Сущность и назначение бухгалтерской отчетности

Четвертая группа – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство (строка 190).

Соответственно на 4 группы разбиваются платежные обязательства  предприятия:

П 1 – задолженность, сроки оплаты по которой уже наступили (строка 620);

П 2 - – задолженность, которую следует погасить в ближайшее  время (строки 610 и 660);

П 3 – долгосрочные кредиты  банка и займы (строки 590, 630, 640, 650);

П 4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (строка 490).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А 1 ≥ П 1

А 2 ≥ П 2

А 3 ≥ П 3

А 4 ≤ П 4

Если выполняются первые 3 неравенства в данной системе, то это влечет выполнение четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги  первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение 4 неравенства свидетельствует  о соблюдении одного из оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

На основании произведенных расчетов, по данным бухгалтерского баланса за 2003 и 2004 годы (приложения 2, 3)  ООО "Промстандарт"  были составлены следующие неравенства:

В 2003 году      А 1 < П 1           В 2004 году     А 1 < П 1

                           А 2 > П 2                                    А 2 > П 2  

                           А 3 > П 3                                    А 3 > П 3

                           А 4 > П 4                  А 4 < П 4 .

Баланс данного предприятия  считается неликвидным, так как  полученные соотношения не соответствуют  абсолютным. Наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Труднореализуемые активы больше устойчивых пассивов в 2003 году. В 2004 году не соблюдается только первое неравенство.

После произведенных  расчетов и составленных неравенств составляется таблица 4  «Анализ  ликвидности баланса». В графы этой таблицы записываются данные за 2003 и 2004 годы из бухгалтерского  баланса ООО "Промстандарт" по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяются величины платежных излишков или недостатков за исследуемый период.

Таблица 4

Анализ ликвидности  баланса

Тыс. руб.

Актив	2 0 0 3 год	2 0 0 4 год	Пассив	2 0 0 3 год	2 0 0 4 год	Платежный излишек (недоста ток)
						2003 год	2004 год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы   (А 1)	---	1	1 Наиболее срочные обязательства (П 1)	25	32	-25	-31
2. Быстро реализуемые активы (А 2)	2	14	2. Краткосрочные пассивы (П 2)	---	---	2	14
1	2	3	4	5	6	7	8
3.Медлен но     реалиизуемые   ак тивы (А 3)	16	52	3.Долгосрочные пассивы (П 3)	---	---	16	52
4. Трудно реализуемые активы (А 4)	---	---	4 . Постоянные пассивы (П 4)	-7	35	7	-35
Баланс	18	67	Баланс	18	67	---	---

 

На   основании данных таблицы можно охарактеризовать структуру баланса, как недостаточную. Сопоставление первого неравенства  свидетельствует о том, что данной фирме в ближайший момент (до 3 месяцев) не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 25 до 32 тыс. руб. В результате ООО "Промстандарт" в конце года смогло оплатить лишь 3,1% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о плохом финансовом положении. Также следует отметить, что перспективная ликвидность отражает платежный излишек, который за год существенно увеличился на 36 тыс. руб. и составил 52 тыс. руб.

Однако резкий рост постоянных пассивов (с -7 до 35 тыс. руб.) свидетельствует  об улучшении деятельности ООО "Промстандарт" в 2004 году. Необходимо отметить, что  перспективную ликвидность, которую  показывает 3 неравенство, отражает некоторый платежный излишек в сумме 52 тыс. руб.

Более точно ликвидность  баланса можно оценить на основе проведенного внутреннего анализа  финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую- либо из первых трех групп актива и пассива, разбиваются на части, соответствующие различным строкам, превращая в денежные средства для активных статей и различным строкам погашения обязательств для пассивных статей:

• до 3 месяцев;
• от 3 до 6 месяцев;
• от 6 месяцев до года;
• свыше года.

Так разбиваются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и  прочие пассивы, краткосрочные кредиты  и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II «Оборотные активы» используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу  с одними интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаются итоги по четырем группам по активу (не считая труднореализуемых активов и постоянных пассивов).

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в  пассиве баланса активами, срок превращения  которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А 1 и  П 1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение  текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А 2 и  П 2 (сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения и уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.  

Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения  возможностей своевременного осуществления расчетов.

Для комплексной оценки ликвидность баланса в целом  следует использовать общие показатели ликвидности. С их помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данные показатели выбираются также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основании отчетности.

В ходе анализа каждой из приведенных в таблице коэффициентов рассчитываются за 2003 и 2004 годы. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике. Исходя из данных бухгалтерского баланса (приложение 2,3) в анализируемой организации  коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 5 «Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО "Промстандарт"».

Таблица 5

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО "Промстандарт" в 2003-2004 годах

Тыс. руб.

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	2003 год	2004 год	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности  (L1)	L1 ≥ 1	0.232	0.738	0.506
2. Коэффициент абсолютной ликвидности  (L2)	L2  ≥ 0.2-0.7	0	0.031	0.031
3. Коэффициент быстрой ликвидности (L3)	L3 ≥ 0.7-0.8 Желательно        > 1.5	0.080	0.469	0.389
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	L4  ≥ 1 Оптимально ≥ 2	0.720	2.094	1.374
1	2	3	4	5
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	Уменьшение показателя в динамике положительный фактор	-2.286	1.486	3.772
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	---	1	1	0
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	L7 ≥ 0	-2.571	0.522	3.093
8. Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)	L8 ≥ 1	---	1.219	1.219
9. Коэффициент утраты платежеспособности (L9)	L9 ≥ 1	1.923	---	-1.923

 

Общий показатель ликвидности  не соответствует нормативному значению. Но в 2004 году он увеличился на 0,506  и  составил 0,738. 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2004 году составил 0,031, что не соответствует нормативным ограничениям. Из этого следует, что предприятие может погасить лишь малую долю краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой  ликвидности свидетельствует о том, что предприятие может погасить лишь малую долю краткосрочной задолженности ближайшее время за счет денежных средств.

 Коэффициент текущей  ликвидности в 2003 году был меньше необходимого значения и составил 0,720. в 2004 году он возрос до оптимального значения и составил 2,094 , то есть текущие обязательства по кредитам и расчетам можно было погасить, мобилизовав все оборотные средства. На рост данного коэффициента существенное влияние оказал рост запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Это главный показатель платежеспособности.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала в 2003 году имел отрицательное значение: -2,286, а в 2004 году он возрос на 3,772 и составил 1,486.

 Доля оборотных  средств в активах за 2 года не изменилась и равняется 1, что является положительным фактором.

 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами в 2003 году имел отрицательное значение и составил -2,571. За год он увеличился и составил 0,522. В 2004 году коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о наличие собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой  устойчивости, чего нельзя было отметить в 2003 году.

Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует о том, что в 2003 году финансово – хозяйственная деятельность организации была убыточной.

 В 2004 году нормальные  значения L₄ и L₇ дают возможность рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значения соответствуют нормальным ограничениям.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных залежалых товаров и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому на основании данных аналитического бухгалтерского учета достигается радикальное повышение точности оценки ликвидности в ходе внутреннего анализа.