Организация вексельного обращения в коммерческом банке

    Подводя итог исследованию, проведенному в  данном параграфе можно отметить следующее.

    Во-первых, как видно из вышесказанного вексельное обращение имеет многосторонний характер и в основном обусловлено процессами выпуска веселей векселедателями, их передачи между участниками вексельного рынка путем совершения индоссамента, предъявления векселя к платежу и в некоторых случаях процедурой совершения протеста в оплате векселя.

    Во-вторых, вексельное обращение имеет широкое  значение в хозяйственном обороте страны. Основным значением векселя является его использование в качестве средства платежа и возможность заплатить за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы без отвлечения денежных средств с расчетного счета предприятия. Контрагент предприятия, в свою очередь, может расплатиться этим векселем с другими предприятиями.

    Для банка вексель является средством  привлечения срочных денег. Для  этого банк предлагает своим клиентам услугу по продаже собственных векселей, так как они зачастую имеют большую ликвидность, чем векселя самих предприятий. В этом случае вексель является объектом купли-продажи. Предприятие купившее вексель у банка использует его в качестве ликвидного расчетного средства.

    Кроме того, вексель может выступать  в роли "кредитных денег". В  этом случае банк предоставляет заемщику не денежные средства, а вексель, эмитентом которого в большинстве случаев является сам банк. Заемщик может использовать данную бумагу также в качестве средства расчетов. В этом случае срок погашения кредита должен наступать ранее срока предъявления векселя к оплате. Кредит погашается деньгами. При вексельном кредитовании у банка не возникает необходимости в немедленном предоставлении ликвидных средств заемщику.

    Вексель может быть использован также  в качестве обеспечения возврата кредита. Срок погашения кредита должен наступить раньше, чем срок платежа по векселю.

    Для банка вексель может выступать  в качестве инструмента привлечения денег на срочный депозит. В этом случае выписывается процентный вексель.

    В последнее время, особенно в России, вексель используется как инструмент для спекулятивных операций на рынке этих бумаг. В этом качестве используются как банковские, так и корпоративные векселя. Суть операции состоит в том, что для получения за вексель наличных денег не обязательно ждать даты погашения бумаги, а можно получить определенную часть суммы номинала векселя, продав его на рынке заинтересованному лицу по цене ниже номинала. Разница сумм номинала векселя и суммы, полученной от его продажи называется "дисконт". Сумма дисконта, как правило, уменьшается с течением времени и является минимальной к моменту погашения векселя.

    Некоторые векселя, являясь совершенно неликвидными, годами имеют хождение на рынке, даже после наступления срока погашения, и по целому ряду причин не могут  быть предъявлены к погашению  эмитентом, однако при этом часто являются инструментом для спекулятивных операций участников рынка. Некоторые эмитенты принимают свои векселя к досрочному погашению, получая прибыль в виде суммы дисконта.

    Таким образом, из вышесказанного видно, что вексельное обращение имеет многостороннее предназначение вследствие возможности использования векселя в различных коммерческих операциях и, несмотря на неусовершенствованное российское законодательство, регулирующее вексельное обращение, вексель является главным финансовым инструментом, позволяющий разрешить актуальную проблему нынешней экономической  ситуации – проблему неплатежей. 

    1.2. Основные операции банка с векселями

    На  современном этапе российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений.

    Банковский  вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличии  от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств.

    Таким образом, для банка этот вексель  является инструментом привлечения  дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода или приобретения ликвидного расчетного средства.

    По  экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных эмитентов векселей.

    Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.

    В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления Банка России о выпуске банком векселей. В то же время, действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.

    Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

    Банковский  вексель - ордерная ценная бумага, и  большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако в ряде случаев при наличии определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента). Банк выбирает необходимый режим обращения векселя исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей.

    В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это значительно повышает ликвидность банковских векселей.

    Коммерческие  банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники активно работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие прибыли.

    Банковские  векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы  привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность  банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

    Преимущество  банковских векселей заключается также  и в том, что они, в отличие от депозитных сертификатов могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа.

    Нужно отметить, что процесс выпуска  коммерческими банками собственных векселей, а также размер вексельных обязательств, принимаемых на себя коммерческими банками, регулируется Банком России. Он в настоящее время устанавливает ограничения выпуска собственных векселей коммерческих банков через норматив обязательных резервов по вексельным обязательствам банков (Н13). Посредством изменения значений этого норматива Банк России может ограничить процесс выпуска банками собственных векселей и в случае нарушения применять к коммерческим банкам соответствующие санкции.

    Введенный с 1 октября 1996 года специальный вексельный норматив Н13, включенный в базовую инструкцию Банка России №1, внес ряд существенных ограничений в деятельность коммерческих банков по выпуску векселей. В частности, объем выпуска собственных векселей и операций с векселями других эмитентов ставится в зависимость от величины собственного капитала банка. Максимальное значение данного норматива для банка равно 100 процентам.

     Норматив  риска собственных вексельных обязательств (Н13) определяется как процентное соотношение:

, где                 (1)

ВО - Выпущенные банками векселя и банковские акцепты (балансовый счет 523), включая  номинальную стоимость векселей с истекшим сроком обращения, а также 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества [11].

К –  Собственный капитал банка.

          Данный норматив ограничивает возможности коммерческих банков в привлечении денежных средств  клиентов в банковские векселя, но в  тоже время обеспечивает надежность выданных банком обязательств.

    Следующая группа операций связана с обслуживанием  вексельного обращения коммерческими банками. К ней относятся следующие операции:

1. Инкассация векселей;
2. Домициляция векселей;
3. Ответственное хранение векселей;
4. Авалирование векселей.

    А также в число предоставляемых  банками услуг может входить  прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

    В данном случае банк выполняет поручения  векселедержателей по получению  платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. 

    За  выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение. Кроме того, банк удерживает с клиента все расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности. Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для самого банка, так и для его клиентов. Так, клиент банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым и надежным. Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей - один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности.

    Платежи по векселям осуществляются обычно через  банк посредством выполнения им операций по домициляции векселей. Домициляция (домицилирование) означает назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (домицилиата). Домицилиат не является лицом, ответственным по векселю, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства. Внешним признаком домицилированных векселей является надпись "Платеж в банке". Цель домициляции - не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных операций для банков состоят в том, что они увеличивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет взимания комиссионных. Клиентов банки освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа.