Шпаргалка по "Деньгам, кредиту, банкам"

Созданию современной  кредитной системы Российской Федерации  предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке  ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобизацию денежного капитала.Кредитная система регулирует денежное обращение в стране, предоставляет различные услуги юридическим и физическим лицам, при которых возникают экономические отношения, которые можно отнести также к кредитным.

Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие  функции:

аккумуляцию и мобизацию денежного капитала;

перераспределение денежного капитала ;

экономию издержек;

ускорение концентрации и централизации  капитала;

регулирование экономики.

На рынке реализуются две  основные формы кредита: коммерческий и банковский.ни отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд , динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

 

Структура кредитной системы  России выглядит следующим образом: 
   1.  ЦР 
    2.   Банковская система:

• коммерческие банки
• сберегательные банки
• ипотечные банки

 

    3.   Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• страховые компании
• инвестиционные фонды
• пенсионные фонды
• финансово-строительные компании
• прочие

 

Основными направлениями  государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении  кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства  в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных  институтах; законодательные мероприятия  исполнительной и законодательной  власти, регулирующие деятельность различных  институтов кредитной системы. 

Регулирование кредитной  системы осуществляется ЦБ при осуществлении  следующих форм:

 

1. Учетная политика заключается в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центрального банка. В России эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования коммерческих банков.

2. Второй формой является определение Центральным банком нормы обязательных резервов.

Смысл этой формы заключается в  том, что коммерческие банки обязаны  хранить часть своих кредитных  ресурсов на беспроцентных счетах в  Центральном банке. Изменяя норму  резервирования, Центральный банк расширяет  или ограничивает кредитную экспансию  коммерческих банков на кредитном рынке  страны.

3. Операции на открытом рынке являются важнейшим направлением кредитно-денежной политики Центрального банка во многих странах с рыночной экономикой. Суть этих операций, воздействующих на предложение денег, - покупка или продажа Центральным банком государственных ценных бумаг. При этом все кредитно-финансовые институты, согласно законодательству, обязаны покупать у Центрального банка определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит государственного бюджета

4. Четвертой формой является прямое воздействие Центрального банка на кредитную систему путем прямых инструкций, директив, предписаний и писем, а также применение санкций за их нарушение

 

45. Рынок ценных  бумаг: понятие, функции, инструменты

Рынок ценных бумаг (РЦБ) - совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска и обращения ценных бумаг . На РЦБ товаром являются ценные бумаги. Поэтому РЦБ - это рынок торговли ценными бумагами. РЦБ является составной частью финансового рынка.Ценные бумаги называются  фондовыми активами. Поэтому РЦБ имеет второе название - фондовый рынок.

 

Основной задачей рынка  ценных бумаг РФ является обеспечение  гибкого межотраслевого перераспределения  инвестиционных ресурсов, максимально  возможного притока национальных и  зарубежных инвестиций , формирования необходимых условий для стимулирования накоплений и трансформации сбережений в инвестиции. Рынок ценных бумаг создает возможности для объединения заемщиков капитала и инвесторов.

Функции рынка ценных бумаг  условно разделяют на две группы:

• общерыночные функции, присущие каждому рынку;
• специфические функции, которые отличают его от других рынков.

Общерыночные функции:

• коммерческая функция - получение прибыли от операций на данном рынке;
• ценовая функция - формирование рыночных цен;
• информационная функция - биржа доводит до участников рынка информацию об объектах торговли и ее участниках;
• регулирующая функция - РЦБ формирует и устанавливает правила торговли и участия в ней, устанавливает приоритеты, осуществляет контроль и т.д.

Специфические функции  рынка ценных бумаг:

• перераспределение капиталов и денежных средств - финансовые активы и денежные средства перераспределяются между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, фирмами, группами и слоями населения; населением и государством;
• функцию страхования ценовых и финансовых рисков (опционы);
• аккумулирование свободных денежных средств;
• инвестирование экономики;
• функцию перетока капитала в перспективные и прибыльные отрасли и фирмы;
• функцию инструмента государственной финансовой политики (финансирование дефицитов бюджетов различных уровней, финансирование конкретных проектов, регулирование денежной массы в обращении, поддержание ликвидности государственной финансово-кредитной системы);
• предоставление информации о состоянии экономической конъюнктуры через состояние рынка ценных бумаг (через фондовые индексы).

В зависимости от уровня развития инфраструктуры рынка ценных бумаг  и соответствующей ей способов торговли ценными бумагами в каждом из видов  рынков ценных бумаг можно выделить типы рынков:

а) первичный рынок - рынок размещаемых  в процессе эмиссии ценных бумаг, которые приобретаются их первыми  владельцами;

б) вторичный рынок - сфера обращения  выпущенных ранее ценных бумаг, объединяющая всю совокупность сделок купли-продажи  и иных форм перехода прав собственности  на ценные бумаги между их владельцами;

в) организованный рынок - обращение  ценных бумаг между участниками  рынка, регулируемое системой специальных  правил, законодательно установленных  органами государственного регулирования  рынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями. На этом рынке действуют прежде всего лицензированные профессиональные участники , образующие инфраструктуру рынка. Свою деятельность они осуществляют как в своих интересах (за свой счет), так и по поручению других участников рынка.

Неорганизованный рынок отличает деятельность его участников без  соблюдения единых для всех правил. Для него характерно отсутствие постоянных участников рынка, а часто и мест торговли;

Инструментами рынка ценных бумаг или фондового рынка  являются ценные бумаги.

Инструменты рынка ценных бумаг - это различные формы финансовых обязательств (для краткосрочного и долгосрочного инвестирования), торговля которыми осуществляется на рынке ценных бумаг. Инструменты рынка ценных бумаг могут быть: 
 
основными - акции и облигации; производными-коносамент, сертификаты, чеки, опционы, фьючерсы, векселя и др. 
Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и т. д.). 
Основные ценные бумаги подразделяются на первичные и вторичные: 
 
первичные основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, закладные, коносаменты и т. д.

вторичные выпускаются на основе первичных ценных бумаг, т. е. это ценные бумаги на сами ценные бумаги. Сюда относятся варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и т. д.  
 
Акция - это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Средства, вырученные акционерным обществом от продажи акций, - источник формирования производственных и непроизводственных основных и оборотных средств. В отличие от облигаций акции не являются долговым обязательством акционерного общества; деньги, поступившие от продажи акций, представляют собственность акционерного общества и их не нужно возвращать держателям акций. Акция является средством для быстрого межотраслевого перелива капиталов, вовлечения денежных средств граждан и институциональных инвесторов в экономику страны. 
Существуют различные разновидности акций: именные и и на предъявителя, привилегированные и обыкновенные и т. д. 
 
Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим ее (эмитентом, должником). Облигации выпускают государство, предприятия, организации. Облигации, выпускаемые государством, могут иметь и другие названия: казначейские векселя, казначейские обязательства, ноты, сертификаты. 
 
Производные ценные бумаги - те, в основе которых лежит какой-либо ценовой актив. Это могут быть цены товаров (обычно биржевых товаров - зерна, мяса, нефти, золота и т. д.); цены основных ценных бумаг (индексы акций, облигаций); цены валютного рынка (валютные курсы); цены кредитного рынка (процентные ставки) и т. д. 
Производные ценные бумаги удостоверяют право или обязанность инвестора продать или купить определенное количество базисного актива (валюты, акций, облигаций, золота и т. д.) в оп-ределенное время или по определенной цене. 
К производным ценным бумагам относятся варранты, опционы, форварды, фьючерсы, права. 
Коносамент-это ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его представителю. Это морской товаро-распорядительный документ, удостоверяющий: факт заключения договора перевозки; факт приема груза к отправке; право распоряжения и право собственности держателя коносамента на груз; право держателя на владение и распоряжение коносаментом. 
Коносамент - безусловное обязательство морского перевозчика доставить груз по назначению в соответствии с условиями договора перевозки. 
Сертификаты депозитные - экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование банка. 
Чеки - это документы установленной формы, содержащие письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. 
Суть опциона заключается в оформлении контракта на право покупки (call) или продажи (pul) определенного количества ценных бумаг. Покупатель опциона выплачивает его продавцу вознаг-раждение (премию). Покупатель опциона может реализовать или не реализовать купленное право. Владельцы опционов не ограничены максимально возможными ценами и сроком исполнения и могут воспользоваться преимуществами, которые дают складывающиеся на рынке тенденции. 
Фьючерс - это определенным образом оформленный контракт на приобретение известного количества ценных бумаг в установленный период по базисной цене, которая фиксируется при заключении контракта. Фьючерсные контракты строго стандартизированы и отражают конкретные требования продавцов и покупателей ценных бумаг. 
Вексель -это ценные бумаги, удостоверяющие безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя

 

46. Возникновение  и развитие банковского дела

Основными условиями возникновения банковского дела во все времена и у всех народов было развитие обмена и торговли, а также разделение труда. Бесспорно, что банковское дело появилось одновременно с возникновением денег и меняло свою форму в зависимости от уровня развития цивилизации. Сначала займы могли предоставляться в виде зерна, скота или сельскохозяйственных инструментов. Ростовщичество было первичной формой банковского дела и возникло потому, что одни люди обладали излишками денег, а другие нуждались в них для оплаты своих расходов. Ростовщики требовали очень высокую плату за пользование кредитом и не обращали внимания на финансовые возможности заемщика. Выгодность ростовщической деятельности с одной стороны, и отрицательное ее восприятие с другой, стали основными причинами возникновения банковских учреждений. Они основывались на крупной собственности, обладали широкими возможностями в кредитовании, были экономически независимы, а также в определенной мере защищены от предубежденного отношения общества.

Первые такие учреждения — храмы. Именно им были присущи черты депозитных учреждений. Это объясняется большим  доверием, которым пользовались культовые  сооружения среди населения. Дешевые  ресурсы, которыми владели храмовые банки, делали возможным предоставление беспроцентных или очень дешевых  долгосрочных кредитов. Само собой  разумеется, что доступ к таким  кредитам был ограничен, то есть воспользоваться  ими могли лишь вельможи.

Несмотря на существование банковских учреждений, не прекращали своей деятельности и ростовщики, которым не устанавливалось никаких ограничений ни по процентам за кредит, ни по условиям его возвращения. Но поскольку доступ к банковскому кредиту был ограничен, люди шли к ростовщикам. Развитие банковского дела в древнем мире имело стихийный характер и зависело от развития торговли и ремесел, а также от стабильности и мира. Во время войн деятельность банковских учреждений свертывалась, проценты возрастали, а выдача новых кредитов прекращалась.

Во времена великих географических открытий торговля сделалась особенно прибыльным видом деятельности. Она  стала приносить Европе огромные богатства. Конкуренция в сфере  предложения денег привела к  расширению применения банковского  капитала.

С течением времени банковские учреждения начали обслуживать крупных землевладельцев, которые основывали мануфактурные  производства.

С развитием капитализма в Европе началась соответствующая специализация банков. Так возникли банки краткосрочного кредита, или коммерческие банки, которые кредитуют на непродолжительные сроки торговцев и промышленников. Каждый банк является капиталистическим учреждением, обладающим большим капиталом, так как только при соблюдении этого условия он может привлекать дополнительные средства. Со временем для долгосрочных займов начали создаваться кредитные учреждения, получившие название ипотечных банков. Ипотечным называется заем, при котором возвращение денег обеспечивается заставленным недвижимым имуществом.