Управление качеством продукции на предприятии (на примере ОАО «Консервщик»)

 Анализ ликвидности  баланса необходим для того, чтобы  оценить платежеспособность предприятия,  т.е. его способность своевременно  и полностью рассчитываться по  всем своим  обязательствам.

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса

 

Актив	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Пассив	На начало 2008 года	На конец 2008 года
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	390	1787	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	843	1849
2.Быстро реализуемые активы (А2)	957	1739	2.Краткосрочные пассивы (П2)	1050	2000
3.Медленно реализуемые активы (А3)	1502	2045	3. Долгосрочные пассивы (П3)	862	678
4.Трудно реализуемые активы (А4)	6590	10133	4.Постоянные пассивы (П4)	6684	11177
Баланс	9439	15704	Баланс	9439	15704

 

Сопоставим  итоги приведенных  групп по активу и пассиву:

На 2007 год: А₁< П₁; А₂  <П₂; A₃ > П_З; А₄ < П₄.

На 2008 год: А₁< П₁; А₂ < П₂; A₃ > П_З; А₄ < П₄.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

          А1  ³  П1                                                                                                               (1)

А2   ³  П2                                                                                                 

А3   ³  П3                                                                                                   

А4   £  П4                                                                                                   

Так как это условие  не выполняется, то баланс  не является абсолютно ликвидным.

Как видно из результатов  сопоставления (А1 < П1) данное предприятие не располагает достаточным количеством денежных средств для погашения кредиторской задолженности, однако платежный недостаток уменьшается к концу 2008 года. Второе неравенство свидетельствует о превышении краткосрочных пассивов над краткосрочной дебиторской задолженностью.

 Так как A3 > П3, то есть медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы, то предприятие будет платежеспособно в будущем.

А выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости компании.

 Анализ ликвидности активов на основе финансовых коэффициентов платежеспособности  проводится на основе показателей, представленных в таблице 6.

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Рекомендуемое значение
1.Общий показатель платежеспособности	0,81	1,07	1,08	≥ 1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,46	0,5	≥ 0,1÷0,7
3.Коэффициент быстрой ликвидности	0,71	0,92	0,64	Допустимое значение 0,7÷0,8; желательно ≈ 1
4.Коэффициент текущей ликвидности	1,5	1,5	1,5	Необходимое значение = 1,5; оптимальное ≈ 2÷3,5
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,57	1,19	1,17	Уменьшение показателя в  динамике – положительный факт
6.Доля оборотных средств  в активах	0,3	0,35	0,38	³ 0,5 Зависит от отраслевой принадлежности предприятия.
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,03	0,19	0,21	≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

Таблица 8 – Показатели ликвидности и платежеспособности

 

Из данной таблицы видно, что все показатели ликвидности  и платежеспособности имеют положительную  динамику и почти все  соответствуют  нормативным значениям.

Предприятие к концу 2008 года за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений может  погасить 46 % текущей краткосрочной  задолженности, а за счет денежных средств, краткосрочных ЦБ и поступлений  по расчетам уже 92% краткосрочных обязательств.

У предприятия достаточно оборотных средств, мобилизовав которые, оно может погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшается к концу года, что является положительной тенденцией. Этот факт свидетельствует об уменьшении доли рабочего капитала, обездвиженного в производственных запасах.

Анализ ликвидности активов  на основе финансовых коэффициентов  платежеспособности еще раз подтвердил результаты анализа ликвидности  баланса. Предприятие в перспективе  платежеспособно и способно отвечать по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Цель анализа финансовой устойчивости  - оценка степени независимости  от заемных источников финансирования.

Наиболее точным и часто  применяемым способом такой оценки является расчет и анализ коэффициентов (таблица 7).

На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:

• На один рубль вложенных в активы собственных средств привлекается 0,36 руб. заемных средств. Коэффициент капитализации не превышает нормативное значение.
• За счет собственных средств предприятия финансируется лишь 3% оборотных активов в 2007 году, и это значение увеличивается до 19 % к концу 2008 года.
• Предприятие можно охарактеризовать, как финансово независимое, так как доля собственных средств в источниках финансирования составляет 0,71, что даже немного превышает нормативное значение. 
  

Таблица 9 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Нормальное ограничение
1.Коэффициент капитализации  (плечо финансового рычага)	0,41	0,41	0,41	Не выше 1,5
2.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования	0,03	0,19	0,21	≥0,1; оптимально     ≥0,5
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,71	0,71	0,71	0,4÷0,6
4.Коэффициент финансирования	2,43	2,47	2,47	≥0,7; оптимальное 1,5
5.Коэффициент финансовой устойчивости	0,71	0,71	0,71	≥ 0,6

 

Для характеристики  источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников (таблица 8).

 

Таблица 10 - Источники формирования запасов

 

Показатель	На начало 2008 года	На конец 2008 года
1.Наличие собственных оборотных средств	94	1044
2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов или функционирующий  капитал	94	1044
3. Общая величина основных  источников формирования запасов	1144	3044

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования (таблица 9).

 

Таблица 11 - Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

 

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-1408	-1001
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-1408	-1001
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов	-358	999

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На основе полученных показателей  по таблице определяется тип финансовой устойчивости:

 

Таблица 12- Определение типа финансовой устойчивости

 

Тип ФУ	+,-Фс	+,- Фс,д	+,- Фо
Абсолютная ФУ	³ 0	³ 0	³ 0
Нормальная ФУ	< 0	³ 0	³ 0
Неустойчивое ФС	< 0	< 0	³ 0
Кризисное ФС	< 0	< 0	< 0

 

Таким образом, можно сделать  вывод, что  в  2007 году предприятие  находилось в кризисном состоянии, а в 2008 году - в неустойчивом финансовом состоянии.

 

2.2.10 Анализ деловой активности

 

Деловая активность предприятия  в финансовом смысле проявляется  в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в изучении уровней и динамики показателей оборачиваемости.

 При расчете показателей  деловой активности используется  средняя величина активов, которая  определяется по балансу по  формуле средней арифметической:  Аср= (Он + Ок) / 2.

Для анализа деловой активности используют две группы показателей:

• общие показатели оборачиваемости
• показатели управления активами.

 

Таблица 13 – Показатели деловой активности

 

Показатель		2007 год		2008 год			2009 год
1.Общие показатели оборачиваемости
1.1 Коэффициент общей оборачиваемости  активов (ресурсоотдача)		2,5		2,7		2,8
1.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		8,5		8,0		8,0
1.3 Коэффициент отдачи нематериальных активов		-		-		-
1.4 Фондоотдача		3,88		5,7		5,9
1.5 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		3,7		3,7		3,7
2 .Показатели управления активами
2.1 Оборачиваемость материальных запасов	21,7		19,1		18,9
2.2 Оборачиваемость денежных средств	7,4		11,7		12,4
2.3 Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	27,2		24,8		23,9
2.4 Срок погашения дебиторской задолженности	13,2		14,5		14,7
2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	29,7		24,9		23,7
2.6  Срок погашения кредиторской задолженности	12,1		14,5		14,9