Особенности инфляции в России и антиинфляционные программы

В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция рассматривается в качестве нормального фактора экономического роста. Однако, галопирующая, а тем более, гиперинфляция воспринимается как явление негативное, поскольку несет в себе огромные социально-экономические издержки. Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны, ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам независимо от реальной потребности в них; искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения; усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

Нельзя не отметить опасность даже не особо большого уровня инфляции, заключающуюся в искажении ценового сигнала. Экономические решения, учитывающие искаженную ценовую информацию, пусть даже они принимаются по всем правилам рациональности, становятся все менее и менее эффективными. Цены, содержащие искаженную информацию, углубляют диспропорции в экономике и, при прочих равных условиях, темпы инфляции могут перейти на более высокий уровень. Как образно выразился Ф. Хайек, «высокая инфляция и в особенности сильно варьирующая инфляция приводит к тому, что помехи полностью «забивают» полезный сигнал и важная информация превращается в бессмысленный шум»[1].

Рассмотрим более подробно социально-экономические последствия инфляции:

- Инфляция искажает относительные цены, что деформирует факторное распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффективность производства и дальнейшего распределения по всей воспроизводственной цепочке. В том числе, инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Действительно, чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, и тем меньшей частью национального продукта вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. Таким образом, при ускорении темпов инфляции доля труда в национальном доходе сокращается.

- Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при неравномерном росте цен невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно точно рассчитать будущий темп инфляции.

- Инфляция нарушает пропорции распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу последнего. Реализуя монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, повышая темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается, и оно недопотребляет часть национального продукта. Покупательная способность государства,  наоборот,   вырастает  на перераспределенную в его  пользу

денежную сумму. Таким образом, государство посредством эмиссии облегает население специфически видом налога – инфляционным налогом, ставка которого равна темпам инфляции π. «К обесценению денег как своеобразному налоговому источнику государство стало прибегать с тех пор, как этот источник был открыт Римом. Печатание законных платежных средств являлось и является последним резервом, крайней мерой всякого правительства»[1], - замечает Дж.М.Кейнс.

- Инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу последних. Факторный доход участников производства, получаемый в денежной форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив, номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных выплат не привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его покупательная способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства, который при не слишком высокой инфляции может остаться неизменным.

Рассмотренные перераспределительные эффекты, создаваемые инфляцией, воздействуют и на поведение экономических субъектов. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и экономическую нестабильность.

Инфляция подрывает не только экономическую стабильность внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные валютные отношения.

Во-первых, рост цен означает внутренне обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен.

В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита.

В-четвертых, неравномерность падения покупательной способности валют усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствия между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотры курсовых соотношений.

Таким образом, инфляция стала не только внутренней проблемой государств, но и основной разрушительной силой в международных валютных отношениях. В виду этого, борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей, если не полному устранению, то хотя бы снижению инфляции до разумного, прогнозируемого уровня.

Возможны два похода  к управлению хозяйством в условиях инфляции: один заключается в поиске адаптационной политики, т.е. приспособлении к инфляции, другой – в попытке ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами.

Адаптационная политика построена на том, что все субъекты экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию – прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существует два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится  к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции – индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы. Другими способами адаптации являются перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т.п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращение инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования, к примеру, через выпуск акций, облигаций. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных и повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В условиях инфляции фирмы вынуждены изменять политику использования прибыли. С одной стороны, для стимулирования экономического интереса к деятельности фирмы менеджеры вынуждены увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой стороны – ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а поток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть чистой прибыли направлять на развитие производства.

История знает много вариантов адаптационной политики правительства. В 60-70-х годах XXв. в Англии и в других странах внедрялась политика «стоп-вперед», т.е. крайне осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, т.к. сдерживание цен оплачивалось снижением производительности труда и жизненного уровня населения[1].

Сторонники «экономики предложения» в своей программе предусматривают более активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое стимулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Другим вариантом государственной экономической политики в области борьбы с инфляцией в условиях инфляции является минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил при использовании антиинфляционных мер. Ортодоксальная программа чисто монетаристского характера предусматривает широкое поле деятельности для рыночных регуляторов наряду со свертыванием хозяйственной активности государства. Примером такой программы служит программа МВФ, принятая в России: либерализация условий деятельности фирм на внутреннем и мировых рынках, свободные цены при ограничении роста заработной платы и поддержании плавающего курса национальной валюты[2].

На практике для борьбы с высокой инфляцией в различных западных странах применяются смешанные программы, в которых в различной степени используются рекомендации обеих, рассмотренных выше программ.

Итак, инфляция – это сложный, неоднозначный социально-экономический феномен, отличающийся многообразием видов, форм проявления и сложностью механизмов «раскручивания». Однако, этот феномен не универсален, в каждой конкретной системе хозяйствования инфляция имеет свою специфику, особенности, рассмотрению которых и будет посвящена следующая глава.

ГЛАВА 2: ПРОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РАЗЛИЧНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ

2.1. ХАРАКТЕР ИНФЛЯЦИИ В ПЛАНОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

Инфляционные процессы, проявляющиеся в плановой экономике, целесообразно рассматривать на примере экономической системы СССР, где данная система хозяйствования была бессменной практически на протяжении всего прошлого столетия и просуществовала около 70 лет.

Административно-командная (плановая) экономика в нашей стране складывалась постепенно; первым шагом к ней стало разрушение относительно развитого рынка царской России в период Революции 1917 г., Гражданской войны (1917-1922 гг.) и политики «военного коммунизма», провозглашенной все более укреплявшейся советской властью. В рамках «военного коммунизма» была произведена полная национализация промышленности, ликвидация частной собственности, в деревне -  введена продразверстка, т.е. изъятие у крестьян всех излишков хлеба сверх установленных государством норм; на смену товарно-денежных отношений пришла система натурального обеспечения, таким образом, рыночные отношения были уничтожены.

Некоторый возврат к рынку был осуществлен в период новой экономической политики, провозглашенной в 1921 г. НЭП «принесла» следующие рыночные элементы в складывающуюся плановую экономику: был осуществлен перевод государственных предприятий на хозрасчет, натуральная заработная плата заменена на денежную в зависимости от количества и качества труда, т.е. и у «новых» предпринимателей (нэпманов), и у простых рабочих появилась материальная заинтересованность в результатах своей деятельности. Кроме того, в экономику были допущены такие капиталистические элементы, как заключение договоров с зарубежными предпринимателями и создание совместных предприятий, привлечение иностранного капитала в экономику; возможность аренды предприятий, помещений, земли, техники кооперативами, частными лицами. В деревне продразверстка была заменена натуральным продналогом. Но наряду со всеми допущениями рыночных элементов в советскую экономику того времени, одновременно совершенствовалась и укреплялась система государственного планирования и централизованного управления, т.е. шел двоякий процесс рыночных преобразований с одной стороны, с другой же –проявились первые попытки жесткой регламентации хозяйственной деятельности со стороны Советского правительства.

Надо сказать, что годы разрушения рынка и тяготы его восстановления, безусловно, не обходились без денежных кризисов и реформ. Приглядимся к НЭП в сфере денежно-кредитной политики повнимательнее.

После национализации и подавления рыночных отношений доход государственного бюджета (1919-1920) сократился чуть ли не до 1/20, а по некоторым оценкам, - даже до 1/40 поступлений в бюджет 1914-1915 гг. В стране ходили триллионы обесценившихся совзнаков. Многие области России оставались в сфере влияния иностранных валют: на Дальнем Востоке преобладала японская иена, принимались также и китайские серебряные монеты; в Средней Азии обращались местные бумажные деньги, разменные на золото и серебро царской и бухарской чеканки; в Закавказье и на юге России ходили деньги, привязанные к турецкой лире и старому российскому золотому червонцу. Естественным средством сбережения в Москве и Петрограде также были инвалюта, старые золотые деньги – они начали вновь входить в сферу обращения[1].

Итак, на значительной части территории России совзнаки отторглись, советская власть находилась в сужающемся «валютном кольце». Возникла, как считали большевики, опасность повторения опыта французской революции, задушенной экономически, в частности тем, что она лишилась своей валюты, которую легко и просто вытеснила старая королевская золотая монета. Особенно беспокоило Советское правительство то, что на руках у населения сохранялись царские деньги; только им доверяли жители города и деревни. Эти обстоятельства во многом и сыграли решающую роль в подготовке денежной реформы.