Управление финансовыми ресурсами

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2012 в 22:23, дипломная работа

Краткое описание

Термин «Финансовые ресурсы» в экономической литературе не имеет однозначного толкования. В одних литературных источниках им обозначают «Денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов». Есть другое определение: «Под финансовыми ресурсами понимают денежные доходы и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию».

Содержание работы

Введение 5
1 Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами 7
1.1 Сущность финансовых ресурсов предприятия и механизм управления 7
1.2 Методологические подходы к осуществлению анализа
финансовыми ресурсами предприятия 15
2 Анализ финансовых ресурсов предприятия 29
2.1 Производственное и экономическое состояние предприятия 29
2.2 Анализ источников формирования капитала 41
2.3 Анализ денежных потоков предприятия 54
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 58
2.5 Анализ платежеспособности предприятия 62
3 Совершенствование системы управления финансовыми
ресурсами предприятия 70
3.1 Основные направления совершенствования методики
анализа финансовых ресурсов 70
3.2 Рекомендации по улучшению финансово-аналитической
работы предприятия 79
3.3 Направления повышения эффективности использования
финансовых ресурсов 89
Заключение 98
Список использованных источников 101

Содержимое работы - 1 файл

Дипломная работа 2010 исп1.doc

— 870.00 Кб (Скачать файл)

     Решение по сверхплановым расходам принимаются по каждому конкретному случаю исходя их целесообразности этих расходов и фактического наличия текущих активов.

     Повышает  эффективность работ наличие  регламента, в котором определяется уровень защиты бюджетных статей. В нем отражаются возможные ключевые варианты последствий с указанием действий конкретного должностного лица.

     На  сегодняшний день экономические  службы предприятий не разрабатывают документов, предоставляющих руководству возможность оценить будущее состояние предприятия (например, через месяц), знать, какими оборотными  средствами оно будет располагать, принимать решения по их наиболее эффективному распределению (рис.- схема – 3.1). 
 

Центры  финансовой 

ответственности 

 
 
 
 
 
 
Статьи  бюджета

  
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
 
 
 
Центры  финансовой ответственности Статьи  бюджета 
 
 

Ста

тьи бюдже1

та 
 
 

ОАО «Сом» 1.Доходы

 

1.1. Основная

деятельность

1.1.1 Продажи 
2. Расходы 2.1.Прямые  произ. расходы 2.1.1 Материалы и

др

Маслодельный  цех  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Цех по производству цельномолочной продукции  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Цех по производству сухого молока  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Лаборатория  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приемный  цех  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Склад  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Автопарк  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Энергоцех  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Механический  цех  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Аппаратный  цех  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Положение о бюджетной структуре 

Пол

ожение о 6i

юджети

той с

структуре 
 
 
 


Рисунок-схема 3.1 – Рекомендуемая форма закрепления ответственности за бюджетными статьями

     Система бюджетирования имеет ряд преимуществ. Финансовый план даст четкое понимание  и возможность анализа различных  вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором из них оптимального по заданным критериям (прибыль, поступления денежных средств, структура баланса и т.д.). Начав планировать, руководители, как правило, начинают более четко представлять свои цели, корректировать бюджеты. Точность планирования при этом повышается. Имеющийся на предприятии годовой бюджет необходимо корректировать по месяцам, т. е. составлять более подробные оперативные планы. Если планов нет, то под воздействием текущих проблем, мало уделяется внимания планированию будущих операций. Наличие же бюджета гарантирует, что на предприятии будут приниматься решения, учитывающие возможные внешние, внутренние изменения (ситуации: на рынке, рост себестоимости и т.д.) т.е. бюджет дает возможность предвидеть проблемы еще до их возникновения.

     Кроме того, система бюджетов позволяет получать полную информацию о необходимых финансовых ресурсах, заранее предсказать периоды их дефицита и принять соответствующие меры (сдвиг платежей во времени, взятие кредита, увеличение объема продаж). Таким образом, планирование позволяет избежать банкротства.

     Планирование  необходимо также для обеспечения  эффективного использования привлеченных финансовых ресурсов. Составляя бюджеты, можно рассчитать плановые показатели рентабельности: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и т. д. Кроме того, составление бюджетов позволяет оценивать эффективность деятельности подразделений.

       Таким образом, составление на  предприятии бюджетов по основным  направлениям деятельности позволит значительно повысить качество управления. Именно здесь проявляется необходимость регулярной оценки финансового состояния предприятия, как информационной базы  для процесса планирования.

       С целью внедрения системы  бюджетирования необходимо провести  реорганизацию финансовых служб на предприятии. Целесообразно выделить в составе бухгалтерии или финансового отдела подразделения осуществляющего анализ финансового состояния и планирования. Либо, создать новый аналитический отдел с привлечением работников предприятия (бухгалтеров, финансистов), а также молодых специалистов. В компетенцию отдела будет входить проведение систематического и постоянного анализа финансового состояния, а также разработка планов по всем основным направлениям деятельности фирмы. Помимо этого отдел будет осуществлять анализ и управление по принципу «план-факт», отслеживая отклонения от бюджетных показателей, т.е. осуществлять постоянный контроль за деятельностью, предупреждая негативные факторы или исправляя их последствия на стадии их возникновения.

     Работа  данного отдела будет осуществляться с применением новейших технологий. С этой целью необходимо разработать и внедрить соответствующие компьютерные программы, содержащие порядок расчета всех основных показателей, а также рейтинговые таблицы, позволяющие определить текущее положение предприятия на рынке.

     В обязанности отдела будет входить  не только финансовый анализ и финансовое планирование. Предприятие - это комплекс и для обеспечения его нормального функционирования необходимо, чтобы все отделы и подразделения работали слаженно. В связи с этим специалисты отдела должны заниматься также анализом производственной деятельности, осуществлять анализ и планирование сбыта. Это позволит усилить взаимосвязь между всеми блоками управления, что обеспечит более стабильную работу предприятия, а значит, укрепит его финансовое положение.

     Тем не менее, основной целью, как финансового  анализа, так и процесса планирования является изучение финансового состояния  предприятия, что особенно актуально в современных российских условиях. Решение данной задачи должно осуществляться по всем направлениям деятельности: производственной, финансовой. Все они взаимосвязаны и меры по совершенствованию того или иного непосредственно сказываются на остальных. Что касается процесса производства, то основным направлением повышения его эффективности является совершенствование технологического процесса. Использование нового оборудования позволит увеличить объемы производства, повысить качество выпускаемой продукции, а главное снизить себестоимость выпускаемых изделий.

     Проблема  снижения себестоимости является одной  из наиболее актуальных в современных условиях. Помимо применения нового оборудования, совершенствования технологии производства, на снижение себестоимости могут оказать влияние следующие факторы:

  • применение систем безотходного производства, т.е. создание цехов по переработке отходов;
  • снижение количества выпускаемой бракованной продукции;
  • максимальная загрузка оборудования.

     В 2009 году предприятием была разработана система мер по снижению себестоимости, к ним относились:

  • снижение норм расходов;
  • внедрение безотходное производства, т.е. большинство отходов, поступали вторичную обработку и переработку.
  • тщательный отбор поставщиков сырья, т.е. предприятие, стремилось закупать качественные материалы по наиболее приемлемым ценам, что особенно актуально для предприятия;
  • большее внимание стало уделяться снижению выпуска бракованной продукции, этим занимается отдел технического контроля продукции.

     Вышеуказанные меры, помимо снижения цены продукции, позволяют повысить ее качество, а значит и конкурентоспособность продукции, данная задача является одной из основных для маркетинговых служб предприятия.

     На  сегодняшний день помимо создания новой  системы финансового состояния предприятия необходимо и создание новой системы анализа эффективности производства и сбыта. Информация, полученная в его результате, способна существенно дополнить информационные ресурсы руководства предприятия, которые необходимы как в повседневной деятельности по реформированию предприятия, так и при создании новых конкурентных стратегий.

     Ужесточение конкуренции на рынках сбыта продукции  диктует необходимость более точной оценки не только внутренней, но и внешней среды фирмы.

     Без сомнения, для улучшения финансового  состояния, а если говорить конкретнее, для повышения уровня продаж, а значит и выручки, необходимо использовать все инструменты маркетинга по продвижению товаров на рынке. Проводить комплексные исследования рыночной конъюнктуры, позиций предприятия в данном сегменте рынка. Использовать все возможности рекламы.

       Главной целью управления оборотным  капиталом предприятия является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивости и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса плажеспособность важнее доходности. Таким образом, важной задачей травления оборотными средствами является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия.

     Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо уменьшить перетек оборотных активов в дебиторскую задолженность, т. е. средства находящиеся в обороте других предприятий, но являющихся собственностью кредитора.

     По  определению и по расположению в  балансе дебиторская задолженность является более ликвидным активом, чем, например запасы. Поэтому ее наличие в принципе должно быть относительно благоприятнее наличия на ту же сумму  запасов. Но на сегодняшний день в России ликвидность дебиторской задолженности очень низка и часто не поддается достоверной оценке. В связи с этим для сохранения благоприятного финансового состояния необходимо осуществлять постепенный контроль за состоянием дебиторской задолженности, не допуская ее роста выше установленного предела.

     Необходимо  осуществлять планирование и управление дебиторской задолженностью в комплексе финансового планирования деятельности предприятия.

     При составлении плана продаж готовой  продукции предприятия, необходимо указывать по какому количеству продукции возникает дебиторская задолженность, определять ее допустимые значения, сроки погашения. Кроме того, при формировании плана поступления платежных средств, необходимо указывать какие суммы поступают в погашение задолженности, сделав разбивку на денежные средства и товарно-материальные ресурсы.

     Что касается увеличения доли запасов, то данный факт тоже не является исключительно положительным, поскольку увеличение товарной массы приводит:

  • не запланированному увеличению затрат, связанных с владением запасами (аренда складских помещений, их содержание, расходы по перемещению запасов и т.д.);
  • увеличению затрат, связанных с риском потерь вследствие устаревания и порчи запасов;
  • бесконтрольному использованию имеющихся товарно-материальных ценностей;
  • отвлечение средств из оборота и как следствие прекращение движения капитала, снижение платежеспособности, нарушение финансовой стабильности.

     Тем не менее, в период инфляционных колебаний, когда хранение средств в кассе  или на расчетом счете предприятия  приводит к их быстрому обесценению, увеличение запасов можно признать целесообразным.

     Не  смотря на то, что наличие кредиторской задолженности позволяет предприятию бесплатно привлекать в оборот дополнительные средства, зарабатывая на них доход два раза больше, они продолжают оставаться долгами предприятия. Таким образом, предприятию необходимо отслеживать просроченную кредиторскую задолженность, чтобы не потерять доверие потребителей.

     В современных условиях кредиторская задолженность отражает не динамику неплатежей, а покрывает разрыв между доходами предприятия и потребностями в финансировании прироста материальных запасов, денежных активов, а также необходимого уровня товарного кредита потребителям и авансов поставщикам.

     Самым главным в управлении кредиторской задолженности является ее превышение над уровнем дебиторской.

     На  наш взгляд, важнейшими направлениями совершенствования финансовой работы на предприятиях должны стать:

Информация о работе Управление финансовыми ресурсами