Шпаргалка по "Деньгам, кредиту, банкам"

Важное значение для функционирования рынка ДМ имеет биржа, которую можно рассматривать:

1. Как учреждения организующие торговлю реальным металлом
2. Как организатора торговли контрактами на золото в виде фьючерсов и опционов

Первая российская золотая  биржа была создана в 1896 как биржа  реального металла. ФЗ «О ДМ и драг. Камнях» для стимулирования инвестиций  в золотодобычу разрешая выпуск гос. Ценных бумаг номинированных в ДМ.

Понятие рынок ДМ введено  в оборот в 1993г. указом президента РФ, утвержден перечень сделок с ДМ

1. Стандартные и мерные слитки
2. Минеральное и вторичное сырье содержащее золото и серебро
3. Изделия содержащие золото и серебро не относящиеся к ювелирным и бытовым изделиям
4. Полуфабрикаты содержащие золото и серебро для изготовления изделий
5. ДМ в монетах

Для проведения сделок с ДМ в слитках выделяют 3 субъекта:

1. Недро- пользователи (  золото- добытчики)
2. Гос-во в лице РОСКОМ драг.мета и ЦБРФ
3. КБ

Сдерживанию развития рынка  ДМ способствовало и то , что только с 1996 г. КБ позволена продажа инвестиционных монет, а купля-продажа мерных слитков населению в 1997г.

Создание гос0ом благоприятных  условий для покупки населением ДМ ускорит процесс создания в  России развитого рынка золота.

В наст. Время отменен НДС  на покупку населением ДМ это делает предпосылки для превращения  золота в действенный инструмент инфляционной политики.

ДМ имеют инвестиционную ценность и являются инструментом образования  и движения ден. Ср-в относятся к фин. Активам и являются объектом банковских сделок . В соотв. с ФЗ №127 от 19.12.2003 «О либерализации внешне- экономической деятельности» ДМ в число валютных ценностей не входят).

ДМ являются:-золото-серебро-платина- металлы платиновой группы

ДМ выпускают аффинажные заводы  в форме слитков( стандартных и мерных) проката, порошка.

Стандартные слитки- это слитки изготовленные и маркированные аффинажными предприятиями, они имеют массу золота 11- 13, 2 кг.

Аффинаж- это процесс получения  ДМ высокой частоты, путем их разделения и отделения от них загрязненных примесей.

Лигатура – это металлы вводимые в сплав благородных металлов (медь) для придания им большей твердости.

Мерные слитки- сертифицированные, нестандартные по весу слитки ДМ изготовленные и маркированные аффинажными мероприятиями массой 1 кг. И менее с содержанием химико-чистого основного содержащего не менее 99,99% лигатурной массы слитков. На сертификате качества завода изготовителя указывается:  проба, № и вес слитка.

Прокат ДМ- это холодно- катанные полосы этих металлов, поставляемые в качестве довески к партии слитков ДМ для достижения заданной массы партии.

Термин «порошки ДМ» применяется  к металлам платиновой группы, содержание химически- чистого основного металла  не менее 99,9% лигатурной массы порошка, упакованного в стеклянные ампулы и  пластиковые банки.

Финансовые институты  могут совершать операции с самородками  ДМ , которые представляют собой обособления самородных ДМ в коренных и самородных месторождениях.

В целях хеджирования в  работе с ДМ ЦБРФ регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям  с ними, устанавливает официальные  котировки цен, покупает золото у  банков по заранее определенной цене.

Банки имеют право осуществлять следующие операции с ДМ:

1.покупать и продавать  ДМ как за свой счет, так и за счет клиентов;

2. привлекать ДМ во вклады  от юр. И физ. Лиц

3. размещать ДМ от своего  имени и за свой счет на  депозитные счета в других  банках и предоставлять займы  в ДМ;

4. оказывать услуги по  хранению и перевозке ДМ при  наличии сертифицированного хранилища

5. осуществлять сделки  купли- продажи в форме спот  и срочных сделок.

Для совершения операций с  ДМ банки должны получить лицензию от ЦБРФ на основании которой он может совершать операции по купле- продаже слитков ДМ, операции по специальным счетам, залоговые операции.

 

34. Баланс международных  расчетов.

Платежный баланс страны – это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, имеющие место в течение определенного периода времени.

В соответствии с рекомендациями МВФ, ПБ можно условно разделить  на 3 части:

1. Текущие операции – рассчитываются результаты движения товаров, услуг и денежных переводов
2. Движение капиталов – составляется с целью балансирования притока и оттока инвестиционных средств
3. Балансирующие операции – отражают операции государственных органов по уравновешиванию платежного баланса. В результате, образуется итоговое сальдо платежного баланса, которое фиксируется, то есть погашаются (если оно отрицательно) или распределяется (если оно положительно)

Экономические операции между  резидентами и нерезидентами  охватывают сделки, которыми являются товары, услуги, требования и обязательства, а также трансферты (односторонние  операции по счетам).

Экономическая сделка по определению МВФ – это экономический поток, отражающий создание, трансформацию, обмен, передачу стоимости и сопровождающий изменение собственности или финансовые активы за плату.

В системе БМР кроме  ПБ, основанного на отражении финансовых потоков, используется расчетный балансили позиция страны по международным инвестициям, составляемый на определенную дату, как правило, на конец года.

Международная инвестиционная позиция характеризует объем  и структуру иностранных активов  резидента, то есть требования резидентов к нерезидентам, а также объем  и структуру иностранных обязательств резидента.

Иногда на основе сопоставления  активов и обязательств можно  получить чистую международную инвестиционную позицию страну, к которым будет  относиться доля национального богатства, предоставленного или взятого взаймы у нерезидента.

Изменения в инвестиционной позиции могут быть вызваны операциями с активами и обязательствами, их переоценкой (изменения курса) и  иными действиями (например: дар, грант  и тп).

В отличие от инвестиционной позиции, ПБ отражает изменения, произошедшие только в результате экономической  операции.

Построение ПБ основано на принципе двойной записи, из этого  следует, что сумма всех кредитовых проводок, должна совпадать с суммой дебетовых проводок, а общее сальдо равняться нулю, однако на практике баланс никогда не достигается, поскольку данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников.

Расхождение между суммами  кредитовых и дебетовых проводок называются «чистыми ошибками и пропусками». При устойчивых отрицательных или  положительных значений показателей  в течение длительного времени, по этой статье можно судить о систематической  недо- или переоценке одного и того же показателя ПБ.

Трансферты – это особая статья ПБ, в которой отражается безвозмездно предоставленные экономические  ценности (товары, услуги, финансовые активы и так далее).

Для активов (реальных или  финансовых) положительная запись (кредит) означает отток стоимости, за которым  должен последовать е компенсирующий приток в данную страну, а отрицательная  запись (по дебету) – приток стоимости, за которую резиденты должны платить.

При построении ПБ используются различные понятия, которые будут  рассмотрены ниже.

Экономическая территория страны как территория под юрисдикцией ее правительства, в пределах которой возможно свободное перемещение людей, товаров и финансовых ресурсов (эти территории не всегда совпадают с географическими границами государства; например: посольства, консульства, военные базы, научные станции).

Экономический субъект имеет  центр экономических интересов  на территории данного государства, если в каком-то месте, находящийся  на экономической территории страны, есть имущество, которое этот экономический  субъект использует для ведения  экономической деятельности в течение  годичного срока. Концепция резидентности в системе ПБ не основывается на критериях национальной принадлежности экономического субъекта. В системе ПБ экономический субъект является резидентом данной страны, если он является центром экономических интересов на ее экономической территории. В ПБ все экономические субъекты разделяются на 2 категории:

1. Домашние хозяйства и физические лица, составляющие домашние хозяйства
2. Юридические лица, ведущие коммерческую деятельность, некоммерческие организации и органы государственной власти данной страны

Оценку всех сделок рекомендуется  проводить по рыночным ценам. Обычно учет в системе ПБ представляет собой  денежную сумму, которую покупатель, добровольно желающий купить товар, готов заплатить продавцу. Основными  типами действий экономических субъектов  в ПБ, несмотря на его название, являются не платежи, а экономические операции и сделки, которые могут и не сопровождаться денежными платежами. Выделяют следующие виды экономических  операций, отражаемых в ПБ:

• Обмен – большая часть операций в ПБ. Сделка заключается в предоставлении одним контрагентом другому экономической стоимости в обмен на эквивалентную стоимость в иной форме (товары, услуги, финансовые инструменты)
• Трансферты. Отличаются от сделок обмена тем, что контрагент не представляет замен полученной стоимости ее эквивалента
• Миграция. Возникает, когда домашние хозяйства перемещается на продолжительное время в другую страну. Имеет значение для ПБ, так как вместе с ними импортируются и отдельные виды активов
• «Вмененные» операции – это экономические операции, не сопровождаемые движением стоимости от резидента к нерезиденту и наоборот (реинвестирование полученной прибыли иностранным акционерам).

Стандартная единица учета  при составлении ПБ должна быть стабильной (низко волотильной), чтобы ее курс в течение учетного периода не отражался на итоговых показателях ПБ.

В подавляющем числе стран  учет и публикация показателей ПБ ведется в долларах США.

 

35. РСК: ф-ии, структура, инструментарии.

Международные кредитно-финансовые отношения охватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом, кредитном и  финансовом рынках.

МРСК возник на основе международных  операций, национальных РСК и приобрел в последнее время стремительное  развитие, что обусловлено тенденциями  движения ссудного капитала, либерализацией внутригосударственного законодательства, расширением действия ценных бумаг  и интеграционные процессы.

МРСК охватывает банки, валютно-кредитные  учреждения, обеспечивающие движение ссудного капитала в мировом масштабе.

МРСК, в зависимости от срока движения ссудного капитала и  экономического содержания операции, разделяется на:

• Денежный рынок (все короткое)
• Рынок капиталов (все длинное)
• Рынок ценных бумаг (длинное и короткое вместе)

Еврорынок – рынок, где производятся операции в иностранной валюте. Возник в конце 50х годов, имеет интернациональный характер, тесно связан с рынком ценных бумаг, действует с помощью крупных банков.

Новые международные финансовые инструменты:

Деривотивы – это производные финансовых институтов, основная цель – минимизация рисков и страхование.

 

36. Возникновение  и необходимость кредита.

С развитием товарного  производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар–Деньги–Товар принимает форму Товар–Обязательство–Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок. В связи с этим появляются финансово-кредитные отношения, которые регулируют правовую сторону такой формы оплаты.

Кредит обеспечивает более  быстрое оборачивание капитала, так  как за купленный товар можно  заплатить позже, а также увеличение капитала за счет привлечения средств других компаний и банков. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной  экономики, неотъемлемым элементом  экономического роста. Его используют как крупные предприятия и  объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и  правительства, так и отдельные  граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных  общественных фондов. Благодаря кредиту  в народном хозяйстве производительно  используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения  и ресурсы банков.

Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Необходимость и возможность  кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала, в процессе воспроизводства: на одних  участках высвобождаются временно свободные  средства, которые выступают как  источник  кредита, на других возникает  потребность в них. Прежде всего, в рыночной экономике с помощью  кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Ссудный  капитал перераспределяется между  отраслями с учетом рыночной конъюнктуры  в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли  или являются приоритетными с  точки зрения общенациональных интересов  России.