Оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению

 

5. Произвести взаимозачет  дебиторской и кредиторской задолженности.  Это приведет к уменьшению  величины оборотных активов, что  в свою очередь повлечет увеличение  значения коэффициента обеспеченности  собственными оборотными средствами.

 

6. Учитывать возможные  риски в процессе производства  и реализации продукции. Для  этого необходимо определять  вероятные потери, например снижение  объемов реализации, снижение цены  реализации продукции, повышение  закупочной цены, потери товара  в процессе обращения.

 

7. Проводить мероприятия,  направленные на сокращение излишних  остатков сырья и материалов, которые позволят предприятию  увеличить наличность и сократить  кредиторскую задолженность перед  поставщиками.

 

 Одновременно должна  вестись работа по повышению  конкурентоспособности выпускаемой  продукции, прежде всего за  счет повышения ее качества, уменьшения  количества браков и снижения  затрат на производство и реализацию  продукции.

 

 Важнейшей проблемой  ухудшения финансового состояния  ООО «Маркет-Сервис» является большая дебиторская задолженность.

 

 Для того чтобы снизить  риски несвоевременного возврата  денежных средств и возникновения  убытков предлагается заключить  договор страхования дебиторской  задолженности. В связи с просрочкой  платежа, продавец теряет часть  денег в результате инфляции, поэтому при определении выигрыша  продавца необходимо учитывать  сумму потерь от инфляции.

 

 Если установленная  договором сумма к получению  составляет S, а динамика цен характеризуется  индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S:I. По данным Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации за 2009 г. инфляции на потребительском рынке составила 8,8%.

 

 Цены за 2009 г. выросли  на 8,8%, тогда Iц = 1,088. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 919 руб. в реальном измерении. Следовательно, реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 81 руб. Определим сумму потерь от инфляции (см. табл. 32).

 

 

 Таблица 32. Дебиторская  задолженность№ счета Сумма просроченных к оплате долгов, руб. Отсрочено в днях Сумма потерь от инфляции, руб. (гр. 2Ч0,11/360Чгр. 3)

62.1 2334018 453 258453

62.1 591575 23 3325

62.1 306820 61 4575

62.1 1449238 549 194487

62.1 3027343 553 409229

62.1 500000 770 94111

62.1 784728 535 102624

Итого 8993722 - 1066804

 

 

 

 Как видно из приведенной  таблицы 32, сумма дебиторской  задолженности неблагонадежных  клиентов составила 8993722 руб., а  сумма потерь от инфляции 1066804 руб.

 

 Страхование дебиторской  задолженности предполагает страхование  риска убытков от несвоевременного  возврата денежных средств покупателем  или его банкротства.

 

 Для того чтобы застраховать  свою дебиторскую задолженность,  предприятие должно застраховать  всех покупателей, приобретающих  продукцию на условиях отсрочки  платежа. Но это не означает, что все они будут застрахованы.

 

 Страховая компания, прежде  чем предложить конкретные условия  страхования (размер страховой  премии, франшизы), проанализирует кредитные  риски контрагентов компании, выберет  тех, с которыми допустимо работать  на условиях отсрочки платежа,  и установит для каждого из  них кредитный лимит.

 

 После выплаты страхового  возмещения у предприятия остается  право требования по обязательствам (дебиторской задолженности) покупателя  в размере установленной в  договоре франшизы.

 

 Примем, что в договоре  страхования франшиза установлена  в размере 15%, страховая премия  составляет 9% застрахованного объема  продаж и произведем расчеты  в таблице 33.

 

 

 Таблица 33. Расчет страхового  возмещения и франшизы по страхованию  дебиторской задолженности№ счета Сумма просроченных к оплате долгов, руб. Оплата страховой компании (гр. 2 Ч9/100), руб. Размер выплачиваемого страхового возмещения (гр. 2 Ч 85/100), руб. Размер франшизы (гр. 2 Ч 15/100), руб.

62.1 2334018 210061 1983915 350102

62.1 591575 53241 502838 88737

62.1 306820 27613 260797 46023

62.1 1449238 130431 1231852 217386

62.1 3027343 272460 2573241 454102

62.1 500000 45000 425000 75000

62.1 784728 70625 667018 117710

Итого 8993722 809431 7644661 1349060

 

 

 

 Как видно из таблицы  33, заказчикам «Маркет-Сервис» была отгружена продукция на сумму 8993722 руб. Обязательства покупателей не были погашены. По завершении периода ожидания страховая компания выплатила бы 7644661 руб. страхового возмещения. Задолженность в размере 1349060 руб. осталась бы непогашенной, и предприятие вправе требовать эти деньги от покупателя.

 

 Расчет выигрыша предприятия  от страхования дебиторской задолженности  приведен в таблице 34.

 

 Таблица 34. Выигрыш предприятия от страхования дебиторской задолженности№ счета Сумма просроченных к оплате долгов, руб. Размер выплачиваемого страхового возмещения, руб. Сумма потерь от инфляции, руб. Оплата страховой компании, руб. Размер франшизы, руб. Выигрыш предприятия, руб. (гр. 3 + гр. 4 – гр. 5 – гр. 6), руб.

60.2 2334018 1983915 258453 210061 350102 1682205

60.2 591575 502838 3325 53241 88737 364185

60.2 306820 260797 4575 27613 46023 191736

62.1 1449238 1231852 194487 130431 217386 1078522

62.1 3027343 2573241 409229 272460 454102 2255908

62.1 500000 425000 94111 45000 75000 399111

62.1 784728 667018 102624 70625 117710 581307

Итого 5389098 7644661 1066804 809431 1349060 6552974

 

 

 

 Как видно из приведенной  таблицы 34, выигрыш предприятия  в случае страхования дебиторской  задолженности неблагонадежных  дебиторов составит 6552974 руб.

 

 Использование страхования  дебиторской задолженности повысит  финансовую независимость ООО  «Маркет-Сервис», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.

 

 Основным недостатком  страхования дебиторской задолженности  является достаточно высокая  стоимость этой услуги по сравнению  с аналогичными предложениями  на зарубежных рынках. Страховая  премия может составлять от 0,9 до 9% застрахованного объема продаж  с рассрочкой платежа. Это связано  с тем, что российские страховые  компании, определяя размер премии, учитывают в стоимости страхования  страновой риск России.

 

8. Необходимо разработать  такой план продаж, который бы  имел максимальную доходность  за прогнозный год.

 

 В качестве целевой  функции используем маржинальную  прибыль, которая имеет первостепенное  значение, т.е. чем быстрее оборачиваемость,  тем больше значение имеет  маржинальная прибыль, что максимизирует  прибыль от продаж. То есть  максимизация оборота позволяет  максимизировать прибыль.

 

 Целевая функция:

 

 

 

 

 

 ООО «Маркет-Сервис» производит следующую продукцию:

 

 – бетон;

 

 – раствор;

 

 – фундаментные блоки.

 

 Расход ресурсов на  производство товарной продукции  каждого вида представлена в таблице 35.

 

 Целевая функция –  это математическая запись критерия  оптимальности, т.е. выражение,  которое необходимо максимизировать.

 

 

 Таблица 35. Расход ресурсов  на производство товарной продукцииГруппа Обозначение Цена Цемент Гравий ПГС Песок Добавка

Бетон М 100 Х1.1 1500 0,260 

1,950 - 0,00708

Бетон М 150 Х1.2 1650 0,265 0,500 1,300 - 0,00504

Бетон М 200 Х1.3 1890 0,310 0,500 1,300 - 0,00490

Бетон М 250 Х1.4 2080 0,340 0,550 1,350 - 0,00612

Бетон М 300 Х1.5 2250 0,400 0,550 1,300 - 0,00770

Бетон М 350 Х1.6 2380 0,420 0,550 1,300 - 0,008

Бетон М 400 Х1.7 2700 0,480 0,550 1,200 - 0,00337

Раствор М 75 Х2.1 1700 0,270 - - 1,450 0,00422

Раствор М 100 Х2.2 1950 0,340 - - 1,400 0,00506

Раствор М 150 Х2.3 2360 0,380 - - 1,400 0,00590

Раствор М 200 Х2.4 2400 0,440 - - 1,350 -

ФБС 24–3–6 Х3.1 930 0,0934 0,162 0,650 - -

ФБС 24–4–6 Х3.2 1390 0,125 0,217 0,869 - -

ФБС 24–5–6 Х3.3 1820 0,156 0,272 1,086 - -

ФБС 24–6–6 Х3.4 2350 0,187 0,326 1,304 - -

 

 

 

 Целевая функция имеет  вид:

 

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3.1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх.

 

 Система ограничений:

 

1) по цементу

 

0,26Х1.1+0,265Х1.2+0,31Х1.3+0,34Х1.4+0,4Х1.5+0,42Х1.6+0,48Х1.7+0.27Х2.1+0,34Х2.2+0,38Х2.3+0,44Х2.4+0,0934Х3.1+0,125Х3.2+0,156Х3.3+0,175Х3.4<=17000;

 

2) по гравию

 

0,5Х1.2+0,5Х1.3+0,55Х1.4+0,55Х1.5+0,55Х1.6+0,55Х1.7+0,162Х3.1+0,217Х3.2+0,2716Х3.3+0,326Х3.4<=13000;

 

3) по ПГС

 

1,95Х1.1+1,3Х1.2+1,3Х1.3+1,35Х1.4+1,3Х1.5+1,3Х1.6+1,2Х1.7+0,65Х3.1+0,869Х3.2+1,086Х3.3+1,304Х3.4<=35000;

 

4) по песку

 

1,45Х2.1+1,4Х2.2+1,4Х2.3+1,35Х2.4<=15000

 

5) по пластификаторам

 

0,00708Х1.1+0,00504Х1.2+0,0049Х1.3+0,00612Х1.4+0,0077Х1.5+0,00879Х1.6+0,008Х1.7+0,00337Х2.1+0,00422Х2.2+0,00506Х2.3+0,0059Х2.4<=192

 

 Данная задача линейного  программирования решается с  помощью поиска решений. Поиск  решений – это надстройка Excel, которая позволяет решать оптимизационные задачи.

 

 Для решения задачи  производится следующее решение:

 

1) вводятся исходные данные  задачи в созданную форму –  таблицу в MS Excel;

 

2) вводится зависимость

 

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3.1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх;

 

3) вводятся зависимости  для ограничений;

 

4) вводятся ограничения  по ресурсам (см. рис. 2);

 

5) вводятся параметры  для решения задачи линейного  программирования.

 

 

 

 

Введение условий для  решения задачи

 

 

Через непродолжительное  время появится диалоговое окно Результаты поиска решения и исходная таблица  с заполненными ячейками B3:P3 и ячейка Q4 с максимальным значение целевой функции (см. рис. 3).

 

 

 

 

Результат поиска решения

 

 

Полученное решение означает, что за счет выпуска бетона М 400 в  количестве 15805,6 м3, раствора М 200 в количестве 11111,1 м3, ФБС 12295 шт., можно получить дополнительную прибыль в размере 98236 тыс. руб., при  этом ПГС, песок и пластификаторы будут использованы полностью, а  из 17000 т цемента будет использовано 14781 т, а из 13000 т гравия будет использовано 12701 т. На основании представленной калькуляции составим прогнозную смету продаж, на основании, которого будет выведении прибыль (убыток) от предлагаемых мероприятий и целесообразность в его проведении.

 

 

Таблица 36. Состояние основных экономических показателей по оптимизации  ассортимента, тыс. руб.Показатель До мероприятий После мероприятий Абсолют. изменение Темп роста, %

Выручка от реализации 76 211 98236 22025 128,9

Себестоимость 69 232 76155 6923 110

Прибыль от реализации 142 15083 14941 10621,55

Рентабельность продаж, % 0,19 15,36 +15,17 8084,21

 

 

 

 В результате проведенных  расчетов видно, что предложенные  мероприятия по оптимизации ассортимента  имеют практическую значимость, так как темпы роста по результативным  показателям, такие как прибыль,  выручка находятся выше 100%.

 

 

3.3 Расчет экономической  эффективности предложенных мероприятий

 

 

1. В рамках этапа устранения  неплатежеспособности стала продажа  сверхнормативных запасов по  их рыночной стоимости, главным  образом строительных материалов, которыми прежде, как выяснилось, предприятие было просто «перегружено».

 

 При оптимизации партии  заказов мы получим высвобождение  средств в размере 4385 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).

 

 Продолжительность оборота  запасов в 2009 г.:

 

 Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

 

 Если сократить запасы  на 4385 тыс. руб., то продолжительность  оборота составит:

 

 Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

 

 Следовательно, продолжительность  оборачиваемости запасов сократиться  на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-21)= -10,08 тыс. руб.

 

2. С регулирование потоков  дебиторской задолженности началась  реализация мер по восстановлению  финансовой устойчивости предприятия.

 

 В результате проведения  мероприятий, сумма дебиторской  задолженности снизилась с 10464 тыс. руб. до 5075 тыс. руб.

 

 Соответственно, со снижением  дебиторской задолженности происходит  ускорение оборотных средств,  и в итоге высвобождаются 10464 тыс.  руб. из оборота. И все, в  совокупности, приводит к повышению  эффективности результатов финансово-хозяйственной  деятельности.

 

 Рассчитаем сумму высвобожденных  средств в связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

 Период оборачиваемости  дебиторской задолженности в  2009 г. составлял:

 

 Пд.з=360/(76211/10464)=50 дн.

 

 Если сократить дебиторскую  задолженность до 5075 тыс. руб.  то период оборачиваемости составит:

 

 Пд.з=360/(76211/5075)=24 дн.

 

 Следовательно, продолжительность  оборачиваемости дебиторской задолженности  сократиться на 26 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-26)= -8,142 тыс. руб.

 

 Стоянова Е.С. в работе  по финансовому менеджменту при  вычислениях предлагает составлять  прогноз на основе трех предположений: