Кредитные операции коммерческих банков

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных

формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным

банком), когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную

на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды

под залог векселя, акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с

векселями.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и

трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым

возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит.

Аналогичной взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и

трансформируется в последний через операции с векселями. Однако из

данного факта не следует, что восстановление и развитие коммерческого

кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой

резкое увеличение ссудной задолженности, рост непокрытой товарами

денежной массы. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного

в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы

кредита в другую, что само по себе не генерирует инфляционных

тенденций, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не

является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может

обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в

банке.

Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не

взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя

как по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт

купли-продажи. Клиент банка получает деньги за проданный

товар(вексель). "Банкир купил вексель" означает "банкир учел вексель".

Посредством индоссамента вексель переходит в собственность банка, а

деньги-в собственность клиента.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский

может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей,

счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в

результате предоставления ссуд-под залог векселей, варрантов,

коносаментов, а также под залог товаров, срок оплаты которых не

наступил. Операция учета заключается в покупке банком  денежных

долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором

происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом,

векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя

вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа,

удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся

до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу

(индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями.

Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк -

кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также

избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм,

поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только

лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к

предъявителю векселя.

Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных

сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном

характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности

клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по

поводу отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В

число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов

заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других

банков.

К числу чисто российских изобретений последних лет рыночных реформ я

хотел бы отнести так называемый«псевдофинансовый» вексель. Этот

инструмент товарного и финансового рынков, как правило, не обеспечен

ничем кроме обязательств финансовой компании, промышленного предприятия

уплатить по этому векселю. Это обязательство, а это и есть главное

отличие этой квазивалюты российской экономики, может быть ничем не

подкреплено, ничем не обеспечено в свою очередь и эмиссия этих

«обязательств» ничем не ограничена (за исключением норматива Н-13 для

банковских учреждений согласно инструкции № 1 "О порядке регулирования

деятельности кредитной организации"). Поэтому в нашей стране

практически сложилась еще одна система эмиссионных центров, которая

создала целую экономику зачетов, систему своих кредитных учреждений и

функционирующую, в настоящее время, по своим зачастую неподвластным

исполнительной власти законам.

Бессилие федеральных властей противостоять этой экономике проявляется в

безосновательном аресте наиболее ярких и одиозных руководителей -

создателей наиболее широко распространенных систем зачетов (например,

недавний арест создателей системы векселей «Сибирьэнерго»).

Злоупотребления, которое узаконила вексельная экономика, можно выделить

следующие:

самое масштабное - эмитирование векселей коммерческими банками под

гарантии федерального Министерства финансов. Яркий пример -

финансирование северного завоза в 1996 году: из трех триллионов рублей

отпущенных на завоз, Север  получил лишь два с небольшим триллиона.

Разница между двумя и тремя триллионами - это вексельный дисконт и

одновременно доход банков , выпустивших свои векселя под первоклассное

обеспечение. Всем известно, что в инфляционной экономике (а  в

вексельной экономике инфляция составляет тысячи процентов годовых)

главный доход получает эмитент обесценивающихся денег, точно также в

случае вексельной эмиссии главный доход получает эмитент векселей;

укрывание руководством промышленных предприятий своих доходов от

акционеров, собственников предприятий, налоговых органов государства

через барторизацию и векселезацию своей деятельности. Мне приходилось

встречаться с руководителями предприятий, у которых объем денежной

реализации составляет меньше одного процента. Проблем у этого

руководителя нет, за исключением двух: зарплата сотрудникам и налоговый

сборы в федеральный бюджет. Так как зарплату он выдает на своем

предприятии раз в полгода и ту старается отдать бартером, а в

федеральный бюджет он просто не платит, то все остальное у него

выглядит достаточно благополучно. Для собственного потребления он

всегда может продать некоторую часть свое продукции за наличный расчет

или за вексель, легко продаваемый за деньги, а скрыть происшедшую

реализацию позволяют произвольно назначаемые цены при

бартерно-вексельной продаже.

произвол в принятии векселей к погашению. Рыночная стоимость векселя в

российских условиях впрямую зависит от статуса участников сделки, что и

делает вексель идеальными квазиденьгами для российского рынка. У

«хорошего» человека вексель, которому еще три месяца «зреть», возьмут в

бюджет или учтут при расчетах по номиналу, а у всех остальных - с

произвольно назначаемым дисконтом или ограничениями.

Размах вексельной экономики, экономики неплатежей (свыше одного

квадриллиона рублей неплатежей, что составляет около половины ВВП

России, а денежный агрегат М2 - двести девяносто триллионов рублей)

оценить точно сейчас никто не может и каких либо статистических данных

нет ни у кого. На мой взгляд, заинтересованными сторонами в развитии

этой параллельной экономики являются:

отдельные федеральные правительственный ведомства, понимающие, что,

поборов денежную инфляцию и закрыв глаза на эмиссию векселей,

российская экономика хоть как то может продолжать работать;

представители отдельных коммерческих банков России, которые в рамках

программ финансирования отдельных отраслей под правительственные

гарантии, получают сверхдоходы, не  снившиеся им в условиях денежной

инфляции 1992-1994 годов.

руководители региональных властей, получившие в свои руки

миниэмиссионные центры - уполномоченный банки администраций, со всеми

вытекающими от сюда плюсами.

директорат промышленных предприятий, якобы, из-за кризиса неплатежей

неплатящий налоги, заработную плату своим рабочим, скрывающий истинное

положение с реализацией от акционеров и собственников предприятий.

сложившийся круг финансовых посредников, близко стоящий как к

региональному руководству, так к промышленному генералитету.

Если брать отдельно налоговый аспект проблемы параллельного

существования вексельной экономики, то можно привести слова главы

«Уралмаша» господина  Бендукидзе К., что, если в стране в обращении

находятся две валюты , и с одной из них берется налог, а с другой -

нет, то неналогооблагаемая валюта вытесняет из обращения ту, которая

облагается налогом.

В качестве одного из первых мероприятий легализации вексельного

оборота, который по своей сути является нормальным рыночным явлением и

который исказила именно российская экономика неплатежей, можно было бы

предложить:

внедрение в практику векселей банков вместо векселей промышленных

предприятий. Законодательно это закрепить нельзя, но можно предложить

целый комплекс мер, которые позволят банковским векселям занять

лидирующее место в организации вексельных расчетов. Как отмечалось

выше, эмиссия банковских векселей подлежит косвенному регулированию в

соответствии со значением обязательного экономического норматива Н

13 для кредитных учреждений;

проведение вексельного обращения к единым стандартам, действующим в

рыночной экономике:

безусловное соблюдение вексельной дисциплины, законодательное

запрещение освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от

наложенного протеста, а также от обеспечения платеже государственными

дотациями, перепиской векселей, выдачи новых ссуд и т.д.

принятие реального механизма банкротства , что создаст юридические и

экономические основы для ведение жесткого механизма протеста векселей.

введение практики отказа в использовании открытых кредитов и открытии

новых, восстановление кредитования несостоятельных векселедателей по

истечении одного-двух лет (по усмотрению банка) со дня протеста

непогашаемого векселя, при условии, что за этот промежуток времени или

не будет допущено других протестов, а опротестованный вексель оплачен.

развитие информационной базы коммерческих банков. Каждый банк должен

знать о протестах , совершенных от имени другого банка. Целесообразно

провести регистрацию всех без исключения векселей, опротестованных как

от имени банков, так и безо всякой связи с банковскими операциями.

нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех

опротестованных у них векселях в ведомостях, которые после регистрации

в книге протестов в банке передаются в Центральный банк, ведущий

каталог протестов. В целях поддержки вексельной дисциплины он должен

информировать все коммерческие банки и другие кредитные учреждения , а

также крупных клиентов о протестах векселей, классифицированных по

группам контрагентов, издавая  «Бюллетень протестов векселей».

Указанные в нем статистические данные опубликованию в другой печати не

подлежат, сам  бюллетень следует сделать платным подписным изданием для

служебного пользования.

Следующим перспективным видом непрямого банковского кредитования

является факторинг (согласно гл. 43 ГК РФ правильнее использовать

термин - финансирование под уступку денежного требования).

Хотелось бы сказать, что все эти предлагаемые меры либо указаны в

Единообразном вексельном законе (ЕВЗ)1930 года, либо в принятых

российских законодательных актах, но из-за отсутствия механизма

практического применения в современных российских условиях сегодня не

работают. Можно сразу предупредить традиционную ошибку нашей

законодательной власти в вопросах регулирования вексельного обращения

отступать от положений Единого вексельного законодательства, которому в

1936 году Россия присоединилась, подписав Женевскую международную

конвенцию о векселях 1930 года.

Факторинг - переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых

требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами

в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого

кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного,

сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988

г. Международным институтом унификации частного права (согласно п.3.3.

Указа Президента РФ от 17.09.94 г. № 1929 Россия должна в ближайшее

время присоединиться), операция считается факторингом в том случае,

если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых

требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета

реализации;

3) инкассирование его  задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет

счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из

указанных признаков.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних

предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения

из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности

доступных для них источников.