Содержание
Введение……………………………………………………………………………
1. Теоретические
основы финансового обеспечения
текущей деятельности предприятия………………………………………………………..
1. Экономическое
содержание текущей деятельности
предприятия…………
2. Экономическое
содержание текущей деятельности
предприятия…………
3. Модели финансирования
текущей деятельности организации………….....
2. Анализ финансирования
текущей деятельности ООО «Время есть»...
2.1 Общая
характеристика ООО «Время есть»………………………………….
2.2 Анализ
политики финансирования оборотных
активов ООО «Время есть» и
ее результативности ……………………………………………………..
3. Рекомендации
по оптимизации текущего финансирования………….
Заключение………………………………………………………………………..
Список используемых
источников………………………………………………
Приложение А Глоссарий……………………………………………………………
Приложение Б
Приложение В
Приложение Г
Введение
Управление
финансами предприятия рассматривается
как комплекс решений и действий
внутри организации, способствующий
регулированию ее финансовых
потоков, исходя из заданных
целей. Имея исключительно практическую
направленность, управление финансами
в своей основе базируется
на современной теории управления
и финансов, бухгалтерском учете
и финансовых вычислениях, прочном
правовом обеспечении, управления
финансами на предприятии ведется
по двум главным направлениям:
1. как распорядиться
имеющимися финансовыми ресурсами
(управление активами);
2. как привлечь
необходимые финансовые ресурсы
(управление источниками средств,
устойчивыми пассивами).
Сложившаяся
практика управления текущей
деятельности предприятия, источниками
ее финансирования носит реактивный
характер, т.е. проблемы решаются
по мере их поступления. Это
приводит к недооценке последствий
принимаемых управленческих решений,
в результате происходит снижение
платежеспособности организации,
оборачиваемости ее активов, падение
эффективности ее деятельности.
Применяемые предприятиями методики
планирования потребности в оборотных
средствах часто не учитывают
специфику сложившихся рыночных
условий, нацелены на максимальную
обеспеченность производства товарно-материальными
запасами, что ведет к неоправданному
отвлечению средств в оборотные
активы и, соответственно, к снижению
рентабельности капитала организации.
Актуальность
данной темы обусловлена тем,
что эффективность работы предприятия
зависит от управления финансовыми
средствами организации.
Целью
данной выпускной квалификационной
работы является изучение теоретических
основ финансирования текущей
деятельности предприятия и
разработка конкретных предложений
по оптимизации текущего финансирования.
Для
достижения поставленной цели
необходимо решение следующих
задач:
- определение
текущей деятельности предприятия;
- исследование
источников финансирования предприятия;
- анализ
политики финансирования оборотных
активов ООО «Время есть» и
ее результативности;
- разработка
практических рекомендаций по
оптимизации текущего финансирования
в ООО «Время есть».
Объектом
исследования выступает ООО «Время
есть».
Предметом
исследования являются экономические
отношения, складывающиеся в процессе
финансирования текущей деятельности
предприятия. Теоретической и
методологической базой исследования
явились научные публикации, касающиеся
финансирования текущей деятельности
предприятий. Информационной базой
явились отчетность ООО «Время
есть», законодательные и нормативные
акты Правительства РФ.
1 Теоретические
основы финансового обеспечения
текущей деятельности предприятия
1.1 Экономическое
содержание текущей деятельности
предприятия
Текущая
(операционная) деятельность предприятия
— деятельность организации, преследующая
извлечение прибыли в качестве основной
цели либо не имеющая извлечение прибыли
в качестве такой цели в соответствии
с предметом и целями деятельности, т.
е. производством промышленной продукции,
выполнением строительных работ, сельским
хозяйством, продажей товаров, оказанием
услуг общественного питания, заготовкой
сельскохозяйственной продукции, сдачей
имущества в аренду и др.[1]
Операционная
деятельность - основная деятельность
компании, а также прочая деятельность,
исключая финансовую и инвестиционную.
Характер
операционной деятельности предприятия
определяется прежде всего спецификой
отрасли экономики, к которой оно принадлежит.
Основу
операционной деятельности большинства
предприятий составляет производственно
– коммерческая или торговая
деятельность, которая дополняется
осуществляемой ими инвестиционной
и финансовой деятельностью.
Вместе
с тем, инвестиционная деятельность
является основной для инвестиционных
компаний, инвестиционных фондов
и других инвестиционных институтов,
а финансовая деятельность является
основной для банков и других
финансовых институтов. Но характер
деятельности таких финансово
– инвестиционных институтов
в силу ее специфики требует
особого рассмотрения.
Операционная
деятельность предприятия характеризуется
следующими особенностями, определяющими
характер формирования прибыли :
1. Она
является главным компонентом
всей хозяйственной деятельности
предприятия, основной целью его
функционирования. Основной объем
формируемых активов, основная
численность персонала предприятия
обслуживает эту деятельность. Соответственно
прибыль от операционной деятельности
при нормальных условиях функционирования
предприятия занимает наибольший
удельный вес в общем объеме
прибыли предприятия.
2. Операционная
деятельность носит приоритетный
характер по отношению к инвестиционной,
финансовой и другим видам
деятельности. Поэтому развитие
любых иных видов деятельности
не должно вступать в противоречие
с развитием операционной деятельности,
а только поддерживать ее. Соответственно
и прибыль от инвестиционной,
финансовой и других видов
деятельности не должна формироваться
в ущерб формированию прибыли
от операционной деятельности.
3.Интенсивность
развития операционной деятельности
является основным параметром
оценки отдельных стадий жизненного
цикла предприятия. Соответственно
возможности формирования операционной
прибыли на разных стадиях
жизненного цикла предприятия
определяют цели и задачи не
только политики управления прибылью,
но и направленность общей
стратегии развития предприятия.
4.Хозяйственные
операции, входящие в состав операционной
деятельности предприятия, носят
самый регулярный характер. В
сравнении с операциями других
видов деятельности частота операций
по ней самая высокая. Это
определяет регулярность формирования
операционной прибыли в нормальных
условиях хозяйствования предприятия.
5.Операционная
деятельность предприятия ориентирована
в основном на товарный рынок,
в то время как финансовая
и инвестиционная его деятельность
осуществляются преимущественно
на финансовом рынке. При этом,
операционная деятельность связана с
различными видами и сегментами товарного
рынка, определяемыми спецификой используемого
сырья и материалов, составом используемого
оборудования, характером готовой продукции.
Соответственно и условия формирования
операционной прибыли в значительной
степени связаны с состоянием конъюнктуры
соответствующих видов и сегментов товарного
рынка.
6.Осуществление
операционной деятельности связано
с капиталом, уже инвестированным
в нее, в то время как предстоящее
инвестирование капитала является
предметом инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия. Инвестированный
в операционную деятельность
капитал принимает форму операционных
активов предприятия. От состава
этих активов, их сбалансированности,
скорости обращения и других
характеристик в значительной
мере зависит способность предприятия
генерировать операционную прибыль.
Поэтому один из важных факторов
успешного формирования операционной
прибыли является эффективное
управление операционными активами
предприятия.
7.В
процессе операционной деятельности
потребляется значительный объем
живого труда, в отличие от
инвестиционной и финансовой
деятельности, где затраты этого
труда несущественны. Соответственно
и способность предприятия генерировать
операционную прибыль в значительной
степени зависит от достаточности используемых
трудовых ресурсов, профессионального
и квалификационного состава персонала
и т. п. Использование живого труда в значительной
мере предопределяет специфику операционных
затрат, связанных со стимулированием
персонала, обеспечением надлежащих условий
труда, формированием особых видов налоговых
платежей предприятия и т. п., что отражается
и на условиях формирования операционной
его прибыли.
8.Операционной
деятельности присущи , наряду с общими,
и специфические виды рисков, объединяемые
понятием операционный риск. Поэтому уровень
операционной прибыли, получаемый предприятием
при различных альтернативных вариантах
хозяйствования, должен в первую очередь
соотноситься с уровнем операционного
риска.
Операционная
деятельность предприятия состоит
из ряда последовательно осуществляемых
этапов, характер которых определяется
отраслевыми особенностями. Рассматривая
особенность осуществления операционной
деятельности предприятий основных
отраслей деятельности, следует
выявить их роль в формировании
операционной прибыли. Как на
предприятиях промышленности так и
на предприятиях торговли первые два этапа
осуществления операционной деятельности
связаны исключительно с формированием
затрат. Это предопределяет и формирование
конкретных типов центров ответственности
предприятия в процессе осуществления
операционной деятельности :
- на
базе структурных подразделений,
осуществляющих первые два этапа
операционной деятельности, должны
формироваться центры затрат;
-на
базе структурных подразделений,
осуществляющих заключительный
этап операционной деятельности,
должны формироваться в основном
центры дохода (хотя отдельные
из таких подразделений, например,
отдел рекламы или отдел изучения
спроса, могут служить базой формирования
центров затрат);
-на
базе структурных подразделений,
осуществляющих все три этапа
операционной деятельности, должны
формироваться центры прибыли.
В
процессе всех трех этапов
операционной деятельности предприятие
расходует различные виды ресурсов.
Эти ресурсы принято подразделять
на следующие четыре группы :
1. материальные
ресурсы;
2. нематериальные
ресурсы;
3.трудовые
ресурсы;
4. финансовые
ресурсы.
Хотя
все виды ресурсов принимают
участие в различных видах
операционной деятельности –
снабженческой, производственной
и сбытовой, пропорции и объемы
их использования в разрезе
каждого из них существенно
изменяются.
Это
предопределяет особую структуру
затрат каждого типа формируемых
на предприятии центров ответственности.
Операционная
деятельность предприятия постоянно
возобновляется и осуществляется
по замкнутому циклу.
Период
полного оборота всей суммы
оборотных активов, в процессе
которого происходит последовательная
смена их форм, называется операционным
циклом.
Важнейшей
характеристикой операционного
цикла, существенно влияющей на
интенсивность формирования операционной
прибыли, является общая его
продолжительность. Она включает
период времени от момента
расходования денежных активов
на приобретение производственных
запасов сырья и материалов
до поступления денег от дебиторов
за реализованную им готовую
продукцию.
Расчет
продолжительности операционного
цикла предприятия осуществляется
по следующей формуле :
Поц
= Пда + Ппз + Пнп + Пгп + Пдз , (1.1)