Учет и контроль движения товаров

По полученным данным видно, что в течение трех рассматриваемых лет, долгосрочные активы значительно превышают текущие активы. Однако, процентное содержание текущих активов в общей структуре баланса из года в год постепенно увеличивается.

Увеличение текущих активов происходит за счет увеличения Запасов,  Краткосрочной дебиторской задолженности, Денег. На конец 2009 г. можно отметить резкое увеличение Запасов и Денег. По Балансу за 2006 г. видно, что увеличение ТМЗ в 2009 г. произошло за счет значительного увеличения Товаров (по сравнению с 2008 годом на 549223 тенге (2010013-1460790)), увеличение же в 2007-2008 гг. составляло 10196 тенге (1460790-1450594). Увеличение Денег в 2009 году по сравнению с 2008 годом также достаточно значительное – 201040 тенге (в 2007-2008 гг. это увеличение составляло лишь 2901 тенге). Само по себе увеличение каждой из частей актива баланса не говорит о том, хорошо это или нет. Чтобы сделать выводы мы произведем расчет коэффициентов, характеризующих активы как важнейший элемент финансовой отчетности.

С 2007 по 2008 годы отмечается снижение Долгосрочных активов. Долгосрочная дебиторская задолженность на 2008 год увеличилась по сравнению с 2007 годом на 40032 тенге (2400300-2360268), на 2008 по сравнению с 2007 годом на 212056 тенге (2612356-2400300). Мы видим, что в 2009 г. произошло значительное увеличение Долгосрочной дебиторской задолженности.

Произведем расчет коэффициентов, характеризующих дебиторскую и кредиторскую задолженность и лишь после этого, мы сможем сделать вывод, как увеличение Долгосрочной дебиторской задолженности повлияло на финансовое состояние предприятия.

Уменьшение Основных средств происходит за счет износа. Положительным считается то, что в 2009 г. произошло расширение производства – приобретено новое оборудование на сумму 1406461 тенге (увеличение строки актива баланса  043 с 11002482 тенге (2007 г.) на 12408943 тг.). Таким образом, приобретение нового оборудования позволило увеличить объем производства, чем и объясняется увеличение Товаров в 2009 году (Приложение Б).

Произведем расчет основных коэффициентов, характеризующих активы баланса. Величина производственного потенциала по формуле (1):

                             ПП=Сос+Зпроиз+Пнезав ,                                                  (1)

где       Сос – стоимость основных средств;

Зпроиз – производственные запасы;

Пнезав – незавершенное производство.

ППн.г2007 = 22773860+580990+232382 = 23587232 тенге

ППк.г2007 = 21876163+585230+232382 = 22693775 тенге

ППк.г2008 = 21876163+587358+232382 = 22695903 тенге

ППк.г2009 = 22384927+587400+232382 = 23204709 тенге

В течение 2007 года произошло снижение производственного потенциала, однако, в последующие году происходит увеличение, что характеризует работу предприятия положительно.

Определим долю текущих активов в валюте баланса – коэффициент мобильности активов хозяйствующего субъекта по формуле (2):

                                            Км=,                                                            (2)

где       ТА  -  текущие активы;

А  -  активы, всего.

Кмоб.н.г.2007 = 2858185/21569121=0,13

Кмоб.к.г.2007 =3110620/21422464=0,15

Кмоб.к.г.2008 =3336621/20861842=0,16

Кмоб.к.г.2009 =4199110/21731011=0,19

Рост показателя является положительным сдвигом в структуре – имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования. Однако, текущих активов у предприятия довольно мало, что может сказаться на бесперебойности работы субъекта.

Следующий обособленный коэффициент, характеризующий эффективность размещения активов предприятия – коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств по формуле (3):

                                        Кмоб. и иммоб.=,                                                    (3)

где       Кмоб. и иммоб.   –   коэффициент соотношения мобильных и   иммобильных средств;

ТА  -  текущие активы;

ДА  -  долгосрочные активы.

Кмоб./иммоб.н.г.2004 =2858185/18710936=0,15

Кмоб./иммоб.к.г.2005 =3110620/18208194=0,17

Кмоб./иммоб.к.г.2008 =3336621/17525221=0,19

Кмоб./иммоб.к.г.2007 =4199110/17531901=0,24

Увеличение показателя положительно характеризует предприятие, однако следует увеличивать текущие активы далее и делать это более интенсивно.

Переходим к изучению качественных изменений в имущественном положении хозяйствующего субъекта.

Произведем расчет коэффициента реальной стоимости основных средств по формуле (4):

                      Креал.ст.ОС = ,                                                   (4)

Креал.ст.ОСн.г.2007 = 12989860/22773860 = 0,57

Креал.ст.ОСк.г.2007 = 12989860/21876163 = 0,59

Креал.ст.ОСк.г.2008 = 13887557/21876163 = 0,63

Креал.ст.ОСк.г.2009 = 14396321/22384927 = 0,64

Размер этого коэффициента должен быть не менее 50%. Следовательно, увеличение коэффициента положительно влияет на хозяйственную деятельность предприятия.

Определим коэффициент износа, который характеризует техническое состояние основных средств по формуле (5):

                                             Киз = ,                                                           (5)

где И – сумма износа по основным средства и нематериальным активам;

  Сперв – сумма первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов.

Киз.н.г.2007 = 5358555/22773860 = 0,24

Киз.к.г.2007 = 6076712/21876163 = 0,28

Киз.к.г.2008 = 6794869/21876163 = 0,31

Киз.к.г.2009 = 7512026/22384927 = 0,34

Так как коэффициент износа не превышает 60%, то все нормально.

Проанализируем источники образования активов баланса. В условиях рыночной экономики деятельность хозяйствующего субъекта осуществляется преимущественно за счет самофинансирования. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. Таким образом, важное значение имеет финансовая независимость. Для анализа произведем расчет следующих показателей.

Коэффициент независимости по формуле (6):

                                         Кн = ,                                                                (6)

где       Кн -  коэффициент независимости;

Ск – собственный капитал;

Ак – авансиро­ванный капитал.

Кнн.г.2007 = 18717344/21569121 = 0,86

Кнк.г.2007 = 18717344/21422464 = 0,87

Кнк.г.2008 = 18717344/20861842 = 0,89

Кнк.г.2009 = 18717344/21731011 = 0,86

Многие авторы считают, что значение коэффициента независимости должно быть не менее 0,5-0,6. Хотя в конце 2009 года и отмечается снижение коэффициента независимости на 0,03 пункта относительно конца 2008 года, тем не менее, общая картина позволяет судить об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений в будущем. Этот показатель показывает, что риск кредитора сведен к минимуму: продав имущество (например, в 2009 году – это 86%), сформированное за счет собственных средств хозяйствующий субъект сможет погасить свои долговые обязательства.

Следующий показатель, характеризующий финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, - коэффициент финансирования по формуле (7):

                                             Кф = ,                                                           (7)

где       Кф  -   коэффициент финансирования;

Ск  -   собственный капитал;

Пк  -   привлеченный капитал.

Кфн.г.2007 = 18717344/2851777 = 6,56

Кфк.г.2007 = 18717344/2705120 = 6,9

Кфк.г.2008 = 18717344/2144498 = 8,72

Кфк.г.2009 = 18717344/3013667 = 6,2

Полученные высокие значения показывают, что для банка это предприятие является надежным в плане финансирования.

Определим коэффициент соотношения собственных и заемных средств по формуле (8):

                                                Кз/с = ,                                                       (8)

где       Ск  -   собственный капитал;

Пк  -   привлеченный капитал.

Кз/сн.г.2007 = 2851777/18717344 = 0,15

Кз/ск.г.2007 = 2705120/18717344 = 0,14

Кз/ск.г.2008 = 2144498/18717344 = 0,11

Кз/ск.г.2009 = 3013667/18717344 = 0,16

Таким образом, ТОО «ТД «Восток-Молоко» на один тенге вложенных в активы собственных средств привлекло 0,15 тенге заемных средств в начале 2007 года, 0,14 тенге – в конце 2007 года, 0,11 тенге – в конце 2008 года и 0,16 тенге – в конце 2009 года.

Важным показателем, характеризующим автономность хозяйствующего субъекта, является коэффициент покрытия инвестиций по формуле (9):

                                            Кф.у. = ,                                                    (9)

где Ок – общий капитал.

Кф.у.н.г.2007 = (18717344+1691889)/1691889 = 0,94

Кф.у.к.г.2007 = (18717344+1510615)/21422464 = 0,94

Кф.у.к.г.2008 = (18717344+1344447)/20861842 = 0,96

Кф.у.к.г.2009 = (18717344+1902504)/21731011 = 0,94

В профессиональной литературе нормальным считается значение этого показателя равное 0,9, критическим считается его снижение до 0,75. Таким образом, предприятие достаточно автономно, и ТОО «ТД «Восток-Молоко» может позволить себе взять кредит для расширения производства, что не повлияет отрицательно на финансовое положение субъекта.

Определим коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств по формуле (10):

                                           Кд/о = ,                                                      (10)

Кд/о.н.г.2007 = 1691889/(18717344+1691889) = 0,08

Кд/о.к.г.2007 = 1510615/(18717344+1510615) = 0,07

Кд/о.к.г.2008 = 1344447/(18717344+1344447) = 0,06

Кд/о.к.г.2009 = 1902504/(18717344+1902504) = 0,09

Сложившаяся ситуация с коэффициентами, характеризующими соотношения собственного, заемного и общего капитала с различных позиций, требует изучения структуры собственного и заемного капитала и ее изменения за анализируемые периоды.

Определим величину собственных оборотных средств по формуле (11):

                                                СОС = ТА – ТО,                                            (11)

где ТО – текущие обязательства.

СОСн.г.2007 = 18717344-18710936 = 6408 тенге

СОСк.г.2007 = 18717344-18208194 = 509150тенге

СОСк.г.2008 = 18717344-17525221 = 1192123тенге

СОСк.г.2009 = 18717344-17531901 = 1185443тенге

Увеличение собственных оборотных средств можно рассматривать как положительную тенденцию.

При анализе активов баланса немало важно определить какая часть собственных средств хозяйствующего субъекта находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Для этой цели определяем коэффициент маневренности по формуле (12):

                                                Км = ,                                                      (12)

Км.н.г.2007 = 6408/18717344 = 0,003

Км.к.г.2007 = 509150/18717344 = 0,03

Км.к.г.2008 = 1192123/ 18717344 = 0,064

Км.к.г.2009 = 1185443/18717344 = 0,063

Низкое значение коэффициента маневренности означает, что значительная часть собственных средств ТОО «ТД «Восток-Молоко» закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть быстро преобразованы в денежную наличность. Поэтому предприятию необходимо наращивать собственные оборотные средства.

Одним из главных относительных показателей финансовой устойчивости субъекта является коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов. Этот показатель называют коэффициентом покрытия запасов. Определим его:

Ко/зн.г.2007 = 6408/2250200 = 0,003

Ко/зк.г.2007 = 509150/2268179 = 0,22

Ко/з к.г.2008 = 1192123/2280530 = 0,52

Ко/з.к.г.2009 = 1185443/2829795 = 0,42

Нормативное значение этого показателя  >0,5. Мы видим, что происходит постепенное увеличение коэффициента маневренности, что свидетельствует о стабилизации финансового положения предприятия.