Планирование закупок

br>---

 

Перейдем к анализу структуры  собственного капитала ООО «Уралхозторг в 2004 г.

 

Таблица 3.6. Анализ структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2004 г.

Источник собственного капитала	Наличие средств			Структура средств, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Уставный капитал	8	8	-	0,2	0,2	-
Добавочный капитал	276	276	-	7,8	5,1	– 2,7
Нераспределенная прибыль	3222	5094	1872	92	94,7	+ 2,7
Итого	3506	5378	1872	100	100	-

 

Как видно по данным таблицы уставный капитал и добавочный капитал  в денежном выражении остались прежними. Произошло увеличение только нераспределенной прибыли на 1872. Посмотрим на структуру. Произошло движение по структуре, которая  показывает, что удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 2,7%.

Сравним теперь изменения структуры  собственного капитала ООО «Уралхозторг 2003 – 2004 гг.

Уставный капитал ООО «Уралхозторг не изменился в денежном выражении, но его доля в структуре уменьшилась  на 0, %. Произошли изменения только по добавочному капиталу и нераспределенной прибыли. Так, добавочный капитал ООО «Уралхозторг» увеличился на 37,5 тыс. руб., но произошло уменьшение его удельного веса на 4,7%.

 

Таблица 3.7. Анализ структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2003 – 2004 гг.

Источник собственного капитала	Наличие средств (ср. год. стоимость)			Структура средств, %.
	2003 г.	2004 г.	изменения	2003 г.	2004 г.	изменения
Уставный капитал	8	8	-	0,4	0,2	– 0,2
Добавочный капитал	238,5	276	+ 37,5	10,9	6,2	– 4,7
Нераспределенная прибыль	1938,5	4158	+ 2219,5	88,7	93,6	+ 4,9
Итого	2185	4442	+ 2257	100	100	-

 

Весьма положительным является увеличение нераспределенной прибыли  на довольно значительную сумму, а именно на 2219,5 тыс. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли в общем объеме собственного капитала увеличился на 4,9%.

Таким образом, можно сказать, что  ООО «Уралхозторг работает прибыльно  и не увеличивает свои фонды, оставляя прибыль в разряде нераспределенных.

Посмотрим, как изменилась структура  заемного капитала.

У ООО «Уралхозторг имелись долгосрочные обязательства, которые она погасила к концу 2003 года. Эти данные характеризуют  ее с положительной стороны. Удельный вес долгосрочных обязательств в  общем объеме заемного капитала составил 0,1%.

Как показывают данные таблицы 3.8., ООО  «Уралхозторг» в 2003 году понадобились краткосрочные кредиты в размере 552 тыс. руб. Удельный вес краткосрочных  кредитов составил 21% к концу года.

 

Таблица 3.8. Анализ структуры заемного капитала ООО «Уралхозторг в 2003 г.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников			Структура заемных источников, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Долгосрочные обязательства	2	-	-2	0,1	-	-0,1
Краткосрочные займы и кредиты		552	552	-	21	+ 21
Кредиторская задолженность	2199	2069	– 130	99,9	79	– 20,9
Итого	2201	2621	+ 420	100	100	-

 

Кредиторская задолженность у  ООО «Уралхозторг» составляет основную массу заемного капитала. К концу  года кредиторская задолженность уменьшилась  на 130 тыс. руб., а удельный вес уменьшился на 20,9%.

 

 

Таблица 3.9. Анализ структуры заемного капитала ООО «Уралхозторг в 2004 г.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников			Структура заемных источников, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные займы и кредиты	552	2	-550	21	0,1	-20,9
Кредиторская задолженность	2069	3987	+ 1918	79	99,9	+20,9
Итого	2621	3989	+ 1368	100	100	-

 

В 2004 году фирма рассчиталась по краткосрочному кредиту в большей своей массе, а именно на 550 тыс. руб. и их удельный вес уменьшился на 20,9%.

 

Таблица 3.10. Анализ источников заемного капитал ООО «Уралхозторг 2003 – 2004 гг.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников			Структура заемных источников, %.
	2003 г.	2004г.	изменение	2003г.	2004г.	изменение
Долгосрочные обязательства	1		-1	0,04	-	-0,04
Краткосрочные займы и кредиты	276	277	+1	11,45	8,4	– 3,05
Кредиторская задолженность	2134	3028	894	88,51	91,6	+ 3,09
Итого	2411	3305	894	100	100	-

 

Кредиторская задолженность у  ООО «Уралхозторг увеличилась к  концу 2004 года на 1918 тыс. руб., а удельный вес с 79 до 99,9%. Таким образом, к концу года кредиторская задолженность составляет основную массу заемного капитала. Заемный капитал увеличился на 1368 тыс. руб. в течение 2004 года.

Сравним теперь данные за 2003 и 2004 год  по формированию заемного капитала.

За анализируемый период ООО  «Уралхозторг» рассчиталась по своим  долгосрочным обязательствам и ее задолженность  по кредиту уменьшилась. Если посмотреть на структуру источников заемного капитала, то долгосрочные обязательства ООО  «Уралхозторг составляли меньше процента, то есть 0,04%.

Удельный вес краткосрочного кредита  и займа в 2004 году уменьшился на 3,09%. Это характеризует его как  хорошего платежеспособного субъекта экономики.

Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась  на 894 тыс. руб., или на 3,09%.

Таким образом, основную массу заемного капитала составляет кредиторская задолженность.

Ликвидность – это способность  предприятия погашать свои краткосрочные  обязательства своими краткосрочными активами.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие  может привлечь заемные средства, если у него имеется соответствующий  имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Главная задача ликвидности баланса  – определить величину покрытия обязательств ООО «Уралхозторг» его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует  сроку погашения обязательств (срочности  возврата).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства разделяются на следующие группы:

 

А1 – наиболее ликвидные активы = ДС+КФВ.    (3.7)

 

А1б = 57 + 26 = 83.

А1о= 231 + 0 = 231.

 

А2 – быстро реализуемые активы = ДЗ+КФВ.    (3.8)

 

А2б = 289 + 26 = 315.

А2о = 247 + 0 = 247.

 

A3 – медленно реализуемые активы = 3+НДС+ДДЗ.   (3.9)

 

АЗб = 1347 + 416 + 0 = 1763.

А3о = 2335 + 592 + 0 = 2927.

А4 – трудно реализуемые активы.

А4б= 3892.

А4о = 5962.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

 

П1 – наиболее краткосрочные обязательства = КЗ.   (3.10)

 

П1б = 2069.

П1о = 3987.

 

П2 – краткосрочные пассивы = КСкред. + КСпассив.   (3.11)

 

П2б = 552 + 0= 552.

П2о = 2 + 0 = 2.

 

ПЗ – долгосрочные пассивы = Дскред. + доход буд. период. + 
+ фонд потр. + резер. пред. расх.       (3.12)

 

П3б = 0 + 0 + 0 + 0 = 0.

ПЗо = 0+ 0 + 0 + 0 = 0.

 

П4 – постоянные пассивы = СК = добав. кап. + резер. кап.  (3.13)

 

П4б = 276 + 0 = 276.

П4о = 276 + 0 = 276.

 

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Сравнение A3 – ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Четвертое неравенство носит так называемый балансируемый характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Полученные коэффициенты сведем в  таблицу 3.11.

 

Таблица 3.11. Ликвидность баланса

1999	2003	2004
А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
	А2 < П2	А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

 

По данным таблицы 3.11. видно, что  на протяжении временного интервала  с 1999 по 2004 А1 < П1, это показывает, что политика ООО «Уралхозторг» стабильна. С 2003 по 2004 г. произошел поворот с если в 2003 г. А2 < П2, то в 2004 г. А2 > П2. Показатель отношения А4 к П4 стабильный и на всем промежутке А4 > П4.

Теоретически недостаток средств  по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее  ликвидные средства не могут заменить более ликвидные, соответственно ликвидность баланса отличается от абсолютного.

Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств. Мгновенную платежеспособность ООО «Уралхозторг» характеризует  коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной  задолженности может покрыть  организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства  включают: краткосрочные кредиты  банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность  по дивидендам, резервы предстоящих  расходов и платежей, прочие краткосрочные  пассивы.