Оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению

 

 Показатели прибыли  наиболее высокие в 2008 г. за  счет высокой выручки. Годовой фонд оплаты труда увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 3817,47 тыс. руб., а в 2009 г. уменьшился на 1400,92 тыс. руб. В 2008 г. среднемесячная зарплата увеличилась по сравнению с 2007 г. на 3392,92 рубля, в 2009 г. уменьшилась на 59,56 руб. чем в 2008 г.

 

 Рост среднегодовой  стоимости основных средств ООО  «Маркет-Сервис» за анализируемый период в 1,5 раза вызвал сокращение показателя фондоотдачи с 16,22 руб. в 2007 г. до 6,23 руб. в 2009 г.

 

 Как показатель обратный  фондоотдаче, фондоемкость имеет тенденцию к росту в 2,6 раза в связи с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Поскольку темп роста среднегодовой стоимости основных средств превышает темпа роста численности, отмечается рост показателя фондовооруженности труда с 203,63 тыс. руб./чел. в 2007 г. до 265,85 тыс. руб./чел. в 2009 г.

 

 Снижение показателя  производительности труда позволяет  сделать вывод о том, что  за 2007–2009 гг. на каждого сотрудника  приходится меньше выручки от  реализации продукции.

 

 В целом, можно отметить, что эффективность деятельности ООО «Маркет-Сервис» в 2009 г. по сравнению с 2007 г. снижается.

 

 В таблице 4 представлена  структура выручки от реализации  продукции ООО «Маркет-Сервис», на основании динамики которой можно выявить специализацию предприятия.

 

 

 Таблица 4. Структура  выручки от реализации продукции  ООО «Маркет-Сервис» за 2007–2009 гг.Вид продукции Год В среднем за три года

 

2007 2008 2009 

 

 

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %

Производство и реализация товарного бетона 115926 87,72 113177 81,19 41975 55,08 90359 77,95

Производство и реализация кладочного раствора 15089 11,42 21342 15,31 26220 34,40 20883 18,02

Производство и реализация фундаментных блоков 1054 0,80 4214 3,02 6557 8,60 3942 3,40

Прочие товары и услуги 82 0,06 664 0,48 1459 1,92 735 0,63

Итого 132151 100 139397 100 76211 100 115919 100

 

 

 

 Анализ данных таблицы  4 показывает, что в структуре  реализованной продукции наибольший  удельный вес занимает производство  и реализация товарного бетона, которое в среднем за 3 года  обеспечило 77,95% выручки от реализации  продукции.

 

 Производство и реализация  кладочного раствора приносит 18,02% поступлений денежных средств,  фундаментных блоков – 3,40%, а  прочие товары и услуги –  0,63%.

 

 Основная доля затрат  приходится на сырье (цемент, гравий, ПГС, песок, щебень), аренду оборудования (склады цемента), заработную плату.

 

 Предприятие также  имеет обособленное подразделение  – магазин «Бытовая химия», однако  оно достаточное нерентабельно,  выручка от продажи не покрывает  собственных затрат.

 

 Для определения платежеспособности  предприятия с учетом ликвидности  его активов обычно используют  баланс. Анализ баланса заключается  в сравнении размеров средств  по активу, сгруппированных по  степени их ликвидности, к суммам  обязательств по пассиву, сгруппированных  по срокам их погашения.

 

 Рассчитаем показатели  ликвидности баланса ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 6).

 

 

 Таблица 6. Динамика  показателей ликвидности баланса ООО «Маркет-Сервис»№ Показатель Обозначение Статья баланса 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Актив

1 Наиболее ликвидные А1 250+260 2507 84 19

2 Быстро реализуемые А2 240 13006 33646 10494

3 Медленно реализуемые А3 210+220+230+270 5568 16292 17716

4 Трудно реализуемые А4 190 10662 12738 12825

 

Итого 

 

31743 62760 41054

Пассив

1 Наиболее срочные обязательства П1 620 20859 47936 32540

2 Краткосрочные пассивы П2 610+660 61 8947 7030

3 Долгосрочные пассивы П3 590+630+640+650 10586 550 50

4 Постоянные пассивы П4 490 237 5327 1434

5 Итого 

 

31743 62760 41054

 

 

 Нормативное соотношение:  А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

 Как видно из таблицы  6, баланс организации неликвиден, так как постоянные пассивы  меньше наиболее ликвидных активов.  Соотношение А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Маркет-Сервис», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

 

 В рамках углубленного  анализа в дополнение к абсолютным  показателям рассчитаем ряд аналитических  показателей – коэффициентов  ликвидности:

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности:

 

 

 Кт.л. = , (16)

 

 

 где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности;

 

 МЗ – материальные  запасы;

 

 ДС – денежные средства;

 

 ДЗ – дебиторская  задолженность;

 

 ПОА – прочие оборотные  активы;

 

 КФВ – краткосрочные  финансовые активы;

 

 КО – краткосрочные обязательства.

 

2. Коэффициент средней  ликвидности:

 

 

 Кср.л. = , (17)

 

 

 где Кср.л. – коэффициент средней ликвидности.

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности:

 

 Кабс.л. = , (18)

 

 

 где Кабс.л. – коэффициент абсолютной ликвидности.

 

4. Коэффициент общей платежеспособности:

 

 

 Кобщ.п. = , (19)

 

 

 где Кобщ.п. – коэффициент общей платежеспособности;

 

 СК – собственный  капитал;

 

 ДО – долгосрочные обязательства.

 

 Анализ платежеспособности  осуществляется путем соизмерения  наличия и поступления средств с платежами первой необходимости, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

 

 Данные для расчета  показателей платежеспособности  представлены в таблице 7.

 

 

 Таблица 7. Совокупность  показателей для расчета платежеспособности  ООО «Маркет-Сервис»Показатели Статья баланса 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Материальные запасы (МЗ) 210+220–216 5399 16292 17697

Денежные средства (ДС) 260 2507 84 19

Дебиторская задолженность (ДЗ) 230+240 13006 33646 10464

Прочие оборотные активы (ПОА) 270 - - 30

Краткосрочные фин. вложения (КФВ) 250 - - -

Краткосрочные обязательства (КО) 610+620+660 20920 56883 39570

Долгосрочные обязательства (ДО) 590 10586 550 50

Собственный капитал (СК) 490 237 5327 1434

 

 

 

 Показатели платежеспособности  представлены в таблице 8.

 

 Таблица 8. Динамика  показателей платежеспособности  ООО «Маркет-Сервис» за 2007–2009 гг.Показатели платежеспособности 2007 г. 2008 г. 2009 г. Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–) Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–) Норматив

Коэффициент текущей ликвидности 1,0 0,88 0,71 -0,12 -0,17 >2

Коэффициент средней ликвидности 0,74 0,59 0,26 -0,15 -0,33 >1

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 0,00 0,00 -0,12 0 >0,2

Коэффициент общей платежеспособности 0,01 0,09 0,04 +0,08 -0,05 >1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,49 -0,15 -0,40 -0,34 -0,25 >0,1

 

 

 

 Коэффициент текущей  ликвидности меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих  активов для покрытия краткосрочных  обязательств.

 

 Коэффициент текущей  ликвидности имеет тенденцию  к снижению (с 1,0 в 2007 г. до 0,71 в 2009 г.), и это говорит о том,  что организация имеет достаточно  низкий уровень платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности  также уменьшается. Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, что с организацией нельзя  работать без предоплаты.

 

 Коэффициент общей  платежеспособности говорит о  том, что при ликвидации организации,  общество способно расплатиться  с кредиторами лишь в размере  не более 4% от общей суммы.  Показатель критически мал.

 

 Так как значения  коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности  собственными средствами свидетельствуют  о признании структуры баланса  неудовлетворительной, необходимо  определить коэффициент восстановления  платежеспособности.

 

 Таким образом, на конец 2008 г. коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,41, а на конец 2009 г. 0,31. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

 

 Проведем анализ обеспеченности  собственными оборотными средствами (см. табл. 9).

 

 

 Таблица 9. Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствамиПоказатель На конец 2007 г. На конец 2008 г. На конец 2009 г. Изменение 2008 г. к 2007 г. (+,–) Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,–)

1 2 3 4 5 6

1. Капитал и резервы  (стр. 490) 237 5327 1434 +5090 -3893

2. Долгосрочные заемные  обязательства (стр. 590 – стр. 515) 10586 550 50 -10036 -500

3. Доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов (стр. 640 + стр. 650) - - - - -

4. Итого источников собственных  и приравненных к ним средств  (п. 1 + п. 2+п. 3) 10823 5877 1484 -4946 -4393

5. Внеоборотные активы – отложенные налоговые активы (стр. 190 – стр. 145) 10662 12738 12825 +2076 +87

 

 

 

 Собственные оборотные  средства присутствуют только  в 2007 г., за счет больших долгосрочных  обязательств равных 10586 тыс. руб.  В 2008 г. и в 2009 г. собственные  оборотные средства отсутствуют, вследствие уменьшения прибыли и увеличения внеоборотных активов. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный из – за недостатка собственных оборотных средств и больших запасов.

 

 По состоянию источников  формирования материальных запасов  определяют внутреннюю финансовую  устойчивость.

 

 Рассчитаем показатели  состояния источников формирования  материальных запасов (см. табл. 10).

 

 

 Таблица 10. Состояние  источников формирования материальных  запасовПоказатель Статья баланса 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Материальные запасы (МЗ) 210+220 5568 16292 17716

Собственные оборотные средства (СОС) 490–190 -10425 -7411 -11391

Функционирующий капитал (КФ) 490+590–190 161 -6861 -11341

Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов 610 - 8947 7030

Расчеты с кредиторами  по товарным операциям 621 19440 38764 26047

Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) п. 3 + п. 4+п5 19601 40850 21736

СОС – МЗ п. 2 – п. 1 -15993 -23703 -29107

КФ – МЗ п. 3 – п. 1 -5407 -23153 -29057

И – МЗ п. 6 – п. 1 14033 24558 4020

 

 

 

 Из таблицы 10 видно,  что материальные затраты в  2009 г. увеличились почти в 3 раза по сравнению с 2007 г.  Собственные оборотные средства  принимают отрицательное значение, то есть собственных средств  недостаточно для покрытия запасов  и затрат. Из рассчитанного можно  сделать вывод о том, что ООО «Маркет-Сервис» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

 

 Проведем расчет показателей  рыночной финансовой устойчивости  для ООО «Маркет-Сервис» (см. табл. 11).

 

 Таблица 11. Показатели  рыночной финансовой устойчивости  ООО «Маркет-Сервис»Показатель Статья баланса 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Коэффициент независимости 490/300 0,01 0,08 0,03

Коэффициент финансовой зависимости (590+610+620+660)/300 0,99 0,92 0,97

Коэффициент задолженности (590+610+620+660)/490 132,94 10,78 27,63

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества (230+240)/300 0,41 0,54 0,25

Доля дебиторской задолженности  в текущих активах (230+240)/290 0,62 0,67 0,37

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (490–190)/290 -0,49 -0,15 -0,40

Коэффициент маневренности (490+590–190)/490 0,68 -1,29 -7,91

Коэффициент финансовой устойчивости (490+590)/300 0,34 0,09 0,04

Коэффициент финансирования 490/(590+690) 0,01 0,09 0,04

 

 

 

 Коэффициент независимости  достигает высокой степени риска,  это говорит о том, что организация  имеет критически низкую долю  собственных средств в общей  сумме средств организации.

 

 Коэффициент финансовой  зависимости показывает зависимость  предприятия от заемных средств,  в 2007 г. этот коэффициент составляет 0,99, в 2008 г. снижается на 0,07, а  в 2009 г. снова увеличивается  на 0,05. Таким образом, удельный  вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

 

 Коэффициент задолженности  должен быть не более 1, а  он составляет на конец 2007 г. 132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2008 г. этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли, а в 2009 г. увеличивается по сравнению с 2008 г. на 16,85.

 

 Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  и доля дебиторской задолженности  в текущих активах превышают  рекомендованные нормы в 2007 г.  и в 2008 г.

 

 Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  за весь рассматриваемый период  имеет отрицательное значение, что  говорит об отсутствии у предприятия  собственных оборотных средств.

 

 Коэффициент маневренности  должен быть больше 0,5. В 2007 г.  этот показатель составляет 0,68, в  2009 г. коэффициент значительно  снижается и составляет (-7,91), то  есть на данном предприятии  сумма собственного капитала  значительно меньше суммы внеоборотных активов.

 

 Коэффициент финансовой  устойчивости должен быть больше 0,7. В 2009 г. по сравнению с  2007 г. значение этого коэффициента  уменьшается на 0,3, это значит, что  уменьшается удельный вес долгосрочных  кредитов, таким образом, ухудшается  финансовое положение предприятия.