Анализ инвестиционного проекта

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2012 в 12:10, дипломная работа

Краткое описание

Целью данного проекта ставится проанализировать финансовое состояние предприятия, проанализировать затратность функционирования, дать рекомендации по улучшению эффективности деятельности предприятия.
Исходя из цели, мною были поставлены и решены следующие задачи:
1) изучение деятельности предприятия ЗАО «Обьнефтеремонт», его структуры, организационно-правового статуса;
2) рассмотрение состояния отросли и основные тенденции развития;

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 8
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ОБЬНЕФТЕРЕМОНТ» И ОТРАСЛЕВЫЕ
ОСОБЕННОСТИ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 10
1.1 История создания 10
1.2 Цель и виды деятельности 10
1.3 Организационно - правовой статус 12
1.4 Структура компании и система управления 15
1.5 Отраслевые особенности функционирования организации 17
1.5.1 Сервисные услуги ЗАО «Обьнефтеремонт» 21
1.6 SWOT анализ 23
1.7 Труд и заработная плата 26
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 31
2.1 Основные показатели работы 31
2.1.1 Капитальный ремонт скважин 31
2.1.2 Текущий ремонт скважин 33
2.2 Анализ финансового состояния 36
2.2.1 Анализ динамики состава и структуры актива баланса 37
2.2.2 Анализ состава и структуры пассива баланса 43
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 46
2.2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 55
2.2.5 Оценка деловой активности предприятия 62
2.2.6 Анализ финансовых результатов и рентабельность предприятия 69
2.3 Анализ затратности функционирования предприятия 75
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ 79
3.1 Теоретические аспекты инвестиционной деятельности 79
3.2 Основные пути повышения эффективности деятельности 81
3.3 Характеристика ключа подвесного трубного КПТ 83
3.4 Характеристика ключа подвесного штангового КПШ 85
3.5 Методические основы оценки эффективности проектов 87
3.6 Возможность приобретения ключа подвесного трубного КПТ 90
3.7 Возможность приобретения ключа подвесного штангового КПШ 96
3.8 Анализ чувствительности проекта к риску 103
3.8.1 Анализ чувствительности проекта по внедрению ключа подвесного трубного КПТ 103
3.8.2 Анализ чувствительности проекта по внедрению ключа подвесного штангового КПШ 105
3.9 Сравнительный анализ ключа подвесного трубного КПТ и ключа подвесного штангового КПШ 108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 111
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИЗ
ПРИЛОЖЕНИЯ 115
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Организационная структура ЗАО
«Обьнефтеремонт» 115

Содержимое работы - 1 файл

Диплом.doc

— 1.77 Мб (Скачать файл)

Для анализа чувствительности проекта к риску вычисляем вариации значений NPV при изменении параметров объема реализации, текущих издержек и ставки налога на прибыль.

В таблице 3.23 приведены значения NPV при изменении этих параметров, в том случае, если проект осуществляется за собственные средства.

106

Таблица 3.23 - Вариации значений NPV при изменении параметров

Диапазон

изменения

параметров

-20%

-15%

-10%

-5%

0

5%

10%

15%

20%

Выручка

1297,3

 

 

 

2207,1

 

 

 

3117

Текущие издержки

 

2582,3

 

 

2207,1

 

 

1832,4

 

Капитальные вложения

 

 

2191,3

 

2207,1

 

3786,7

 

 

Налоги

 

 

 

2225,3

2207,1

2189,7

 

 

 


 

На рисунке 3.12 представлена диаграмма, отражающая степень чувствительности проекта к риску.

Рисунок 3.8 - График чувствительности проекта к риску Из проведенных расчетов, а также из графика чувствительности проекта к риску можно сделать вывод, что проект не имеет риска, так как весь график находится в положительной области построения.


3.9 Сравнительный анализ ключа подвесного трубного КПТ и ключа подвесного штангового КПШ

Просчитав экономическую эффективность проектов внедрения ключа подвесного трубного КПТ и ключа подвесного штангового КПШ можно сделать вывод, что более выгодным является ключ подвесной штанговый КПШ.

Из проведенных расчетов видно, что за весь период планирования ключ КПШ потребует 1009 тыс. руб. капитальных вложений и принесет 1654,8 чистой прибыли, а ключ КПТ - 1694 тыс. руб. капитальных вложений и 1810,8 чистой прибыли (рисунок 3.9).

Капитальные вложения

1850 1800

6 1750 g 1700

V 1650

1600

1550

Чистая прибыль

ш

1             

18ю.а

 

 

ёЯ

S

 

 

Г-

1658,8

 

 

 

 

 

 

 

 

Ключ КПТ

Ключ КПШ

 

Ключ КПТ              Ключ КПШ

Рисунок 3.9 - Капитальные вложения и чистая прибыль Чистый реальный доход и чистый дисконтированный доход (рисунок 3.10) ключа КПТ больше, чем ключа КПШ.

Чистый дисконтированный доход

115



Ключ КПТ

Ключ КПШ

Рисунок 3.10 - Чистый дисконтированный доход

. 1000

ю

Q-

и

А

н

115



Кроме того, такие показатели, как индекс доходности по реальным и по дисконтированным потокам, внутренняя норма доходности по ключу КПШО выше, чем по ключу КПТ, а срок окупаемости ниже, а это свидетельствует о том, что ключ КПШ более эффективен (рисунки 3.11-3.13).

Индекс доходности, исчисленный по дисконтированным потокам

115



Рисунок 3.11 - Индекс доходности, исчисленный по дисконтированным

потокам

Ключ КПТ              Ключ КПШ

115



 

 

115



Внутренняя норма доходности

Ключ КПТ Ключ КПШ

Рисунок 3.12 - Внутренняя норма доходности инвестиций

115



Срок окупаемости

Ключ КПТ              Ключ КПШ

Рисунок 3.13 - Срок окупаемости проектов Однако, кроме финансовых показателей эффективности рассмотренных проектов, целесообразно рассмотреть их с другой стороны, а именно провести анализ проектов по техническим характеристикам.

1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1

0,95 0,9

 



Длительность ремонта скважин при применении ключа подвесного трубного КПТ составляет 15-20 часов, а при применении ключа подвесного штангового КПШ всего 10-16 часов.

Таблица 3.23 - Прирост ключа КПТ и ключа КПШ

Показатель

Значение

 

2010 г.

Ключ КПТ

Ключ КПШ

Выручка от реализации,

3357435

3364700

3364700

тыс. руб.

 

 

 

Себестоимость

3036402

3037440,3

3037402,3

продукции, тыс. руб.

 

 

 

Чистая прибыль, тыс.

9643

11301,8

11453,8

руб.

 

 

 

Рентабельность всего

0,8

0,9

1,1

капитала

 

 

 

Рентабельность

2,4

2,5

2,6

собственного капитала

 

 

 


 

Таким образом, из проделанного анализа видно, что как по показателям экономической эффективности, так и по техническим характеристикам целесообразнее вложить средства на приобретение ключа подвесного штангового КПШ, так как это обеспечит большую экономию средств и более высокий относительный финансовый результат.

 



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе написания данного дипломного проекта была дана общая характеристика ЗАО «Обьнефтеремонт», а также рассмотрены особенности его производственной деятельности.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности показал, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности и снижением доходности производства, а также вынуждает предприятие привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат.

Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО «Обьнефтеремонт» можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательные тенденции в общем финансовом состоянии.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного, тем не менее, его положительная динамика свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия, связанного с ростом денежных средств.

Рост производительности труда свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. В целом показатели деловой активности свидетельствуют о снижении эффективности текущей основной производственной деятельности предприятия.

Эффективность работы предприятия в целом характеризуют показатели рентабельности. Из проведенных расчетов можно сделать вывод, что на предприятии доходность реализации продукции, эффективность использования всего имущества предприятия и в частности собственного капитала снижались.

Исходя из всего вышесказанного, а также опираясь на результаты анализа деятельности ЗАО «Обьнефтеремонт», были предложены инвестиционные проекты по внедрению новейших технологий физико-химического и плазменно-импульсного воздействия.

Полученные значения говорят о том, что оба проекта выгодны для предприятия. Однако после проведенного анализа было выявлено, что проект по внедрению ключа КПШ более эффективен и именно он был рекомендован к

111

внедрению. Решения предлагаемого проекта позволят ЗАО «Обьнефтеремонт» улучшить финансово-экономическое состояние и укрепить свои позиции на рынке.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что поставленные в начале данного дипломного проекта цель и задачи полностью выполнены.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.            Баканов, М.И., Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / Баканов, М.И., Шеремет А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 341 с.

2.            Бачурин, А.А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных организаций: Учебное пособие / Бачурин, А.А. - М.: Академия, 2006. - 439 с.

3.            Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Волкова, О.Н., Ковалев, В.В. - Москва: Изд-во ПБОЮЛ, 2006. - 242 с.

4.            Ивасенко, К.В. Проблемы учета и калькулирования себестоимости продукции в подразделениях нефтегазового комплекса (вопросы теории и практики): Учебник / Ивасенко, К.В. - Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2006. - 240 е.;

5.            Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности: Учебник / Ковалев В.В. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 534 с.

6.            Кухаренко С.И., Котова Н.Н. Методические указания к выполнению курсовой работы по курсу «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» - Нижневартовск: изд-во филиала ЮУрГУ в г.Нижневартовске, 2005.- 23 е.;

7.            Гайнутдинов, Э.М. Основы менеджмента: Учебное пособие / Э.М. Гайнутдинов, Р.Б. Ивуть, Л.И. - Мн.: Университетское, 2006. - 152 е.;

8.           Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Савицкая Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2006 - 390 с.

9.           Смагин В.Н. «Экономическая оценка инвестиций», учебное пособие, Челябинск: изд-во филиала ЮУрГУ, 2006 - 43 с.

10.       Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования: Учебник / Хруцкий, В.Е., Сизова, Т.В., Гамаюнов, В.В - М.: Финансы и статистика, 2006. - 400 с.

113

11.       Шеремет, А.Д. Методика финбансового анализа Сайфуллин Р.С.. - М.: ИНФРА-М, 2006 - 294 с.

12.       Шматов, В.Ф. Экономика, организация и планирование производства на предприятиях нефтяной и газовой промышленности: Учебник / Шматов

B.                Ф.,              Малышев Ю.М. - М.: Недра, 2007 г. - 412 с.

13.       Фатхуйдинов, Р.А. Организация производства: учебник / Фатхуйдинов Р.А.- М.: ИНФРА-М, 2007.-672 с.

14.       Андрианов В. Фавориты года // Нефтегазовая вертикаль. - 2007. - № 1. -С. 34-36.

15.       Главное - минерально-сырьевая база // Нефть России. - 2007. - № 1. -

C.     106-109.

16.       На волне глобализации // Нефть России. - 2007. - № 1. - С. 18-21.

17.      Основные показатели работы нефтяной и газовой отраслей ТЭК России за январь-декабрь 2006 г. // Нефтяное хозяйство. - 2007. - № 1. - С. 131- 135.

18.       Путь, проверенный временем // Нефть России. - 2007. - № 1. - С. 130-

132.

19.       ТЭК останется оплотом экономики // Нефть России. - 2007. № 1.- С.

Информация о работе Анализ инвестиционного проекта