Управление финансами в коммерческом банке

      в)       примените   метод   закрепления   отдельных   статей   пассивов   за определенными     статьями     активов.     Насколько     выдерживается     этот

принцип?

Ответ:

      При использовании метода распределения  активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно норм обязательных резервов.

 В соответствии с этим методом определяется несколько  центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называются «банками в нутрии банка». В частности, такими центрами являются вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, в нашем примере:

      1. Ссудная задолженность в рублях  и в валюте в активе в сумме 
549100тыс.руб. на 31.11.02г. и средства на корсчетах в сумме 256300тыс.руб. (Общая 
сумма 805400тыс.руб.) соответствует с суммой средств организаций - 
414850тыс.руб.; вкладам граждан в сумме 78200тыс.руб.; депозитный сертификат в 
сумме 30000 тыс.руб. и средства на корсчетах - 267600тыс.руб.(Общая сумма 
810650тыс.руб.)- В данном случае источники средств превышают расходы на 
5250тыс,руб. 

      Средства, принадлежащие центру уставного  капитала и резервов в сумме 105500тыс.руб., в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично - в низколиквидные ценные бумаги и паи.

 
2.         Среди     активов     банка     особого     внимания     заслуживают     те, которые

принадлежат     к     первичным     резервам.      Согласно     методике     ЦБ     РФ к     ним

относятся: кассовая наличность; остатки денежных средств  на корреспондентских счетах в

Центральном                Банке                и                коммерческих                банках; при

обретенные      банком      облигации      государственных      займов;      кредит      и другие

платежи     в     пользу     банка,     сроки     погашения     которых     наступают     в течение 
ближайших тридцати дней.

      Охарактеризуйте названные статьи активов с позиций  их ликвидности и составьте классификацию, расположив активы в порядке убывания ликвидности.

     Каким образом необходимо управлять корреспондентским  счетом, каковы особенности этого процесса?

Ответ:

 
Активы  в порядке убывания ликвидности (первичная ликвидность):

1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства т.е. денежные средства, 
   которые имеются в банке) средства на корреспондентском счете, фонде обязательных 
   резервов ЦБ РФ (ФОР)
2. Средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные 
   средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги, 
   краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые 
   вторичные резервы.

 

      Если  рассматривать первую группу активов, то, например, при наличии относительно постоянной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в Центральном банке РФ возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежды, чем первые. Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка»,

      Однако  принятию решения о размещении средств, находязщихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов, поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и снижение уровня текущей ликвидности банка.

 
      3. Управление активными  операциями состоит в целесообразном  размещении собственных и привлеченных  средств банка с целью получения  наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными         операциями         зависят ликвидность,  прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

      Чем объясняются незначительные инвестиции российских банков в ценные бумаги?

     Как этот вид инвестиций можно использовать в целях предосторожности на случай потери при кредитовании? в случае дополнительной потребности в кредитах? при избытке кредитных ресурсов?

      Чем Вы объясните относительно небольшой удельный вес в структуре  активов кредитов? Является ли это оправданным и как влияет на решение проблемы сочетания «ликвидность-доходность-надежность»?

Каковы  основные источники  доходов российских банков?

Ответ:

      Незначительные  инвестиции российских банков в ценные бумаги происходит, на мой взгляд, потому, что банкам требуется постоянная оборачиваемость денежных средств и получение в результате этого дохода. А

вложенные в ценные бумаги денежные средства на некоторое время не имеют оборота.

Этот вид  инвестиций можно использовать при  избытке кредитных ресурсов.

      К источникам доходов российских банков можно отнести кредиты, выдаваемые предприятиям за определенный процент; использование денежных средств предприятий; финансирование целевых вложений.

Тема 4. Управление инвестиционным портфелем банка

      Управление  портфелем ценных бумаг — это  искусство распоряжаться набором  ценных бумаг, чтобы они не только сохранили свою стоимость, но приносили весомый доход, не зависящий от уровня инфляции.

      1. Банк А - активный  участник рынка  ценных бумаг;  он в очередной  раз приобретает наиболее выгодные ценные бумаги одного из банков Б, В, Г, Д, Е, ориентируясь по следующей информации: 

Какой банк выбрать, если можно  купить акции только одного банка?

Ответ:

      На  мой взгляд Банк А может выбрать  Банк Г, так как в данном банке  текущий курс акций и курс акций, скорректированный на темп инфляции остаются практически в одной стоимости.

 
      2. Фирма «Заря» продает  банку «СВОП» векселя  по номиналу на сумму 560 тыс. руб. Банк «СВОП» покупает (учитывает) векселя по учетной ставке 30% годовых от номинала. Окончание действия векселей наступает через 20 дней после учета их в банке.

Определите  сумму дохода банка  от учета векселей фирмы «Заря».

Формула определения дисконта:

ВнхТхУ

Д = 

                  100x360 где: Д-величина дисконта, руб.;

Вн - номинал векселя;

Т- число дней со дня  учета до дня погашения;

У- учетная ставка банка. 

Ответ:

Применяя формулу  определения дисконта:

                                                560 х 20 х 30

Д = ----------------------- = 9,33 тыс.руб.

                                                   100 х 360

где: Д- величина дисконта, руб.; Вн - номинал векселя;

Т- число  дней со дня учета до дня погашения;

У- учетная  ставка банка.

Сумма дисконта составит 9,33тыс.руб.

      560,0x20x30 
Д= = 9,33тыс.руб.

100x360

 
      3. Фирма «Бик» заключает  трастовый договор  с банком «Доверие».  В траст отдаются ценные бумаги на сумму 1 млн руб. с объявленным дивидендом 40%. Доход банка «Доверие» по операциям с ценными бумагами составляет 5,5% в месяц. Доход банка по трасту - 30 тыс. руб. в месяц.

Определите, выгодно ли вкладывать ценные бумаги в траст.

Ответ:

 
     На  мой взгляд выгодно, так как доходы фирмы «Бик» составят 40,0тыс.руб. при расчете с банком «Доверие». Дивиденд фирмы «Бик» 40% от 1,0млн.руб, т.е. 400,0тыс.руб.

Доходы банка  «Доверие» за год составят 360,0тыс.руб.(30,0 х 12).

Отсюда, чистый доход фирмы «Бик» от вложения ценных бумаг в траст выгодно. 
 

      4. Банк приобрел  акции номиналом  1 млн руб., которые  продавались в начале года по курсовой стоимости 1,4 млн руб. Дивиденд за год был объявлен в размере 60% годовых.

      Определите  реальную доходность сделки по уровню дивиденда  и курсовой стоимости акций. Если уровень инфляции за тот же период составил 18%, то каково окончательное значение доходности сделки банка с ценными бумагами?

Ответ: 

Реальная  доходность определяется по формуле:

I = Px n x i,

где I- реальная доходность Р - сумма капитала акции п- срок в годах i - процентная ставка, выраженная десятичной дробью

              I = 1,4 х 0,6 х 1 = 0,84млн.руб.

                      С учетом инфляции ( r) формула приобретет вид:

I = P x n x I x r,

где г - процент инфляции, выраженный десятичной дробью.

I = 1,4 х 0,6 х 1 х 0,18 = 0,1512млн.руб.

      5. Банк сформировал  портфель ценных  бумаг из 1000 акций: 300 акций АО «Юг»; 200 акций АО «Центр»; 500 акций АО «Сталь» с примерно равными курсовыми стоимостями.

      Как изменится (в %) совокупная стоимость пакета акций, если курсы  акций АО «Юг» и АО «Центр» увеличатся на 10 и 20% соответственно, а курс акций АО «Сталь» упадет на 15%? 
 
 

Ответ:

Совокупная  стоимость акций в (%)составит: Р = (10 + 20-15):3= 5%. 

      6. Портфель ценных  бумаг увеличил  доход банка с  300 тыс. руб. до 450 тыс. руб., при этом активы, инвестированные в ценные бумаги, возросли с 800 тыс. руб. до 1 млн руб.

Проведите факторный анализ полученных доходов, определив при  этом:

а) средний уровень процентной ставки в отчетном периоде (R);

б) то же - в будущем периоде (RO);

в) степень влияния прироста инвестиций в покупку ценных бумаг;