Разработка общего бюджета промышленного предприятия

     - оптимизацию состава активов с позиций их эффективного использования;

     - обеспечение ликвидности активов;

     - ускорение цикла оборота активов;

     - выбор эффективных форм и источников финансирования активов.

     4. Управление текущими издержками.

     5. Управление денежными потоками  по инвестиционной и финансовой деятельности. 

     1.3 Финансовое планирование  как часть финансовой  политики предприятия 

     Финансовое  планирование является инструментов реализации финансовой политики предприятия, формулирует пути и способы достижения ее целей. Оно конкретизирует перспективы развития предприятия в виде системы количественных и качественных показателей, реализации финансовой политики организации.

     Цели  финансового планирования предприятия  зависят от выбранных критериев  принятия финансовой политики:

     - максимизации продаж;

     - максимизации прибыли;

     - максимизации собственности владельцев  компании.

     Для  открытых акционерных обществ важными  являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли).

     При этом главная цель, которая упорядочивает  соотношение других целей и гарантирует обеспечение предприятия капиталом в длительной перспективе —  максимизация будущей выгоды владельцев компании. Эта  цель состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов.

     Сложно  выбрать критерии для организаций, не имеющих установленной рыночной цены, таких, как  закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью.

     Главными  критериями деятельности этих организаций  считают характеристики, придающие  ценность любым производственным активам: величина потока денежных средств, вероятность получения дохода и риск.

     Другими словами, главная цель финансовых решений для таких организаций — максимизация стоимости активов, то есть цены, которую можно было бы получить при продаже их на рынке, с учетом риска и дохода собственников компании.

     Задачами финансового планирования в рамках финансовой политики предприятия являются:

     - проверка согласованности поставленных  целей и их осуществимости;

     - обеспечение взаимодействия различных  подразделений предприятия;

     - анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;

     - обеспечение эффективного использования  финансовых ресурсов;

     - контроль за финансовым состоянием  предприятия.

     Поскольку никто не в состоянии точно предвидеть будущее, планирование должно быть непрерывным. Необходимо постоянно учитывать на каждом этапе финансового планирования вновь поступающую информацию.

     Для успешной организации финансового  планирования на предприятии необходимы четыре обязательных условия (компоненты), которые тесно связаны между собой и составляют инфраструктуру финансового планирования предприятия [10].

     Предприятие должно располагать соответствующими методологической и методической базами разработки, контроля и анализа исполнения комплекса финансовых планов, а работники финансово-экономических служб должны быть достаточно квалифицированы, чтобы уметь применять эту методологию на практике.

     Для того, чтобы разрабатывать финансовые планы, контролировать и анализировать  их исполнение, нужна внутренняя информация о деятельности предприятия, достаточная для того, чтобы представить его реальное финансовое состояние, движение товарно-материальных и финансовых потоков, внешняя информация — сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, валютных бирж и прочая финансовая информация.

     В процессе финансового планирования и контроля регистрируют и обрабатывают большие массивы информации

     Финансовое  планирование всегда реализуют через  соответствующую организационную структуру и систему управления.

     Понятие  организационной структуры включает:

     - количество и функции служб  аппарата управления, в чьи обязанности  входят разработка, контроль и  анализ финансовых планов предприятия;

     - совокупность структурных подразделений (центров финансовой ответственности), отвечающих за исполнение финансового плана (бюджета).

     Система управления - это регламент подготовки, составления, утверждения, контроля и  анализа исполнения финансовых планов (бюджетов), в котором закреплены функции служб аппарата управления и структурных подразделений на каждой стадии финансового планирования.

     Бюджетный регламент разрабатывает руководитель финансово-экономической службы и  отражает в соответствующих внутренних положениях и инструкциях.

     Важнейшая составляющая регламента — внутренний документооборот. Это совокупность регулярной, закрепленной во внутренних положениях и инструкциях информации структурных подразделений организации в процессе финансового планирования и контроля.

     Модели  и методы прогнозирования экономических показателей.

     Основа  финансового планирования на предприятии;—  составление финансовых прогнозов.

     Необходимость в прогнозировании обусловлена  объективными потребностями практики.

     Прогнозирование на интуитивной основе возникло очень давно, много веков тому назад, и обслуживает деятельность людей, принимающих решения. К настоящему времени разработано более 200 методов научного прогнозирования.

     Такое обилие методов объясняется разнохарактерностью  объектов прогнозирования и задач, которые решаются специалистами.

     Само  слово «прогноз» означает предвидение, предсказание о развитии чего-либо, основанное на определенных данных.

     Прогнозирование — это процесс получения вероятностных  данных о будущем состоянии прогнозируемого  объекта.

     Как правило, прогнозирование обслуживает планирование. Оно имеет как сходные с планированием черты, так и отличные от него.

     Во-первых, прогнозирование всегда опережает  планирование по срокам и по глубине  временного интервала (горизонту). Прогнозирование  предшествует планированию и обеспечивает его исходной информацией, набором вариантов, содержащих ответы типа: «если..., то...».

     Прогнозирование всегда осуществляется на более дальнюю  перспективу, с тем, чтобы плановые показатели были обоснованы с точки  зрения обеспечения будущих действий.

     Во-вторых, прогнозирование носит, как правило, вероятностный характер и в силу этого содержит набор альтернативных значений показателя, имеющих различную  гарантированную вероятность того, что они сбудутся.

     Под экономическим показателем затрат понимается количественно определенная величина, характеризующая потребленные или подлежащие потреблению материальные, трудовые и финансовые ресурсы, объем которых определен поставленной целью.

     Все экономические прогнозы классифицируются по ряду признаков.

     По  срокам прогнозирования различают  прогнозы краткосрочные, среднесрочные  и долгосрочные.

     Принадлежность  к тому или иному типу прогноза зависит от объекта прогнозирования.

     Так, к краткосрочным прогнозам развития предприятия обычно относят прогнозы на период от нескольких недель до 1 месяца, к среднесрочным — на период от 3 до 12 месяцев, а к долгосрочным — свыше 1 года.

     По  виду прогнозируемого показателя различают  прогнозы точечные и интервальные.

     Точечный  прогноз - это оценка среднего значения (математического ожидания) прогнозируемого экономического показателя в сложившейся статистической связи.

     Интервальный  прогноз позволяет получить верхнюю  и нижнюю границы показателя с  определенной степенью доверия [3].

     В зависимости от применяемых методов различают прогнозы эвристические и математические. Разница между ними заключается в степени использования человеческого опыта, интуиции и математического аппарата.

     Эвристические методы базируются главным образом  на интуиции, обобщенном мнении экспертов, являющихся специалистами в той или иной области.

     Математические  методы прогнозирования предполагают широкое использование математического  аппарата, такого, как регрессионный  анализ, экономико-математическое моделирование  и др.

     Прогнозирование экономических показателей в основном имеет дело с количественной оценкой показателей. Однако метод измерения показателей не является единственно возможным способом получения количественной меры величины показателя.

     Существуют  методы оценки полезности и предпочтительности объектов анализа или последствий от принимаемого решения на основе мнений экспертов.

     Выбор метода обработки результатов экспертизы определяется целью анализа. Основными  задачами проведения экспертизы являются оценка показателей или их ранжирование [6].

     Задача  оценки. Предположим, что требуется  оценить значение количественных показателей  оценки привлекаются экспертов. Для  получения среднего значения показателя используется формула:

     Если  оценка дана не всеми экспертами, то суммирование ведется только по числу экспертов, которые такую оценку дали, а сумма оценок делится на их число. Для определения степени разброса отдельных оценок и согласованности мнений экспертов рассчитываются дисперсия, среднее квадратическое отклонение и коэффициент вариации:

     Задача ранжирования. Сущность ранжирования заключается в том, что каждый эксперт располагает факторы или объекты по порядку убывания или возрастания их важности исходя из собственной индивидуальной оценки. Каждому фактору придается порядковый номер (число натурального ряда) того места, которое занимает фактор (по мнению данного эксперта) в ранжированной последовательности.

     Методы  долгосрочного финансового планирования.

     Исходным  в финансовом планировании является экономический анализ использования  финансовых ресурсов за истекший период. Для выявления тенденций развития предприятия анализируют:

     - изменения в объеме продаж  в целом и по основным видам  продукции;

     - изменения в величине прибыли,  рентабельности;

     - объемы и эффективность инвестиций  и др.

     Чтобы собрать такие данные, необходимы хорошо налаженный управленческий и бухгалтерский учет, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

     Не  менее важен для проведения обоснованных финансовых расчетов коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды [8].

     Сущность  нормативного метода планирования заключается  в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия  в финансовых ресурсах и их источниках.