Особенности инфляции в России и антиинфляционные программы

Переход к новой экономической политике предполагал восстановление товарно-денежных связей, «допущение» мелких «неорганизованных» хозяйств при сохранении командных высот в руках государства. В монетарной области реформа проводилась поэтапно. В июле 1922 г. Государственный банк приступил к выпуску банкнот, «выписанных в золоте» и обеспеченных на 25% золотым запасом и иностранной валютой. Банкнота была названа червонцем, ее декларированная стоимость (так называемое золотое содержание) составляла 78,2 доли, т.е. 7,74234 г золота. Был установлен паритет червонца к доллару и франку. Госбанк обязался обменивать червонцы на иностранную валюту. Была организованна фондовая биржа, осуществлявшая торговлю иностранной валютой, облигациями, акциями паевых товариществ. Но из биржевого оборота были исключены старые золотые монеты, их следовало сдавать.

На передний план выдвинулась задача накопления золотого и валютного резерва. Все государственные и кооперативные предприятия, а также частные лица обязаны были держать валюту на счете в Госбанке, последний имел право преимущественной покупки валюты на бирже. До 1924 г. действовала система параллельного обращения банкнот – червонцев и совзнаков, причем курс рыночного обмена совзнаков на червонец падал изо дня в день (так в 1922 г. один червонец обменивался на 60000 совзнаков). Выпуск червонца регламентировался потребностями внутреннего и внешнего товарооборота; мелкий же товарооборот (розницу) обслуживали совзнаки[1].

Завершающим этапом реформы явилось проведение в 1924 г. нуллификации совзнаков. Вместо них были выпущены казначейские билеты достоинством 1, 3 и 5 руб. В обращение были введены десятирублевые банкноты (червонцы), разменные на иностранную валюту.

Червонцы стали свободно размениваться на казначейские билеты, хотя последние не имели золотого обеспечения и выпускались для бюджетных нужд. Двухъярусность обеспечения, обозначавшаяся на десятирублевых банкнотах до начала 90-х гг. вскоре оказалась фикцией. Размен червонцев на инвалюту постепенно прекратился, они были «уравнены в правах» с казначейскими билетами.

Созданное еще в 1923 г. Особое валютное совещание в составе руководителей наркоматов финансов и торговли, а также председателя Госбанка регулировало валютные операции, давало разрешение на биржевую покупку валюты, толковало законы, боролось с использованием инвалюты в качестве средства платежа.

Скрытой формой дополнительной эмиссии денег стали государственные займы, первым из которых был так называемый хлебный займ, выпущенный летом 1922 г.

Чтобы уберечь рубль от открытой инфляции, устанавливались твердые цены. По словам одного из экономических экспертов того времени С.Г.Струмилина: «Зафиксированный уровень цен – вот, по-видимому, все, что требуется для устойчивости нашей валюты»[1]. Но стабилизация покупательной силы рубля требовала, несмотря на все фискально-денежные ухищрения, соответствующего товарного предложения для обеспечения равновесия между товарной и денежной массой. Производство же предметов потребления в этот период терпело некоторый застой, упадок предопределялся самим контролем над ценами. Кроме того, в 1924 г. эксперты Госплана сочли возможным открыть шлюзы для дополнительной денежной эмиссии, в итоге, товарные прилавки опустели довольно быстро. Итак, видно, что в период проведения НЭП, Советская экономика впервые столкнулась со скрытой, подавленной формой инфляции, выразившейся в дефиците товаров.

Что же касается внешнего рынка, то курс рубля можно было устанавливать «по произволу», при посредстве государственной монополии внешней торговли. С рыночной конвертируемостью рубля было покончено на долгие годы. Предполагалось, что инвалюта будет добываться, как это и было раньше, при помощи хлебного экспорта. Но этот канал валютных поступлений быстро иссяк, и в конечном счете пришлось перейти на вывоз природных ресурсов.

С 1926 г. новая экономическая политика начинает постепенно сворачиваться, ей на смену берется курс на индустриализацию, результатом которой должен был стать активный подъем промышленности (в сельском хозяйстве - курс на коллективизацию). Индустриализация сопровождалась жестким планированием, которое выражалось в принятии пятилетних планов развития народного хозяйства СССР (первый такой план за 1928-1932 гг. был принят в 1929г.), централизованным распределением ресурсов, произведенной продукции, установлением жестких, фиксированных цен.

Для индустриализации требовались денежные средства, в связи с этим были резко увеличены налоги с предпринимателей, таким образом уничтожался частный сектор в промышленности и торговле. Другим важным источником стали обязательные государственные займы. Люди были вынуждены отдавать в год одну или две месячные зарплаты; отказ от подписки на заем мог стоить человеку увольнения или даже ареста. К 1941 г. государство получило взаймы у населения 50 млрд. рублей. Начался быстрый рост цен на все товары, за 30-е гг. цены в целом выросли в 6-15 раз. Золотой рубль перестал быть конвертируемым; в обращении были только бумажные деньги и разменная монета[1].

В течение двух десятилетий - со времени окончания второй мировой войны и до второй половины 60-х годов – экономика СССР находилась в состоянии относительного макроэкономического равновесия. В финансовой политике разных составов правительства того периода (до 1953 г. правительство при Сталине, 1953-1964 гг. – правительство Хрущева) господствовали весьма консервативные подходы, не допускавшие появления значительного дефицита бюджета даже в случаях острой нехватки финансовых ресурсов. В то же время относительно высокие темпы экономического роста обеспечивали властям получение финансовых ресурсов, достаточных для реализации наиболее паритетных проектов. Административная система установления цен позволяла удерживать весьма низкие темпы официальной инфляции, в то время как подавленная инфляция уже довольно активно начала подрывать Советскую экономику.

Существенное замедление темпов экономического роста во второй половине 60-х годов (период правления Брежнева (1964-1982 гг.), получивший название «застой») заметно сузило финансовую базу политики советского руководства при заметном возрастании амбициозности его намерений. Грандиозная программа оснащения вооруженных сил СССР ракетно-ядерным оружием нового поколения, строительство современного военно-морского флота, массированная военная и экономическая поддержка родственных идеологических режимов и политических движений за рубежом наряду с масштабными инвестиционными проектами внутри страны (по освоению ее восточных районов, реконструкции Нечерноземья, строительству КамАза, Атоммаша, сети магистральных нефте- и газопроводов), регулярные списания долгов сельскому хозяйству сталкивались с сокращающимися финансовыми возможностями народного хозяйства. С начала 70-х годов растущий дефицит финансовых ресурсов во все большей мере стал покрываться за счет увеличения кредитования экономики со стороны банковской системы.

Дополнительные кредиты естественным образом вызывали ускоренный рост денежной массы в обращении. В 1961-1985 гг. денежная масса росла ежегодно темпами около 10%. Так, в начале 60-х годов темпы роста номинального ВВП отставали от темпов роста денежной массы примерно в 1,5 раза, во второй половине 60-х годов и особенно в 70-е годы – примерно вдвое, в первой половине 80-х – уже втрое. Происходило интенсивное насыщение экономики деньгами, что нашло свое проявление в быстром нарастании отношения денежной массы к ВВП. Если в 1961 г. денежный агрегат М2 (наличные деньги, деньги на текущих, срочных и сберегательных счетах) составлял 22,8%  ВВП, в 1970 г.- 29,5%, в 1980 г. – 44,2%, то в 1984 г. он достиг 52,6%[1].

Именно со второй половины 60-х годов стал быстро расти уже существовавший к тому времени «денежный навес» - перенасыщение экономики деньгами относительно номинальных масштабов национального продукта. На потребительском рынке увеличение «денежного навеса» привело к усилению инфляции, проявлявшейся в централизованно планируемой экономике в двух видах: открытом – рост цен в неконтролируемых сегментах советской экономии (колхозном и «черном» рынках) и скрытом – исчезновение товаров из государственной торговой сети (появление и широкое распространение дефицита). К 1980 г. уровень цен колхозного рынка по сопоставимому перечню товаров превысил уровень государственных розничных цен в 2,57 раза. Дефицитным стал широкий круг товаров не только потребительского (от продуктов питания до товаров длительного пользования), но и производственного назначения.

«Таким образом, гипотетическая либерализация цен, будь она проведена еще в 70-е или 80-е годы, уже тогда неизбежно вызвала бы их заметное повышение. Сохранение же практики тотального государственного контроля за ценами поддерживало административную «плотину», за которой накапливался разбухавший год от года «денежный навес»»[1].

Следствием прихода в 1985 г. к власти нового политического руководства во главе с М.С. Горбачевым, имевшего целевые ориентиры, отличные от взглядов своих предшественников, и не отягощенного их идеологическими предрассудками, стали серьезные изменения в макроэкономической ситуации. Произошло резкое ухудшение бюджетной ситуации, причем в области как доходов, так и расходов.

Начатая в 1985 г. антиалкогольная кампания привела к сокращению продаж алкогольных напитков и к значительному снижению поступлений налога с оборота. С другой стороны, начало осуществления программы «ускорения» и перевооружения машиностроительного комплекса имело своим следствием заметное увеличение бюджетных расходов. Таким образом, уже в 1985 г. впервые за послевоенные годы, бюджет СССР был сведен с дефицитом 2,4% ВВП.

Экономическая политика правительства М.С.Горбачева в последующие годы привела к дальнейшему увеличению разрыва между бюджетными доходами и расходами. С 1986 г. было разрешено оставлять в распоряжении предприятий все большую часть прибыли, что значительно уменьшило отчисления в бюджет. Происшедшее в 1986 г. падение мировых цен на нефть и на другие энергоресурсы вызвало дополнительное сокращение бюджетных доходов. В то же время ликвидация последствий Чернобыльской катастрофы потребовала новых правительственных расходов. Дефицит бюджета возрос до 6,2% ВВП[2].

Переход к институциональным реформам в 1988 г. при сохранении мягкой бюджетной политики означал дальнейшую дестабилизацию макроэкономической ситуации. Наиболее значимыми событиями в этом ряду стали принятие Закона о предприятии, либерализовавшего политику в области выплаты заработной платы, разрешение предприятиям переходить на практику договорных цен, начало кооперативного движения. В том же году правительство повысило закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию при сохранении прежних розничных цен, что автоматически увеличило объем бюджетных субсидий. Дополнительные расходы были вызваны землетрясением в Армении и повышением минимальной пенсии на 25%. Величина дефицита бюджета возросла до 9,2% ВВП и приблизительно на этом уровне сохранялась до 1991 г.

Для финансирования бюджетного дефицита активно использовались кредитные ресурсы Госбанка СССР. Их чистый прирост в процентах к ВВП вырос с 2,8 в 1986 г. до 14,1 в 1990 г. Темпы прироста денежной массы в 1987-1990 гг. увеличились до 14,1-15,8% в год. Возросшие объемы денежной массы способствовали увеличению объема накопления «денежного навеса» - доля М2 в ВВП возросла с 52,6% в 1984 г. до 67,7% в декабре 1990 г. Несмотря на сохранявшийся еще государственный контроль за ценами, все явственнее стала проявляться инфляция. К концу 1990 г. дефицит приобрел широкое распространение, так что в разряд дефицитных начали попадать товары первой необходимости. На колхозном рынке цены в 1990 г. выросли на 21,5% а их уровень превысил государственные розничные цены уже в 3,03 раза. Давление избыточной денежной массы стало сказываться и на уровне государственных цен. Сводный индекс потребительских цен возрос на 6,8%[1]. Многократно откладывавшаяся реформа цен и всей плановой системы неумолимо приближалась.

2.2. ИНФЛЯЦИЯ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Практически все страны с рыночной экономикой прошли через инфляцию; наиболее наглядным примеров инфляционных процессов, характерных для рыночной экономики может служить рассмотрение инфляции США. Проследим за ходом развития инфляции в Америке. Здесь нельзя не вспомнить о том, что сам термин «инфляция» американского происхождения, где он впервые стал употребляться в XIX веке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. для обозначения процесса разводнения, разбухания бумажно-денежного обращения[1].

Для Америки конца XIX – начала XX вв. характерны смены периодов инфляции и дефляции, т.е. динамика цен носила циклический характер: во время экономических кризисов цены падали (дефляция), в фазе подъема – росли (инфляция). Так, в 20-е годы XX века в период процветания экономики США, уровень цен был стабильным, но уже в начале 30-х годов экономику Америки и многих Европейских стран сотряс страшный кризис, получивший название «Великая депрессия» (1929-1933 гг.), результатом которого стало обвальное падение цен (дефляция), сокращение производства, крах банковской системы[2].

В годы Второй Мировой Войны, и в течение нескольких лет после нее (примерно до 1948 г.) в США наблюдался резкий рост цен, но это вполне объяснимо, ведь война не могла не задеть сферу финансов и денежного обращения. После войны общая тенденция роста цен сохранялась, однако, интенсивность повышения уровня цен не всегда была одинаковой; например, для периода 1951-1956 гг. характерна общая устойчивость цен, когда ежегодное повышение цен составляло менее 1,5%. Но уже в конце 60-х гг. американцы «познакомились» с галопирующей инфляцией, которая активно набирала обороты в 70-е годы и в начале 80-х, и темпы роста которой выражались уже двухзначными числами[3]. Это была инфляция издержек, причинами которой стали так называемые «шоки предложения», сотрясшие экономику США; рассмотрим их подробнее:

1. Эффективное функционирование нефтяного картеля Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) привело к драматическому четырехкратному повышению цен на нефть, т.е. в результате своеобразного тайного сговора стран-членов ОПЕК цены на нефть возросли посредством относительно небольшого ограничения выпуска. В результате этого, естественно, издержки производства и реализации практически всех товаров резко возросли.

2. В 1972 и 1973 гг. сложились крупные дефициты сельскохозяйственной продукции, особенно в Азии и в Советском Союзе. В ответ резко увеличился американский сельскохозяйственный экспорт, значительно ограничив предложения сельхозпродуктов на внутреннем рынке США. Возросшие в результате этого цены на сельскохозяйственное сырье в США означали более высокие издержки для промышленного сектора, производящего продовольствие и натуральные волокна. Эти возросшие издержки перешли на возросшие цены и были оплачены потребителями.

3. В 1971-1973 гг. в целях достижения большей сбалансированности международной торговли и финансов была снижена стоимость доллара. Обесценение доллара означает, что теперь нужно больше долларов, для того чтобы купить единицу иностранной валюты. Это, в свою очередь, вызывает удорожание американского импорта, то есть обесценившийся доллар вызывает резкий рост американских импортных цен. В той мере, в какой импорт является затратой производства, растут и издержки производства, а следовательно и цены.