Кредитные операции коммерческих банков

собственности на ценные бумаги (до момента исполнения второй, или

срочной, части репо, когда он должен передать право собственности

своему контрагенту). Отношениями залога не охватывается переход права

собственности к залогодержателю в случае неисполнения основного

обязательства.  Только в определенных, предусмотренных законом случаях

и после осуществления действий, связанных с реализацией заложенного

имущества, возможен переход права собственности к залогодержателю. По

общему же правилу право залога предполагает право на реализацию

заложенного имущества и, таким образом, на исполнение основного

обязательства в денежной форме.

4.Последствия реализации.

Необходимость реализации ценных бумаг в связи с неисполнением

обязательства по уплате денежных средств (покупной цены в срочной

сделке - при репо;суммы кредиты и процентов - при кредитовании под

залог) может возникнуть при исполнении выполнения обоих видов

договоров. В первом случае договором репо может быть предусмотрен отказ

от исполнения договора приобретателем ценных бумаг по первой части репо

(продавцом по второй части) в случае неуплаты его контрагентом денежной

суммы во исполнение второй (срочной) части репо. В этом случае продавец

по второй части репо, отказавшийся от исполнения договора о праве

оставить ценные бумаги у себя. В зависимости от текущей рыночной цены

ценных бумаг он может принять решение и об их продаже. Продажа

юридически не связана с отношениями, существующими между ним и его

контрагентом по договору репо. В случае, если он продаст ценные бумаги

с выгодой для себя, перекрыв объем требований, который существовал по

договору репо, обязанности возврата «излишка» не возникает, а при

рассмотрении кредитования с залогом  в пункте 6 статьи 350 ГК РФ

указано если выручка от реализации превышает объем требования

залогового кредитора, разница возвращается залогодателю.

Неурегулированность отношений репо нормами Гражданского кодекса не

препятствует регулированию этих отношений договорными соглашениями

сторон, что позволяет российским коммерческим банкам использовать такой

вид кредитования на рынке ценных бумаг.

Глава II.

Как и говорилось выше, одним из наиважнейших направлений деятельности

коммерческих банков является процесс кредитования.

Хотя в переводе с латинского "кредитовать" означает "доверять", тем не

менее процесс кредитования в современных российских условиях является

одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе

привести к потере ликвидности и банкротству. В программном заявлении

г-на Дубинина С. на VIМеждународном банковском конгрессе Председатель

ЦБР указал, что главный банк страны рассматривает кредитные риски в

качестве основного фактора, дестабилизирующего финансовое состояние

кредитных организаций.

Кредитный процесс - это прием и способы реализации кредитных отношений,

расположенных в определенной последовательности и принятые данным

банком.

Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит

функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны.

Спрос хозяйствующих субъектов рынка на оборотные средства

удовлетворяется предложением от коммерческих банков свободных

финансовых ресурсов, привлеченных в свою очередь с рынка депозитов и

частных вкладов.

Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из

нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых

чревато серьезными ошибками и просчетами.

I. Первая стадия кредитного процесса- программирование, заключается в

оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы

потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики

выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала

банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей,

принятие ряда внутрибанковских нормативных документов. Многое их

перечисленных мною происходит вне поля деятельности непосредственного

кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и

маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых, на мой

взгляд, элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и

подготовленным.

Исходя из проведенных исследований руководство банка (обычно правление

банка) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период

(обычно 1 год). В этом документе излагаются:

1) Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период,

конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты),

обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от

кредитных рисков, например:

а) соотношения кредитов и депозитов;

б) соотношения собственного капитала и активов;

в) лимиты сегментов портфеля активов банка в целом;

г) лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на кредитование

предприятий одной отрасли, одной формы собственности, одного вида

кредитования и т.д.). Обычно размер лимита включает не более 25 %  от

величины общего кредитного портфеля. Увеличение определенного сегмента

сверх лимита возможно при наличии способов защиты от этого повышенного

кредитного риска;

д) клиентские лимиты:

- для акционеров (пайщиков);

- для старых, с определенной историей взаимоотношений клиентов;

- для новых клиентов;

- для неклиентов банка;

е) географические лимиты кредитования (требуются для банков, имеющих

иногородние филиалы с разным уровнем подготовленности персонала к

проведению качественной кредитной работы, а также для монобанков, но

желающих проводить активные операции в определенных регионах);

ж) требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов,

стандарты оформления,  маржа в оценке и т.д.);

з) требования по документальному оформлению и сопровождению кредитов;

и) планируемый уровень кредитной маржи и механизмы принятия решения об

его изменении.

2) Следующим внутрибанковским нормативным документом по кредитной

работе является Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается:

а) организация кредитного процесса;

б) перечень требуемых документов от заемщика  и стандарты подготовки

проектов кредитных договоров;

в) правила проведения оценки обеспечения.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный

процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе к второй

основной стадии кредитования.

II. Вторая стадия- предоставление банковской ссуды.

В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка

направлениями отбора (я бы сказал применительно нынешних российских

условий кредитной работы- поиска качественного заемщика) сотрудники

(инспекторы) кредитного подразделения осуществляют прием заявок на

получение ссуды. В зависимости от видов кредитования (инвестиционное,

краткосрочное, кредитование юридических лиц, кредитование физических

лиц, как потребительское, так и бизнес-кредитование частных

предпринимателей) к заявке на кредит идет получение и подбор

необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения

должен провести экономический анализ предоставленной документации,

сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения

кредитуемой операции. При проведении такой работы от сотрудника

кредитного подразделения требуются навыки и умения экономиста,

специалиста по маркетингу, знания макроэкономики, отраслевых и

региональных тенденций развития народного хозяйства. Во избежании

ошибок, упущенных в анализе сторон и элементов деятельности

ссудополучателя практика подсказывает использование максимального

формализованного документа, заполнение (ответы на вопросы) которого

позволяют составить полную картину кредитуемой сделки (пример такой

инструкции, используемой в коммерческом банке - см. Приложение 5).

На основе проведенного анализа требуется выбрать наиболее оптимальный

метод кредитования, вид ссудного счета, срок кредитования, провести

переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды.

Отдельным вопросом о современной российской банковской практике

проходит решение проблемы обеспечения. Гипертрофирование этого вопроса

объясняется, на мой взгляд, отсутствием практически действующего

механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заемщика.

Хотя по российскому законодательству заемщики - юридические лица, не

выполняющие своих обязательств по своевременному возврату банковских

ссуд, могут быть признаны в порядке, установленном Законом РФ "О

несостоятельности (банкротстве) предприятий " от 19.11.92 г. № 3929-1.

В частности, в зависимости от состояния должника банк-кредитор вправе

ходатайствовать перед арбитражным судом либо о назначении внешнего

управления имуществом должника, либо о его санации, либо о применении к

должнику ликвидационных процедур.

Но пока в России кредитор не будет видеть реальной возможности взыскать

свои средства по невозвращенному кредиту через арбитраж, до тех пор

одним из показателей профессионализма кредитных работников будет

являться наличие навыков работы с обеспечением. Кризис ликвидности и

банкротство многих российских банков впрямую зависело от рисковой

кредитной политики руководства банков и неумение работать с

обеспечением сотрудников кредитных подразделений.

Согласно Главе 23 Гражданского кодекса РФ существует шесть видов

обеспечения обязательств. Не подвергая каждую подробному анализу, можно

сказать из практики, использовать целесообразно:

- залог (наиболее эффективен - заклад или, в крайнем случае, твердый

залог (среди правовых актов, регулирующих залог, нужно отметить Закон

РФ от 29.05.92 г. № 2872-1  "О залоге"  ;

- банковская гарантия;

- поручительство;

- страхование ответственности заемщика за непогашение кредита

(практиковалась такая форма обеспечения в 1991-93 г.г., но показала

свою несостоятельность и в настоящее время практически не

используется). Все указанные способы обеспечения обязательств должника

различаются по степени воздействия и методам достижения цели - побудить

ссудополучателя исполнить свои обязательства надлежащим способом.

Поэтому от оптимального выбора банком способа обеспечения обязательства

во многом будет зависеть и поведение должника.

При всем этом необходимо подчеркнуть, что ссуда должна выдаваться на

осуществление определенной хозяйственной операции, а не в обмен на

обеспечение как таковое. Обеспечение - это последняя линия обороны для

банка и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на

достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности

обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным

риском, было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обеспечение,

использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос

обеспечения должен решаться уже после того, как кредитная сделка

сочтена приемлемой для банка.

На мой взгляд, именно второе место вопроса с обеспечением после

экономического анализа отличает банковское кредитование от ссудных

операций небанковских кредитных учреждений, например, ломбардов.

Правда, в существующей российской банковской практике надо отметить,

что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место. Это

происходит, по-моему, из-за  повышенной рискованности кредитуемых

банками операций, наличия большого количества рисков в околобанковском

рыночном пространстве, большой вероятности форс-мажора для заемщика и

банка, отсутствием качественных, высоко надежных с длительной кредитной

историей заемщиков, информацию о которых можно было получить как от них

самих, так и от специализированных информационных агентствах.

Например, в США крупнейшее кредитное агентство "Дан энд Брэдстрип"

регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм,

ассоциация "Роберт Моррис Ассошиэйтс" публикует совокупные финансовые

отчеты  и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства,

Национальная информационная кредитная служба предоставляет сведения об

оплате торговых счетов.

Оптимальное решение технической стороны передачи обеспечения позволит

банку в случае невозврата кредита быстро решить вопрос с реализацией

обеспечения, а квалифицированная оценка рыночной цены обеспечения

поощряет заемщика к своевременному погашению долга.

Вообще, на моей практике, вопрос обеспечения является индикатором для

распознания заведомо невозвращаемых кредитов. Стоит сотруднику

кредитного подразделения четко построить схему принятия обеспечения,

провести высокопрофессиональную оценку стоимости и ликвидности

предоставляемых материальных активов, как сразу становится ясным был бы

кредит "проблемным" или нет.

Желательно для банка наличие тесных контактов с наиболее

профессиональными участниками рынка, товары  которого принимаются

банком в качестве обеспечения. Профессионалы окажут содействие в

проведении качественной экспертизы товара, возможно, предоставят

информацию о заемщике и его рыночной позиции в тот или иной период,

составят оптимальную схему возможной реализации товара в случае

невозврата. В моей практике именно информация от профессиональных

участников того или иного рынка о заемщике, даже о  конкретной партии