Кредитные системы

- общего состояния финансовых рынков,

- средней ставки ссудного процента, сложившейся на финансовом рынке,

- доступности различных источников финансирования,

- конъюнктуры товарного рынка,

- рентабельности операционной деятельности конкретного предприятия,

- отраслевыми особенностями  деятельности предприятия, в том числе длительности производственного цикла и техническими параметрами предмета лизинга,

-степени риска осуществляемых операций.

Сделка финансовой аренды (лизинга) имеет следующие характеристики:

- лизингополучатель самостоятельно определяет оборудование и выбирает поставщика без участия лизингодателя;

- оборудование приобретается лизингодателем в связи с договором лизинга у поставщика, который уведомляется о приобретении оборудования с целью передачи в аренду.

- лизингододатель заключает договор с поставщиком, в соответствии с которым приобретает оборудование, и договор лизинга с лизингополучателем, предоставляя ему право использовать оборудование с выплатой периодических платежей;

- периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования;

- права лизингополучателя на выкуп оборудования не являются определяющими для лизинговой сделки;

- финансовый лизинг распространяется на оборудование, применяемое для предпринимательских целей, но не для личного потребления.

Определим основные преимущества лизинга, которые зачастую являются общими для всех участников лизинговой сделки:

1. Лизинг позволяет организациям при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в необходимых количествах.

2. Лизинг является более доступным, чем кредит для вновь образованных, малых и средних предприятий. Решение об осуществлении лизинго­вой сделки основывается на способнос­ти лизингополучателя выплаты лизинговых платежей, и в меньшей степени зависит от кредитной истории пред­приятия.

3. Отсутствует риск нецелевого использования средств инвестора. Лизингодатель самостоятельно приобретает обору­дование непосредственно у поставщи­ка, соответственно лизингополучатель не имеет возможности исполь­зовать средства на иные цели.

4. Не требуется дополнительного обеспечения инвестиций. Так как механизм лизинговой сделки основан на разделении права собственности на имущество и права пользования им, лизингодатель сохраняет право собственности на лизинговое имущество на весь период действия до­говора лизинга.  Для снижения риска достаточным может быть страхование предмета лизинга и риска неплатежей.

5. Гибкий график лизинговых платежей в соответствии с производственным циклом и потоками наличности, возможность установления сторонами ли­зинговой сделки платежей в увеличивающихся или уменьшающихся размерах, что позволяет лизин­гополучателю гарантированно выполнять обязательства по выплате платежей.

6. Уменьшение налоговых платежей в бюджет благодаря возможности применения ускоренной амортизации лизингового имущества и отнесения ли­зинговых платежей в полном объеме на расходы организации.

Основными налоговыми льготами, действующими в настоящее время, является право участников лизинговой сделки применять ускоренную амортизацию по предмету лизинга с коэффициентом не выше трех. Ускоренная амортизация позволяет лизингополучателю снизить платежи в бюджет по налогу  на прибыль и налогу на имущество.

Предоставление таможенных, валютных и налоговых льгот лизинговым компаниям и лизингополучателям позволяет государству ускорить темпы экономического и технологического развития, сводя при этом к минимуму свои затраты.

Действующее налоговое законодательство является чрезвычайно важным объектом изучения при планировании инвестиций.

Оптимальным с точки зрения налогообложения является договор лизинга без передачи предмета лизинга на баланс лизингополучателя, так как в этом случае нормы налогового законодательства определены наиболее четко:

- стоимость предмета лизинга не облагается налогом на имущество ни у лизингополучателя, ни у лизингодателя;

- в расходы для целей обложения налогом на прибыль лизингодателя включаются начисленные суммы амортизации, лизингополучатель относит на расходы всю сумму начисленных лизинговых платежей;

- лизингодатель начисляет НДС с суммы лизинговых платежей в течение договора лизинга, лизингополучатель принимает к вычету НДС с лизинговых платежей по мере их начисления и уплаты лизингодателю.

При проведении операций по договору лизинга с условием передачи предмета лизинга на баланс лизингополучателя следует учесть, что:

- стоимость предмета лизинга облагается налогом на имущество у лизингополучателя;

- вопрос отнесения на расходы для целей обложения налогом на прибыль затрат, связанных с приобретением предмета лизинга, у лизингополучателя в течение срока договора лизинга не урегулирован законодательно до 1 января 2006 г. (момента вступления в силу изменений в главу 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ);

- лизингополучатель относит на расходы всю сумму лизинговых платежей (начисленные суммы амортизации и разницу между общей суммой лизинговых платежей и суммой амортизации);

- лизингодатель относит на расходы затраты, связанные с приобретением предмета лизинга, после возврата лизингополучателем предмета лизинга при условии использования его в операциях, направленных на получение дохода;

- лизингодатель начисляет НДС с суммы лизинговых платежей в течение договора лизинга, лизингополучатель принимает к вычету НДС с лизинговых платежей по мере их начисления и уплаты лизингодателю.

Таким образом, хотя при финансовой аренде лизингодатель, как правило, выплачивает более значительные суммы вознаграждения лизинговой компании, чем при получении банковского кредита на покупку оборудования, компенсировать эту переплату позволяет снижение налоговых платежей.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 года, часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 года).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа, 29 декабря 2000 г., 24 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г., 29 мая, 24, 25 июля, 24, 27, 31 декабря 2002 г., 6, 22, 28 мая, 6, 23, 30 июня, 7 июля 2003 г.).

3. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.).

4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г.)

6. Приказ Министерства финансов Российской  Федерации от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

7. Приказ Минэкономики от 16 апреля 1996 г. «Об утверждении Методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей».

8. Приказ Росавтодора от 21 января 2000 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»

9. Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. Постановлений Правительства РФ от 09.07.2003 N 415, от 08.08.2003 №476)

10. Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. Постановлений Правительства РФ от 09.07.2003 N 415, от 08.08.2003 N 476)

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001 г. №26н.

12. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, утверждены Приказом Министерства финансов РФ от 13.10.2003 г. №91н.

13. Комментарии к ГК РФ под редакцией О.М. Козырь, А.П. Маковского, С.А. Хохлова, М: Международный центр финансово-экономического развития, 1996 г.

14. Абрамова Н.В. Договор аренды, лизинг: учет и налоги М: Налог-Инфо, 2005 г.

15. Джуха В.М. Лизинг,  Ростов-на Дону: Феникс, 1999 г.

16. Лещенко М.И. Основы лизинга, М: Финансы и статистика, 2001г.

17. Банковское дело / под. ред. Лаврушина О.И., М: Банковский и биржевой информационный центр, 1992 г.

18. Банковский портфель-2 / под ред. Коробова Ю.И., Рубина Ю.Б., Солдаткина В.И., - М: «СОМИНТЕК», 1994 г.

19. Лизинг / под редакцией Н.М. Коршунова, М: ЮНИТИ, 2001 г.

20. Адамов Н., Сарибекян В. Налогообложение лизингодателя / «Финансовая газета. Региональный выпуск», 2005, № 10

21. Бабух А.А., Андрианова Н.В.  Лизинговые операции / «Налоговый вестник», 2004, № 10

22. Боровикова Е.В. «Налогообложение лизинговых операций» // Налоговый вестник, 2007,  № 1

23. Беликова А.В. «Проблематика инвестиций в лизинговые проекты» // Инвестиционный банкинг, 2007, № 1

24. Береславская Д. «Лизинг или кредит» // Консультант, 2006, № 9

25. Войко Д.В. «Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организаций» // Аудиторские ведомости, 2006, № 12

26. Говоров С.Н. «Государственный финансовый контроль на рынке лизинговых услуг» // Банковское право, 2007, № 1

27. Кисурина Л.Г. «Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты» // Экономико-правовой бюллетень, 2007, № 2

28. Леонова М.С. «Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе» // Международные банковские операции, 2007, № 1

29. Нечитайло И.П. Налогообложение лизинговых операций / «Аудиторские ведомости», 2005, № 8

30. Чумаков А.А., Кредит или лизинг: что предпочесть? / «Главбух», 2005, № 15

31. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В. «Лизинг: основы теории и практики» - М: КРОНУС, 2005

Приложение 1

Расчет общей суммы лизинговых платежей по лизинговому договору, заключенному между ЗАО «Волгопромлизинг» и ООО «Сити-Л»