Кредитные операции коммерческих банков

то можно предложить следующий порядок проведения анализа:

1) оценка делового риска кредитуемого мероприятия;

2) оценка менеджмента ссудополучателя;

3) оценка финансовой устойчивости клиента (например, на основе системы

коэффициентов);

4) анализ денежного потока заемщика ;

5) сбор информации о клиенте, получение психологического портрета

заемщика, используя для этого личное интервью с ним и прочую доступную

информацию;

6) составление заключения о работе клиента путем выезда на

предприятие-ссудополучателя.

Можно привести в качестве примера анкету, разработанную в российском

банке, заполнение которой позволяет сформировать первичное мнение о

заемщике и составить более или менее целостную картину потенциального

ссудополучателя (см. Приложение 7).

Хотелось бы отметить, что в современной российской банковской практике

следует сразу же при рассмотрении заявки классифицировать клиента

(крупный, средний, мелкий). Руководителю кредитного подразделения это

требуется для того, чтобы понять, стоит ли основное внимание

сосредоточить на анализе представленной клиентом и заверенной

аудиторской фирмой документации, или, в случае мелкого клиента,

сконцентрировать свои усилия на сборе информации из других источников,

обязательно совершить выезд на предприятие, провести осмотр обеспечения

(как правило, предоставляемого в форме твердого залога).

Крупные клиенты отличаются наличием в штате высокопрофессиональных

финансовых сотрудников, которые могут представить подготовленную на

хорошем уровне и заверенную аудиторской фирмой документацию, при

анализе которой можно использовать следующие способы

финансово-математического расчета:

а) статистические методы оценки кредитного риска (модель "Зета" и

уравнение Альтмана, модель Чессера, техника кредитного скоринга

Д.Дюрана и т.д.) получили распространение в зарубежной банковской

практике;

б) система финансовых коэффициентов (есть разработка Мирового банка)

используется  во всем мире, в т.ч. и в работе российских банков.

Рассматривая подробнее эту систему можно выделить 5 основных групп

финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):

1) Коэффициент ликвидности. Здесь могут рассчитываться коэффициенты

текущей ликвидности (его иногда называют коэффициентом покрытия),

быстрой (оперативной) ликвидности (его иногда называют "кислотным

тестом" или коэффициент "лакмусовая бумажка").

Общая формула:  активы

К=  -----------------  ;

ликвидности  пассивы

где активы и пассивы могут быть сгруппированы в разном составе в

зависимости от направления анализа.

2) Коэффициент эффективностиили оборачиваемости запасов (дебиторской

задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить

эффективность использования руководством компании ее активов.

Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении

клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгосрочном кредитовании.

При оценке кредитоспособности оценивается не коэффициентов, а их

динамика (замедляется или ускоряется оборачиваемость).

3) Коэффициент финансового ревеража(его еще называют коэффициент

финансового рычага, показатель задолженности) показывает, как

распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными

средствами, между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами.

Чем выше отношение заемных средств к собственности владельцев фирмы,

тем выше риск кредиторов и тем осторожнее банк должен относиться к

выдаче новых кредитов.

В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат

кредитором вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки

задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных

средств

основные средства

Кпокрытия  =  ---------------------------------

основных средств  собственный капитал

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет

собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие

долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров

(пайщиков), либо с помощью долгосрочных займов.

4) Коэффициент прибыльности (рентабельности)свидетельствует об общей

эффективности работы компании, об успешной политике ее руководства и

отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль

сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и

акционерный (паевой) капитал компании. Большой интерес для банковского

работника представляет изменения этих коэффициентов за ряд лет.

5) Коэффициент погашения долгапозволяет оценить способность компании

оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в

процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой

устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и

основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа

составляется таблица денежных потоков. Но более простым и оперативным

является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего

коэффициент денежного потока

чистая прибыль + амортизация - дивиденды

Кденежного= --------------------------------------------------------

потока за  займы со сроком погашения в пределах

период  периода

Этот коэффициент за выбранный период показывает, какая часть денежных

поступлений компании от операций будет необходима для покрытия

основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение

этого периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше "маржа

безопасности" при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный

единице, обеспечивает компании финансовую стабильность.

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому

показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма

баллов рассчитывается путем умножения классности (1,2,3) любого

коэффициента и его доли соответственно в процентах. Так, например, к

первому классу могут быть отнесены заемщики, набирающие от 100 до 150

баллов, ко второму - от 151- 250 баллов, третьему - от 251 до 300

баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по разному

строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по

кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать

кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в

разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установление во

всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных

заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется

банками в обычном порядке, то есть при наличие соответствующих форм

обеспечительных обязательств. Процентная ставка соответственно зависит

от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с

серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются

кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту

третьего класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать

размера уставного фонда хозоргана. Процентная ставка за кредит

устанавливается на высоком уровне.

В том случае если кредит был выдан клиенту ранее до ухудшения его

финансового положения банк должен проанализировать причины и

последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от

банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее

кредитование.

4.2.Рассмотрим содержание организационно-экономических приемов выдачи

кредитов и осуществления погашения задолженности по судам.

Главным является определение способа, вида кредитования, т.е. механизма

реализации принципов кредитования, связанных с участниками конкретной

кредитуемой сделки или особенностями отдельных элементов кредитования,

используемых в данном банке.

Выбор конкретного механизма кредитования зависит от следующих критериев:

Статус кредитора, который определяет следующую классификацию кредитов

:

официальные

:ссуды, выданные ЦБ РФ;

неофициальные: кредитование коммерческими банками и др. кредитными

учреждениями;

смешанные

:выдача ссуд осуществляется ЦБ РФ через коммерческие банки (например,

кредитование агропромышленного комплекса в 1992-1993 г.г.);

ссуды, выданные международными организациями.

Форма выдачи (предоставления) ссуды.

налично-денежные ссуды (путем перечисления средств со счета на счет или

которые выдаются наличными деньгами);

рефинансирование (переучет векселей, ломбардные ссуды, покупка ресурсов

на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других

долговых обязательств);

переоформление (реструктуризация долга);

вексельные кредиты.

Валюта ссуды.

выдача ссуды в национальной валюте;

выдача ссуды в валюте страны кредитора;

выдача ссуды в валюте третьей страны;

предоставление ссуды в международных денежных единицах.

Количество участников кредитуемой операции.

двухсторонние сделки;

многосторонние («зеркальные»,т.е. предоставление ссуды одним банком

через другой; кредитование банковским консорциумом; синдицированные

ссуды).

Цели и назначение ссуды.

на увеличение капитала (на увеличение производственных фондов, на

прирост запасов, на расширение объемов производства);

на временное пополнение средств (платежные ссуды на оплату платежных

документов, при кратковременных затруднениях - краткосрочные

овердрафты);

ссуды под готовую продукцию (например, товары отгружены, т.е.

высвобождение средств);

потребительские ссуды (кредиты предоставляются населению);

ссуды на восполнение утраченного капитала.

Выбор метода и вида, формы ссудного счета (об этом остановимся отдельно

в п.4.3. настоящей работы)

Клиентский признак:

кредиты крупным и средним предприятиям;

ссуды мелким предприятиям;

ссуды населению;

межбанковское кредитование;

кредитование государственных органов и государственных программ.

Степень обеспеченности суды.

обеспеченные;

необеспеченные (бланковые).

Техника предоставления ссуд.

цельные ссуды, т.е., как правило, выдаваемые одной суммой;

кредитные линии.

Отдельно остановимся на специфике такого вида кредитования, как

предоставление кредитной линии. Использование кредитных линий требует

особенно тесной работы с заемщиком, т.к. означает, что заемщик может в

любой момент получить ссуду в банке, а банк должен держать ресурс для

этого клиента. Практика работы по кредитным линиям требует от банка

брать с заемщика специальное комиссионное вознаграждение (например, за

открытие кредитной линии), т.к. если заемщик не до конца использует

лимит средств по кредитной лини - это означает упущенную выгоду и

прямые потери у банка от неразмещенных должным образом привлеченных

средств для этого заемщика. Существуют следующие виды кредитных линий:

-сезонная;

-возобновляемая, т.е. клиент воспользовался кредитной линией, затем

погасил всю задолженность и только потом имеет право опять пользоваться;

-кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования,

превышение этого предела либо недопустимо, либо за превышение берутся

повышенные проценты;

-подтверждаемая: это означает , что каждый раз клиент согласовывает

условия конкретной суммы в рамках кредитной линии.

Сроки пользования кредитом. В нашей банковской практике (хотя в каждом

банке может быть разная классификация по срокам) используется следующая

классификация

:

до востребования;

краткосрочные (до 3 месяцев);

среднесрочные (3 месяца- 6 месяцев);

долгосрочные (свыше 6 месяцев).

Направления вложения.

ссуды на текущие нужды;

инвестиционные.

По экономическому назначению.

ссуды на формирование запасов;

кредиты на финансирование производственных затрат;

расчетные;

факторинг;

учет векселей;

под отгруженные товары;

бланковые;

потребительские;

финансирование проектов;

ссуды на увеличение фондов.

Степень укрупнения объекта кредитования.

ссуды под единичные объекты;

ссуды под совокупные потребности;

ссуды под укрупненные объекты;

Вид процентной ставки.

ссуды с фиксированной процентной ставкой;

ссуды с плавающей процентной ставкой;

Способ погашения.

ссуды, погашаемые одной суммой в конце срока (самая рискованная ссуда);

ссуды, погашаемые равными долями в течение срока;

ссуды погашаемые выручкой, зачисляемой на специальный ссудный счет.

4.3.Методы кредитования.

Методы кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в

соответствии с принципами кредитования, определяющие характер связи

движения кредита с процессом кругооборота фондов и заемщика.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были

выработаны два метода кредитования:

- по остатку товарно-материальных затрат и производственных затрат;

- по обороту.

Различия в 2-х формах предоставления кредитных ресурсов: в

дореформенной банковской практике (по обороту; по остатку

товарно-материальных запасов и производственных затрат) заключались в

изменении способов и технике оценки потребностей предприятий в

кредитах, механизме и оформлении. Подобная дифференциация методов