Теоретические основы финансового обеспечения текущей деятельности предприятия

      Период  полного оборота всей суммы  оборотных активов, в процессе которого происходит последовательная смена их форм, называется операционным циклом.

      В  процессе осуществления операционной  деятельности формируются три  вида операционной прибыли :

      1. Валовая  операционная прибыль;

      2. Маржинальная  операционная прибыль;

      3. Чистая  операционная прибыль.

      Источники  финансирования текущей деятельности  — это  существующие и ожидаемые  источники получения финансовых  ресурсов, перечень экономических  субъектов, способных предоставить  такие ресурсы.

      В  теории финансового менеджмента  известны четыре модели финансирования  текущих активов, которые различаются  между собой с точки зрения  роли кредита и других краткосрочных  обязательств в текущем финансировании  фирмы .

      Важная  роль в управлении  и финансировании  текущих активов предприятия  принадлежит краткосрочным заимствованиям, использование которых определяется  выбранной моделью управления  оборотным капиталом. 

2  Анализ  финансирования текущей деятельности ООО «Время есть» 

   2.1 Общая характеристика ООО «Время есть»

      ООО  «Время есть» занимается выпечкой  различных видов пиццы, продажей  её в кафе.

      Сеть  пиццерий ООО «Время есть»   была она зарегистрирована, как  общество с ограниченной ответственностью.

      Общество  создано на неограниченный срок  деятельности.

      Общество  является юридическим лицом по  действующему законодательству  РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его  полное фирменное наименование  на русском языке и указание  на место его нахождения, расчетные,  валютный и другие банковские  счета, а также штампы, бланки  со своим наименованием.

      Целью  предприятия является получение  прибыли.

      Учредители: директор пиццерии, коммерческий  директор и бухгалтер. Ответственность  солидарная субсидиарная и одинаковая  для всех в размере, кратном  к стоимости их вклада. При  банкротстве одного из участников, его ответственность распространяется пропорционально вкладам среди оставшихся.

      Главной  задачей предприятия является  своевременно, устойчиво и качественно  обеспечивать постоянно растущие  потребности населения продукции ООО.

      Предприятие  реализует продукцию посетителям  за наличный расчет .

      Так  как спрос на услуги  предприятия  является постоянным с небольшим  сезонным влиянием (в летний период  он повышается), то необходимо  создание преимуществ перед другими  конкурентами, уже находящимися  на этом рынке.

      Для  организации  продаж в пиццерии  применяются несколько стратегий:

   1. Стратегия  сегментирования, которая позволяет  выяснить, сколько сегментов рынка  необходимо охватить при реализации  услуг. Принятие того или иного  решения зависит от экономического  значения отдельных сегментов  и поведения конкурентов.

   2. Стратегия  развития и продвижения продукта, которая предполагает решение  задач роста за счет производства  нового продукта, который будет  реализовываться на уже освоенном  рынке.

   3. Стратегия  инноваций, которая предполагает  создание нового продукта.

      Относительно  конкурентов сеть пиццерий занимает  устойчивое положение на рынке.  Однако планируется провести  ряд мероприятий по улучшению  продукции и завоеванию симпатий  потребителей. Так дизайн и качество  могут быть улучшены, если выпускать пиццу в красочных коробках, с логотипом, не только придающих внешний вид изделиям, но и позволяющих надолго сохранить тепло.

      Ценовая  политика направлена на то, чтобы  цена на продукцию не превысила  уровень цен, обеспечивающих эту  продукцию на конкурентоспособном  уровне. Принятие решений в области  ценообразования имеет важное значение для маркетинговой стратегии фирмы. Цена во многом зависит от состояния рынка, наличия конкурентов на рынке и уровня издержек обращения, которые выступают своеобразным ограничителем в ценообразовании.

      В  то же время правильное установление  цены на реализуемую продукцию  оказывает влияние на результаты  прибыли от деятельности организации.  Цена оказывает прямое влияние  на величину объема продаж, поскольку  более высокая цена может привести  к падению спроса, и наоборот, более низкая цена, соответственно, может привести к увеличению  объема продаж.

      В  ООО «Время есть» действует  система планирования затрат.

      Основной  целью планирования затрат на  производство и реализацию продукции  является установление экономически  обоснованной суммы и состава  текущих расходов предприятия  в плановом периоде в разрезе  каждого вида продукции. Планирование  затрат на производство и реализацию  продукции важно прежде всего  для определения оптимальной  ценовой политики предприятия.  Необходимым условием при этом  является раздельное планирование  переменных и постоянных затрат  и определение наиболее экономичного  размера производственных запасов.

      Планирование  затрат на производство и реализацию  продукции осуществляется по  следующим основным этапам:

      1. Анализ  затрат на производство и реализацию  продукции в предплановом периоде;

      2. Подготовка  необходимой исходной базы планирования;

      3. Прогнозирование  изменения основных факторов, влияющих  на объем и структуру операционных  затрат на предприятии;

      4. Группировка  отдельных операционных затрат  в разрезе постоянных и переменных  их видов:

      5. Планирование  переменных затрат;

      6. Планирование  постоянных затрат. Определение  порога рентабельности

      7. Определение  эффекта производственного рычага;

      8. Разработка  плановых типов бюджетов в  разрезе отдельных центров ответственности;

      9. Разработка  текущего плана операционных  затрат по предприятию в целом.  Составление сводной сметы затрат  на производство.

      Общая  структура себестоимости за  первый  кварта 2010 года период по указанным  статьям в процентах от общей  себестоимости представлена в  таблице 2.1. 

Таблица 2.1 – Структура  себестоимости продукции ООО «Время есть»

|Наименование статьи  затрат                                                                          |Структура                                         |

|Сырье и материалы, %                                                                                |46,0                                              |

|Работы и услуги  производственного характера, выполненные  сторонними организациями, %                |18,4                                              |

|Топливо, %                                                                                          |2                                                 |

|Энергия, %                                                                                          |2,8                                               |

|Затраты на оплату  труда, %                                                                          |9,4                                               |

|Проценты по кредитам, %                                                                             |-                                                 |

|Арендная плата, %                                                                                   |0,9                                               |

|Отчисления на  социальные нужды, %                                                                   |-                                                 |

|Амортизация основных  средств, %                                                                     |0,4                                               |

|Налоги, включаемые  в себестоимость продукции, %                                                     |0,6                                               |

|Прочие затраты:                                                                                     |19,5                                              |

|В т.ч. представительские расходы, %                                                                 |19,5                                              |

|иное, %                                                                                             |                                                  |

|Итого: затраты  на  производство и продажу  продукции работ услуг) (себестоимость), %                 |100                                               |

|Справочно: Выручка   от  продажи  продукции (работ,  услуг),  % к себестоимости                       |                                                  |

|                                                                                                    |117                                               | 

   [pic]

   Рисунок 2.1 – Структура объема реализации  пиццы за 2009 год 

      В  2010 году ООО «Время есть» планирует дальнейшее развитие производства и расширение сбытовой сети за счет увеличения количества посетителей. Планируется работа по изменению и улучшению ассортимента выпускаемых блюд для удовлетворения потребностей покупателей.

      Проанализируем  динамику имущества  и его  источников ООО, используя данные  бухгалтерского баланса ООО за период с 31.12.2006 г. по 31.12.2009 г.

      Анализируя  актив баланса видно, что общая  величина активов предприятия  в отчетном периоде, по сравнению  с базовым периодом, значительно  увеличилась. По сравнению с  концом дек. 2006 года активы и  валюта баланса  выросли на 5093,3%, что в абсолютном выражении  составило 19201,7 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 19578,7 тыс.руб. (таблица 2.2)

      В  наиболее значительной степени  это произошло за счет увеличения  статьи 'Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)'. 

Таблица 2.2 – Динамика имущества ООО «Время есть» (тыс. руб.)

|Статьи актива                        |2006 г.      |2007 г.        |2008 г.       |2009 г.       |Изменение 2007    |Изменение  2008    |Изменение 2009   |

|I. Внеоборотные активы               |             |               |              |              |                  |                  |                 |

|Нематериальные  активы                |0,0          |0,0            |0,0           |0,0           |                  |                  |                 |

|Основные средства                    |15,0         |37,0           |24,0          |20,0          |22,0              |-13,0             |-4,0             |

|Незавершенное строительство          |0,0          |133,0          |133,0         |177,3         |133,0             |0,0               |44,3             |