценить его инвестиционную привлекательность.

Анализ деятельности дает возможность  вырабатывать необходимую стратегию  и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Одной из самых главных задач  предприятий является оценка финансового  положения предприятия, которая  возможно при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечный интервал времени.

В современных условиях анализ финансовой деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Методики финансового (экономического) анализа отличаются большим разнообразием, но для них характерны следующие  общие черты; оценка деятельности с  позиции роста эффективности  производства, определение влияния  отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия.

Принятый Государственной  Думой Гражданский Кодекс РФ^* представил предприятиям и организациям независимо от формы собственности экономическую самостоятельность в выборе делового партнера для осуществления деятельности как внутри, так и за пределами государства. Получив юридическое право заключать сделки на мировом рынке, создавать совместные предприятия, заниматься внешнеэкономической деятельностью, предприятия должны быть уверенными в экономической состоятельности и надежности потенциальных партнеров. Поэтому актуальность финансового анализа бухгалтерской отчетности возможных контрагентов для оценки и доходности и платежеспособности резко возросла в последние годы в условиях становления рыночных отношений. Практический интерес представляет изучение показателей деловой активности и уровня финансового прогнозирования, обуславливающих устойчивость финансового состояния и стратегию предприятия.

 Актуальность  данной проблемы возрастает и в связи с тем, что повышение рентабельности российских промышленных предприятий предполагает рост объемов производства, повышение качества и конкурентоспособности отечественной продукции, эффективное использование всех видов ресурсов (материальных, трудовых, денежных), привлечение инвестиций в производство, т.е. в конечном счете - это означает подъем экономики в целом.

Цель работы - анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие  задачи:

• Изучить методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.
• Дать краткую характеристику ЗАО «Аленка»
• Проанализировать финансовое состояние предприятия.
• Разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности. 

Объект исследования предприятие по производству кондитерских изделий ЗАО «Аленка».

Предмет исследования – анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Структурно дипломная  работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

 

ГЛАВА 1.  ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Роль финансового анализа в управлении хозяйственной

деятельности предприятия. Методы финансового анализа

 Финансовый анализ  является существенным элементом финансового менеджмента, базой для принятия управленческих решений. Чтобы эффективно управлять, принимать взвешенные решения необходимо собрать всю имеющуюся информацию (техническую, технологическую, нормативную, плановую, учетную и прочие) и тщательно проанализировать ее. Например, собственники анализируют финансовую отчетность с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы; Кредиторы и инвесторы - с целью минимизировать свои риски по вкладам; Налоговые органы – с целью обеспечения правильности начисления налогов и их уплаты в полном объеме и в срок. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обеспечения.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия служит финансовая отчетность (квартальная и годовая) которая стала публичной.*[ - форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (утвержден приказом НФ РФ от 13.01.2000 г. № 4-Н);

- форма № 2 «Отчет о прибылях  и убытках»;

- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет о движении  денежных средств»;

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу»;

- Пояснительная записка; Аудиторское  заключение; Специализированные формы  расчетов по налогам и отчисл.]

В процессе финансового  анализа может привлекаться следующая информация:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный учет (экономический учет):

оперативный (оперативно-технический  учет);

бухгалтерский учет;

статистический учет.

- отчетность:

публичная финансовая, бухгалтерская  отчетность (годовая);

квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну);

выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность), производимая по специальным указаниям;

обязательная статистическая отчетность.

- прочая информация:

публикация в процессе;

опросы руководителя;

экспертная информация.

Субъектами финансового анализа  являются пользователи информации.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами.

При проведении внутрихозяйственного финансового анализа используются другие данные бухгалтерского учета, нормативная и плановая информация, данные управленческого учета, т.е. имеется возможность проведения комплексного анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Предприятие – это сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные. Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и цели, которые они преследуют при анализе предпринимательской деятельности (Таблица 1.1)

Таблица 1.1.

Основные партнерские группы

Основные партнерские  группы1	Вклад партнерских групп	Требуемый вид  компенсации	Цель, преследуемая при финансовом анализе
1	2	3	4
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые  результаты и финансовая устойчивость
Заимодавцы	Заемный капитал	Проценты	Ликвидность (платежеспособность) – способность  предприятия мобилизировать денежную наличность, чтобы платить долги
Руководители (администрация)	Знание  дела и умение руководить	Оплата  труда и доля сверх оклада	Вся информация, полезная для управления
Персонал (служащие)	Выполнение  работ в соответствии с разделением  труда	Зарплата, премии, социальные условия	Финансовые  результаты предприятия и его  ликвидности
Поставщики  средств и предметов труда	Поставка  средств и предметов труда	Договорная  цена	Финансовое  состояние: ликвидность
Покупатели, клиенты	Сбыт  продукции	Договорная  цена	Финансовое  состояние и состояние запасов  готовой продукции и товаров
Общество (государство) в лице налоговых органов	Услуги  общества (государства)	Уплата  налогов полностью и в срок	Финансовые  результаты предприятия

 

Основные партнерские группы заинтересованы в условиях предприятия, т.к. их благополучие находится в прямой зависимости от результатов деятельности последних. К неосновным партнерским группам относятся группы, непосредственно не заинтересованные в успехах рассматриваемого предприятия. Это – страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы, регулирующие органы и т.д. В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководитель предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться практически только публичной информацией.

Для осуществления финансового  анализа в практике используются следующие методы:

- горизонтальный анализ (сравнение в динамике);

- вертикальный анализ (сравнение по структуре);

- трендовый анализ (выявление основных тенденций динамики показателей за ряд лет);

- анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей);

- факторный анализ (анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель).

Применяются также статистические (статистические наблюдения, расчеты средних величин, ряды динамики, индексы), бухгалтерские (метод двойной записи, бухгалтерский баланс) и экономико-математические методы (дифференцирование, интегрирование, математическое программирование, моделирование и др.). 

 

1.2 Сущность  анализа финансового состояния  предприятия

Финансовое состояние  предприятия (фирмы) – это комплексное  понятие. Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние отражает результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных

отношений, возникающих  у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой деятельности.

Важным инструментом оценки, планирования и управления деятельностью предприятия являются финансовые показатели, общая схема формирования которых представлена на рисунке 1.* [ А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА – М, 2000, стр. 128]

Рисунок 1

Формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

1	Технико-организационный  уровень и  другие условия производства

 

7	Капитал (фонды) K=F+E