Кредитные операции коммерческих банков

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с1

октября1988г. ленинградским Промстройбанком, а с1989г. факторинговые

отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях

страны. Задача факторинговых отделов-на договорной и платной основе

выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со

скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел банка(именуемый в дальнейшем

финансовым агентом) может предоставлять своим клиентам следующие

основные виды услуг:

приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по

товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей,

состав которой заранее согласовывается с финансовым агентом (покупка

срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);

осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской

задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным

в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);

приобретать векселя у своих клиентов.

Суть операций факторингового отдела по услугам 1-ой группы заключается

в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату

выставляемых им на определенных плательщиком платежных

требований-поручений немедленно в день предъявления их в банк на

инкассо. В свою очередь, поставщик передает банку право последующего

получения платежей от этих покупателей в пользу финансового агента на

его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от

покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически

означает предоставление ему банком кредита, который ликвидирует риск

несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость

его финансового положения от платежеспособности покупателя. В

результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет,

клиент банка имеет возможность, в свою очередь, без задержки

рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению

расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке финансовым агентом у хозорганов просроченной дебиторской

задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет

своих средств. указанную задолженность не огульно, а при определенных

условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при

получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не

снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.

Операции по переуступке клиентом финансовому агенту просроченной

дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это

обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения,

уровень которого в1,5-2раза выше, чем при покупке факторингом

задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать

предприятиям новую услугу-покупать у поставщиков векселя с немедленной

их оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает

поставщику, отгрузившему товар под вексель, получение денежных средств

в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю

для должника. За учет векселя банк взимает по договоренности с клиентом

комиссионное вознаграждение (дисконт), которое представляет собой

разницу  между валютой векселя и суммой, получаемой от финансового

агента продавцом векселя.

Следующей перспективной формой нетрадиционного банковского кредитования

является лизинг. Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и

арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.

В 1996 г. объем лизинговых операций, по оценкам экспертов Рослизинга,

объединяющего 32 лизинговые компании из более 180 работающих в России,

превысил 1.500 - 2.000 млрд. руб. На начало 1997 г. количество наиболее

активных лизинговых компаний составляло порядка 25.

Российские лизинговые компании, действующие на российском лизинговом

рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков

(Интеррослизинг, Инкомлизинг, Лизингбизнес), либо отраслевыми

компаниями (Лизингуголь, Росстанкоинструмент), либо муниципальными

компаниями (Московская лизинговая компания, Ликострой).

Объектами лизинга в России (по ситуации в 1996 г.) являлись:

- машиностроительное, технологическое оборудование, на долю которого

приходилось 75,5 % общего объема лизинговых контрактов;

- грузовые автомобили и дорожная техника - 8,7 %;

- компьютеры и оргтехника - 4,8 %;

- легковые автомобили - 2,0 %;

- другое оборудование - 7,2 %;

Следует обратить внимание на зарождение в 1996 г. в России лизинга

недвижимости. Объектами лизинга недвижимости в основном были офисные

здания - 94,3 % и здания розничной торговли - 6,7 %.

Динамика лизинговых услуг в России - см. Приложение № 3.

Содержание лизинговой операции состоит в том, что арендодатель (банк)

покупает соответствующее оборудование и сдает его в аренду пользователю

(арендополучателю), который вносит арендную плату за счет эксплуатации

приобретенных банками машин, механизмов и транспортных средств. Размер

и сроки кредита зависят от условий арендных отношений.

По сравнению с покупкой аренда оборудования имеет ряд неоспоримых

преимуществ, заключающихся в следующем:

-вовлечение оборудования в производство с поэтапной оплатой его

стоимости без единовременной мобилизации крупных денежных средств;

-использование оборудования в периоды сезонной переработки

сельскохозяйственного сырья и уход от эксплуатационных расходов по его

содержанию в остальные периоды года;

-понижение уплаты налогов за счет принятия имущества в аренду вместо

его отражения в составе основных фондов;

-совершение арендных платежей путем зачета стоимости производимых

товаров в адрес поставщика или другого покупателя в соответствии с

распоряжением банка;

-расширение реализации продукции с помощью участия всех субъектов

лизинговых операций и открытия новых сфер сбыта;

-поддержание ликвидности баланса за счет сокращения долга по

среднесрочным и долгосрочным кредитам на покупку оборудования;

-возможность выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости

для дальнейшего использования в производстве;

- использование информации банка-кредитора для покупки арендуемого

оборудования по минимальным рыночным ценам;

- получение информации банка для сдачи оборудования в аренду другому

предприятию;

- улучшение качества производимой продукции за счет покупки и аренды

оборудования по технологии "ноу-хау".

Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств,

в числе которых:

а) нехватка стартового капитала для организации лизинга оборудования.

Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств

для приобретения у банка необходимого оборудования. Однако банк должен

заплатить всю цену производителю. Если в качестве покупателя

оборудования выступает лизинговая компания, то ей потребуется взять

кредит в банке, стоимость обслуживания которого она учтет в цене своих

услуг. Надо отметить здесь следующий положительный момент для кредитных

операций банков: небольшому числу проверенных лизинговых компаний банки

дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что с этой

точки зрения передоверие таких операций от банка специализированной

компании содействует снижению риска кредитования;

б) двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно

существующему порядку НДС взимается за приобретение лизингодателем

оборудования. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый

лизингодателем кредит у коммерческого банка, переносится на лизинговые

платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно

начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот

же продукт начисляется дважды;

в) отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети

лизинговых компаний, брокерский и консалтинговых фирм. Которые бы

обслуживали всех участников лизингового рынка;

г) отсутствие опытных кадров для осуществления лизинговых операций как

для банков, так и для лизинговых компаний;

д) задержки в принятии Федерального закона "О лизинге", в настоящее

время не утверждена Федеральная программа развития лизинга в Российской

Федерации, находится в разработке проект  постановления "О фонде

содействия развитию лизинга в Российской Федерации", как отмечалось уже

выше не решен вопрос о присоединении России к Оттавской конвенции 1988

г. о международном финансовом лизинге.

На мой взгляд, кредитование на рынке ценных бумаг в перспективе будет

преимущественно проходить через оформление договоров репо, что является

альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при

заключении договоров кредита и репо отношения по своей экономической

сути похожи, однако различны по юридическим последствиям, которые

позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг.

При рассмотрении особенностей сделок репо остановимся отдельно на

следующих принципиальных  моментах, делающих сделки репо более

перспективными и привлекательными по сравнению с классическим

кредитованием  с оформлением залога ценных бумаг:

1. Формы заключений сделок репо.

Существует две формы заключения сделок репо:

Единый договор купли-продажи, состоящий из двух частей, юридически

связанных друг с другом (используется в практике немецких банков).

Сделкой репо практически оформляются две сделки:

(кассовая - на продажу; срочная - на покупку ценных бумаг для одной

стороны и, наоборот, - для другой). Как известно из моей практики в

российских условиях  применяются и та, и другая формы, однако,

терминологически обратный выкуп должен предполагать правовую связь с

произведенной ранее продажей.

В сделке репо, в отличие от кредитования под залог воля стороны -

покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта

сделки репо в собственность, что позволяет ему осуществлять правомочия

собственника в отношении приобретенных ценных бумаг до момента

исполнения второй части сделки. Квалификация договора как репо, а не

кредита под залог, позволяет предусмотреть последствия, которые

недопустимы в залогом договоре. Они заключаются в возможности

оставления ценных бумаг в собственности лица, являющегося обратным

продавцом по второй части сделки, в случае неисполнения обязательств по

выкупу бумаг со стороны контрагента. Особо важно подчеркнуть, что для

обратного покупателя установлено право выкупа, а не обязанность.

Различие правовых последствий заключения договоров репо и договоров

кредитования под залог влечет за собой и неодинаковый подход к

отражению этих операций в бухгалтерском учете. При исполнении договора

репо ценные бумаги должны списываться с баланса продавца, поскольку

право собственности переходит к покупателю по первой части договора.

2. Надлежащее оформление правоотношений, связанных с залогом ценных

бумаг.

Нормы нового Гражданского кодекса РФ о залоге практически не учитывают

особенностей указанных отношений и рассчитаны главным образом на

традиционные («товарные») виды имущества, являющегося предметом залога.

Отношения, связанные с залогом ценных бумаг имеют свою специфику,

которая вытекает из характера института ценных бумаг, являющихся

финансовым товаром:

двойственность природы ценных бумаг (имущественное требование или

ценная бумага как имущество);

особенности залога безналичных ценных бумаг;

условия выпуска и обращения ценных бумаг;

особенности организации рынка, правила заключения и исполнения сделок.

Двойственная природа ценных бумаг , в частности установленное для

именных ценных бумаг требование об отражении новых владельцев в системе

ведения реестра, привела к тому, что в настоящее время установлено

требование об отражении в системе ведения реестра залоговых обременений

ценных бумаг согласно утвержденного ФК ЦБ (Временное положение о

системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг).

Учитывая природу ценных бумаг, это означает, по сути, осуществление

залогодержателем прав, удостоверенных ценными бумагами, в тот период,

когда последние находятся в залоге. К их числу относится например,

право на проценты, так как в соответствии  со статьей 346 ГК РФ

залогодержатель в праве пользоваться предметом залога, в том числе

извлекать из него плоды и доходы,  лишь в случаях, предусмотренных

договором. По договору на залогодержателя может быть возложена

обязанность извлекать из предмета залога плоды и доходы в целях

погашения основного обязательства или в интересах залогодателя. Следует

обратить внимание, что реестродержатель не должен контролировать или

каким-либо образом нести ответственность за отношения залога,

возникающие между двумя владельцами. По указанию последних он лишь

должен в требуемых законах случаях вносить в систему ведения реестра

информацию, имеющую правовое значение.

3. Объем прав .

Учитывая разную природу договоров репо и кредитования под залог , объем

прав приобретателя по первой части репо и залогодержателя различен.

Приобретателю ценных бумаг по первой части репо переходит право