Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2012 в 22:23, дипломная работа
Термин «Финансовые ресурсы» в экономической литературе не имеет однозначного толкования. В одних литературных источниках им обозначают «Денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов». Есть другое определение: «Под финансовыми ресурсами понимают денежные доходы и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию».
Введение 5
1 Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами 7
1.1 Сущность финансовых ресурсов предприятия и механизм управления 7
1.2 Методологические подходы к осуществлению анализа
финансовыми ресурсами предприятия 15
2 Анализ финансовых ресурсов предприятия 29
2.1 Производственное и экономическое состояние предприятия 29
2.2 Анализ источников формирования капитала 41
2.3 Анализ денежных потоков предприятия 54
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 58
2.5 Анализ платежеспособности предприятия 62
3 Совершенствование системы управления финансовыми
ресурсами предприятия 70
3.1 Основные направления совершенствования методики
анализа финансовых ресурсов 70
3.2 Рекомендации по улучшению финансово-аналитической
работы предприятия 79
3.3 Направления повышения эффективности использования
финансовых ресурсов 89
Заключение 98
Список использованных источников 101
Правовое
и нормативное обеспечение
предприятии.
УПРАВЛЯЮЩАЯ ПОДСИСТЕМА
Организационная Кадры финан- Финансовые Финансовый
структура финан- сового подраз- инструменты метод
сового управления. деления.
Процесс
управления
ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ
Источники финан- Финансо- Финансовые
совых ресурсов вые ресур- отношения
Денежный поток
Информационный поток
Информационный поток
Рынок Бюджет
Денежный поток собственник
Рис.1. – Управление финансовыми ресурсами
Управление
финансовыми ресурсами
Профессиональное
управление финансами неизбежно
требует глубокого анализа, позволяющего
более точно оценить
Общим элементом финансовых отношений является также то, что они возникают как результат определенных производственных операций, инициированных самим предприятием или другим участником экономического процесса. Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обстоятельств, обеспечения потребностей социального характера.
Структура
финансовых ресурсов зависит от источников
их поступления. На общегосударственном
уровне основными источниками
На
уровне предприятия структура
Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и не фондовой. На общегосударственном уровне централизуемые финансовые ресурсы формируются и используются преимущественно посредством бюджетных и внебюджетных денежных фондов целевого назначения. К ним относятся фонд социального страхования, пенсионный фонд, фонд занятости населения, дорожные фонды и др. На уровне предприятия финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и не фондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т. д. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в не фондовой форме.
На практике ошибочно воспринимаются в качестве единого следующие разные понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.
Денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Денежные фонды — это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования. Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки предприятия от продаж продукции. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии. И только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.
По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, а к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынках.
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов и, в первую очередь, удельный вес собственных. Производитель практически повсеместно пытается сегодня решить свои проблемы организации финансов не за счет изыскания собственных ресурсов, а больше за счет банковского и коммерческого кредита.
Тем не менее, кредитное регулирование, например, оборотных средств предприятия, на наш взгляд, превратилось в переходный период в основной метод завершения кругооборота их фондов.
В рыночных условиях кредитно-денежные и платежно-расчетные отношения начинают действовать в несколько превращенной форме. Из системы денежных отношений по обеспечению кругооборота фондов кредитные отношения все более выступают на поверхности явлений экономической жизни, как банковский и вне банковский метод поддержания кредитоспособности. Платежно-расчетные отношения в известной мере попадают в зависимость от кредита, теряют некогда жесткую связь с оборотом реальных денег (как это имеет место в части оборота векселей государства и коммерческих структур), не в полной мере выполняют свое назначение, выступая мощным фактором замедления действительного оборота оборотных средств.
На наш взгляд, за ресурсной проблемой, занимающей, центральное место в широком спектре проблем организации финансов предприятий было бы неправомерным видеть лишь проблемы о привлечении финансовых ресурсов для обеспечения финансово-производственной деятельности. Оборот финансовых ресурсов, их мобилизация как часть такого оборота, - это и вопрос о направлениях расходования, о вложениях, которые связаны с общими экономическими и специфическими финансово - кредитными условиями текущего этапа.
В управлении финансами предприятия применяется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечный результаты производства, устанавливаемая государством в соответствие с требованиями экономических законов. Финансовый механизм предприятия связан с управлением финансовыми отношениями, возникающими на предприятии и их денежными фондами.
В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетные и другие счета предприятия. Управлять денежным оборотом - значит предвидеть его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, уметь определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.
Чтобы
определить ожидаемый объем и
интенсивность денежного
Субъектом управления, то есть управляющей подсистемой финансового менеджмента, является финансовая служба предприятия. Управляющая подсистема вырабатывает и реализует цели финансового менеджмента предприятия. Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли.
По содержанию финансовый менеджмент сводится к процессу выработки управляющих воздействий, на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышение эффективности их использования и приращения. Цели финансового менеджмента реализуются через функцию объекта и субъекта управления.
Основными функциями объекта управления в финансовом менеджменте являются:
1)
Воспроизводительная, т. е.
Оценку эффективности реализации воспроизводительной функции финансового менеджмента можно провести по следующим показателям:
2)Производственная, т. е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельности по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.
Оценка эффективности реализации производственной функции финансового менеджмента можно провести по следующим показателям:
3)
Контрольная, т. е. контроль
за финансовой
кончая поступлением денежных средств от выручки за реализованную продукцию.
Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами предприятия. Нетрудно сформулировать цели для достижения, которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:
-
выживание предприятия в
-
избежание банкротства и
-
лидерство в борьбе с
-
максимизация рыночной
-
приемлемые темпы роста
- рост объёмов производства и реализации;
- максимизация прибыли;
-
обеспечение рентабельной
Приоритетность
той или иной цели может выбираться
предприятием в зависимости от отрасли,
положения на данном сегменте рынка и
от много другого, но удачное продвижение
к выбранной цели во многом зависит от
совершенства управления финансовыми
ресурсами предприятия.
1.2 Методологические подходы к осуществлению анализа финансовыми
ресурсами предприятия
В последнее время в Республике Мордовия широкое распространение получило формирование мощных интегрированных структур.