Особенности инфляции в России и антиинфляционные программы

Рис. 1.1. Инфляция спроса

На первом отрезке кривой совокупного предложения AS общие расходы (потребительские расходы С+инвестиционные расходы I+государственные расходы G+чистый экспорт NX) до такой степени низки, что объем  ВНП (Y) отстает от своего максимального уровня Y. Уровень безработицы высок, большая доля производственных мощностей бездействует.

Предположим, что совокупный спрос начал расти (перемещение кривой ADв положение кривой AD), это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут сразу требовать повышения заработной платы). Но по мере роста спроса растет производство (Y), растут цены (второй отрезок); по мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы, ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и, соответственно, цен (Р).

Третий отрезок (перемещение кривой ADв положение кривой AD) характеризуется полной занятостью (F), достигнут максимальный валовой продукт (Y), т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема выпускаемой продукции. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос – это рост цен (Р).

Таким образом, расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при ее достижении вызывает рост общего уровня цен. Что же приводит к такого рода инфляции?

Дело в том, что происходит рост платежеспособного спроса. Здесь встает следующий вопрос: «За счет чего же?». Ведь экономика любой страны – система относительно замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равных условиях, произойти только за счет перераспределения из других секторов, что в целом не изменит размеров совокупного спроса. Т.е. увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определенных случаях им злоупотреблять. Речь идет о явлении, которое в экономической теории получило название сеньораж, т.е. доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги. Здесь следует подробнее остановиться на причинах государственной сверхэмиссии, нарушающей баланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

Причины «вздутия» совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения.

Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса усилит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что увеличивает темпы инфляции. Причем, к этому увеличению могут привести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т.д.).

Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.

В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса. Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.

Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефицита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, вызывают (либо усугубляют) количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением и становятся косвенными факторами инфляции.

Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и увеличением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте; этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.

Таким образом, механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем – совокупный спрос.

2). Инфляция предложения - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения; эта инфляция появляется в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Графически инфляция предложения изображена на рис. 1.2.

Уровень

  цен

                                                                                               Реальный ВНП                            

Рис. 1.2. Инфляция предложения

Кривая совокупного предложения AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево в положение кривой AS, что вызывает сокращение объема производства (смещение от  Y в положение Y) при одновременном повышении  цен  от уровня Р до уровня Р.

Что же вызывает рост издержек? Прежде всего этот рост вызывает монополизм, но уже не государства, как в случае с инфляцией спроса, а монополизм фирм и профсоюзов.

Значительная часть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка; все известные виды монополий и олигополий обладают соответствующей властью над ценой. Цены удерживаются за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным (т.е. общественно оптимальным) и потенциально возможным выпуском продукции, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на промежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное завышение цен.

В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции предложения является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой инфляцией понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных  товаров (как правило, при высокой доле импорта в совокупном предложении). Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.

Усилить инфляцию предложения также может резкое обесценение курса отечественной валюты по отношению к иностранной, если в составе совокупного предложения высока доля импорта, включая ресурсы и технологию. В этом случае удержать цены не смогут даже те отечественные производители, продукция которых не имеет импортной составляющей. Ведь все производители одновременно являются и потребителями, и будут стараться сдерживать падение своего реального дохода через повышение цены выпуска.

Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

Административное регулирование экономики также может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия и т.д. Все это увеличивает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.

Таким образом, механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

Итак, были рассмотрены различия в факторах и механизмах раскручивания инфляции спроса и инфляции предложения. Два альтернативных источника инфляции – монополизм государства, ведущий к чрезмерной эмиссии, а также монополизм фирм и профсоюзов -  в сущности, сводятся к одному: к неэффективности их деятельности. Это случай одновременного фиаско и государства, и рынка.

Однако, при хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции предложения переплетаются и усиливают друг друга. При гиперинфляции в гонке цен рост денежной массы и инфляционные ожидания превращаются в самостоятельные источники инфляции.

В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления – монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами М.Фридмена: «Инфляция всегда и везде есть явление денежное»[1]. Монетаристы трактуют инфляцию как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Иными словами, инфляция рассматривается как обесценение отечественной валюты страны по отношению к товарам и иностранным валютам.

Итак, в качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода - М.Фридмен, А.Мелцер, К.Бруннер, Д.Лейдлер, М.Паркин[2] - выделяют следующее:

1. Рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост объема совокупного производства. Это может возникнуть с случае ошибок ЦБ в определении соотношения размеров денежной массы и чековых платежей, а также при активном использовании долговых обязательств для оплаты товаров и услуг.

2. Рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышает рост объем совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы.

При высокой инфляции обе эти причины действуют одновременно, ускоряя темп роста уровня цен. Аналогичное воздействие на ускорение темпов инфляции могут оказать инфляционные ожидания.

Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не причиной, а «необходимым» условием инфляции. Причины же инфляции они видят в следующем:

1. В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп прироста реального дохода.

2. В несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении.

3. В сохранении монопольной власти фирм, в преобладании олигополистической структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.

Следовательно, причины инфляции лежат не только на стороне проблем денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономического развития.

Можно сказать, что приблизительно с середины 90-х гг. XX столетия проблема инфляции урегулирована в странах с устойчивой и развитой рыночной экономикой (в США и Западной Европе). Утратив популярность в экономической науке этих стран, дискуссии о монетарном и немонетарном происхождении инфляции приобрели актуальность в странах Восточной Европы и, особенно, в России.

Монетарная и немонетарная концепции инфляции – две стороны одной медали, теоретически обосновывающие общую характеристику такого сложного социально-экономического феномена, как инфляция.

1.3. ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Как и большинство других явлений, характерных для экономической системы любой страны, инфляция не может быть оценена однозначно, хотя, конечно, негативные последствия ее много больше, нежели чем положительный эффект. Тем не менее, имеет право на жизнь точка зрения, связанная с тем, что инфляция способствует экономическому росту, оживлению экономической конъюнктуры, и она не должна рассматриваться как абсолютное зло. При таком подходе, инфляция является инструментом, который может быть использован государством для блага общества и его экономического развития. Так, инфляция, вызывая повышение цен и нормы прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране.